2015-03-20
892
Законодательство не устанавливает принципиальной разницы в процедуре эмиссии акций и облигаций. Вся процедура эмиссии ценных бумаг состоит из нескольких этапов:
1. Принятие эмитентом решения о выпуске ценных бумаг.
Решение о выпуске ценных бумаг принимается тем органом кредитной организации, который имеет соответствующие полномочия согласно действующему законодательству и уставу кредитной организации.
2. Подготовка проспекта эмиссии в случаях, когда регистрация выпуска ценных бумаг сопровождается регистрацией проспекта эмиссии.
Регистрация выпуска ценных бумаг должна сопровождаться регистрацией проспекта эмиссии ценных бумаг, если выполняется хотя бы одно из следующих условий:
- размещение ценных бумаг производится среди неограниченного круга лиц или заранее известного круга лиц, число которых превышает 500;
- общий объем эмиссии превышает 50 тысяч минимальных размеров оплаты труда.
Проспект эмиссии готовится и утверждается" правлением или другим уполномоченным органом кредитной организации. В проспекте эмиссии содержится информация о финансовом положении кредитной организации, а также информация о предстоящем выпуске ценных бумаг.
3. Регистрация выпуска ценных бумаг.
Для регистрации выпуска своих ценных бумаг кредитная организация - эмитент представляет в регистрирующий орган заявление на регистрацию; решение о выпуске ценных бумаг; образец сертификата (при документарной форме выпуска); проспект эмиссии, если регистрация выпуска ценных бумаг сопровождается регистрацией проспекта эмиссии; копию платежного поручения об уплате налога на операции с ценными бумагами и иные документы.
Регистрирующий орган перед регистрацией рассматривает информацию, содержащуюся в представленных документах, на предмет ее соответствия действующему законодательству. Основания для отказа в регистрации выпуска ценных бумаг приведены в исчерпывающем перечне в п. И. 10 Инструкции ЦБ РФ от 17 сентября 1996 г.№ 8 «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории РФ».
Сообщение регистрирующего органа об отказе в регистрации выпуска ценных бумаг доводится регистрирующим органом до кредитной организации-эмитента или ее учредителей по телефону, телетайпу, телексу или факсу с обязательным письменным подтверждением. При этом регистрирующий орган письменно формулирует причину отказа и претензии к кредитной организации-эмитенту, на основании которых был сделан этот отказ.
При отсутствии претензий к представленным документам регистрирующий орган регистрирует выпуск ценных бумаг.
В момент государственной регистрации выпуска ценным бумагам присваивается Государственный регистрационный номер; кредитной организации-эмитенту вместе с зарегистрированными документами о выпуске выдается письмо в адрес расчетно-кассового центра Банка России по месту ведения корреспондентского счета кредитной организации-эмитента об открытии ей накопительного счета для сбора средств в валюте РФ, поступающих в оплату за ценные бумаги.
4. Раскрытие информации, содержащейся в регистрационных документах.
В случае открытой (публичной) эмиссии, требующей регистрации проспекта эмиссии, кредитная организация -эмитент обязана опубликовать уведомление о порядке раскрытия и обеспечения доступа к информации, содержащейся в проспекте эмиссии, в периодическом печатном издании с тиражом не менее 50 тысяч экземпляров. Указанное уведомление должно быть опубликовано в течение месяца со дня Государственной регистрации ценных бумаг и содержать информацию о полном наименовании кредитной организации-эмитента; о виде, категории, типе и форме размещаемых ценных бумаг с указанием общего объема эмиссии; о правах, предоставляемых по каждому выпуску размещаемых ценных бумаг; о сроках начала и завершения размещения ценных бумаг; о круге потенциальных покупателей ценных бумаг; о месте, где потенциальные покупатели могут приобрести ценные бумаги данного выпуска и ознакомиться с содержанием проспекта эмиссии и т.п.
Кредитная организация-эмитент, а также профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие размещение ценных бумаг, обязаны обеспечить любым потенциальным покупателям возможность доступа к раскрываемой информации до приобретения ценных бумаг.
5. Размещение ценных бумаг.
После регистрации выпуска ценных бумаг, а при публичном размещении - после регистрации проспекта эмиссии, кредитная организация-эмитент вправе начать размещение выпускаемых ценных бумаг. Размещение акций осуществляется посредством:
а) приема от инвесторов взносов в уставный капитал кредитной организации в виде принадлежащих им банковских зданий или иного имущества в неденежной форме. Предельный размер имущества в виде банковских зданий (помещений) в уставном капитале создаваемой кредитной Организации не должен превышать 20 процентов;
б) продажи акций (заключения кредитной организацией — эмитентом с покупателями договоров купли-продажи) за валюту РФ и иностранную валюту.
При этом кредитная организация-эмитент может пользоваться услугами посредников (брокеров), осуществляющих свою деятельность на основании специальных договоров комиссии или поручения с кредитной организацией-эмитентом;
в) переоформления внесенных ранее долей в акции - при преобразовании кредитной организации из общества с ограниченной ответственностью в акционерное;
г) капитализации прочих собственных средств кредитных организаций в установленном законодательством порядке и начисленных, но не выплаченных дивидендов.
Размещение облигаций происходит путем:
а) продажи облигаций (заключения кредитной организацией-эмитентом с покупателями договоров купли-продажи на оговоренное число облигаций). При этом кредитная организация-эмитент может пользоваться услугами посредников (брокеров), действующих на основании специальных договоров комиссии или поручения с кредитной организацией-эмитентом;
б) замены на ранее выпущенные кредитной организацией конвертируемые облигации и другие ценные бумаги — в соответствии с условиями их выпуска и действующим законодательством.
Размещение акций должно быть закончено:
- при учреждении кредитной организации в форме акционерного общества или преобразовании кредитной организации из общества с ограниченной ответственностью в акционерное общество — не позднее чем через 30 дней после регистрации кредитной организации;
- при реорганизации кредитной организации (кроме реорганизации путем преобразования) - в день регистрации выпуска акций;
- в остальных случаях - по истечении одного года с даты начала эмиссии.
В эти сроки должна быть произведена полная оплата размещаемых ценных бумаг.
6. Регистрация итогов выпуска ценных бумаг.
Не позднее 30 дней после завершения процесса размещения ценных бумаг кредитная организация-эмитент анализирует его результаты и составляет отчет об итогах выпуска ценных бумаг, который представляется в Департамент лицензирования деятельности кредитных организаций и аудиторских фирм Банка России и в территориальные учреждения Банка России. Отчет о первом выпуске акций при учреждении кредитной организации-эмитента представляется в регистрирующий орган одновременно с представлением документов на получение лицензии на осуществление банковских операций.
Срок рассмотрения регистрирующим органом отчета об итогах выпуска не может превышать двух недель.
В течение срока размещения ценных бумаг может быть размещено меньшее количество ценных бумаг, чем предусмотрено решением об их выпуске. В этом случае регистрация итогов выпуска осуществляется в объеме фактически размещенных ценных бумаг. Неразмещенные ценные бумаги подлежат аннулированию.
После получения из соответствующего подразделения Банка России заключения, подтверждающего правомерность оплаты уставного капитала кредитной организации, и при отсутствии претензий, связанных с выпуском ценных бумаг кредитной организации, регистрирующий орган регистрирует отчет об итогах выпуска.
7. Раскрытие информации, содержащейся в отчете об итогах выпуска ценных бумаг кредитными организациями.
В случае, если отчет об итогах выпуска ценных бумаг зарегистрирован, кредитная организация-эмитент публикует итоги выпуска в печатном органе, где предварительно было опубликовано сообщение о выпуске, с указанием данных, которые кредитная организация считает целесообразным довести до сведения общественности, а также с указанием способа и места, где желающие могут ознакомиться с полным отчетом об итогах выпуска. Кредитная организация в установленном законодательством порядке раскрывает информацию, содержащуюся в отчете об итогах выпуска ценных бумаг.
