2015-03-07
1035
Ноу-хау имеет реальную ценность только в случае надежной защиты его от раскрытия. Поэтому расчет стоимости ноу-хау имеет смысл основывать на использовании прибыли за несколько лет. Для оценки ноу-хау можно применять метод роялти. Однако при расчете следует уточнить, что предполагается оценка патента на технологию.
Патент предполагает передачу права собственности, тогда как лицензия разрешает использование нематериального актива на определенный в ней срок и не предполагает перехода права собственности.
Проблема определения платежей за использование ноу-хау заключается в том, что для его внедрения в производство требуются инвестиции. Чистый доход от использования ноу-хау или изобретения является частью чистого дохода от реализации инвестиционного проекта. Поэтому сначала разрабатывается инвестиционный проект, составляется бизнес-план, в котором рассчитывают ожидаемый ежегодный чистый доход. Затем выделяют ту часть чистого дохода, которую можно отнести к используемому объекту интеллектуальной собственности.
Применяемый для расчета долевой коэффициент определяется с учетом фактора получения экономии. Так, применение ноу-хау или изобретения дает прирост чистого дохода предприятия за счет таких факторов, как снижение себестоимости продукции, увеличение объема продаж, увеличение цены за продукцию за счет роста качества, снижение налога на прибыль. Далее надо решить, какая часть рассчитанного дохода пойдет в оплату обладателю (автору) ноу-хау или изобретения. Вот эта величина и будет использована в формуле как чистый доход.
Особое внимание следует обратить на выбор ставки дисконта. Обычно ставка дисконта складывается из безрисковой ставки и премии за риск. Когда оцениваются объекты интеллектуальной собственности, премия за риск выбирается повышенной, так как вложения в эти объекты отличаются большой рискованностью.
Срок полезного применения объекта интеллектуальной собственности оценивается предприятием самостоятельно и зависит от сроков старения передаваемых знаний (опыта) и возможного раскрытия их конфиденциальности. Этот период соответствует 20-летнему периоду действия патента РФ на изобретение. При определении срока действия договора на передачу ноу-хау в международной практике принятым считается срок, равный пяти годам, а по отдельным договорам он изменяется в пределах от двух до десяти лет.
При наличии нескольких оценок объекта интеллектуальной собственности (ОИС), полученных на основе затратного и доходного подходов, следует использовать методы математической статистики для определения средневзвешенной величины оценки (12):
(12)
В этом случае значения минимальной и максимальной оценки определяют интервал, в рамках которого можно «торговаться» на переговорах.
Для научно-технической продукции, имеющей длительный срок разработки, а также недостаточно четко организованный учет затрат на НИОКР, необходимо оценить возможность использования затратного прохода для оценки объекта ИС.
Для оценки возможной стоимости объекта интеллектуальной собственности (ОИС), необходимо привести следующие расчеты (13):
Vис = D / Г, (13)
где
Vис – стоимость ОИС;
D – денежный поток, образующийся при использовании ОИС;
Г – норма капитализации.
Для приема освобождения от роялти справедливо соотношение (14):
D = q х S х (1 – T), (14)
где
q – ставка роялти;
S – выручка от реализации продукции с использованием ОИС;
Т – ставка налога на прибыль.
В тоже время стоимость бизнеса (Vб) ориентировочно можно определить как (15):
Vб = Е / Р, (15)
где
Е – годовая чистая прибыль;
Е / S = Р – это соотношение отражает рентабельность продаж;
Р – рентабельность.
Объединяя приведенные выше соотношения, получаем (16):
Vб = Р / (q (1 – T) Vиc), (16)
или, с учетом того обстоятельства, что формула (13) завышает стоимость ОИС, предполагая потоки доходов бесконечными (17) получаем:
Vб > Р / (q (1 – T) Vиc) (17)
При объективной оценке соотношение стоимости бизнеса и стоимости одной из его составляющих, каковым является ОИС, должно быть примерно равным 4 к 1.
В мировой практике вознаграждение за использование ИС осуществляется по лицензии (от латинского «licentia» – позволение, право) в одной из трех основных форм, имеющих следующие названия.
Когда размер вознаграждения правообладателю ИС (лицензиару) от результатов использования ИС правополучателем (лицензиатом):
1. полностью зависит – то вознаграждение называется роялти;
2. полностью не зависит – то вознаграждение называется паушальная оплата;
3. частично зависит – то вознаграждение называется комбинированное (роялти + паушальная оплата).
Форма вознаграждения оговаривается в лицензионном соглашении (между лицензиаром и лицензиатом). В дальнейшем эти 3 вида вознаграждения рассматриваются в порядке убывания относительной частоты их применения на практике.
Роялти используется для расчетов с лицензиаром в 80-90% случаев заключения лицензионных соглашений.
Цель практических занятий – дать общее представление о регулировании прав на объекты промышленной собственности и особенностях их защиты как в России, так и за рубежом; о возникающих в связи с этим экономических отношениях, а также об авторском праве, что особо актуально при повсеместной компьютеризации рабочих процессов в деятельности фирм.
Кроме того, предполагается ознакомить студентов с практическими возможностями и предпочтительностью основных подходов оценки различных объектов интеллектуальной собственности с конкретизацией их стоимости.
Задачи
