Сельскохозяйственного производства

ТЕМА 8 Анализ финансовых результатов и рентабельности

Цель задания: Освоить методику факторного анализа финансовых результатов (метод элиминирования). Выявить резервы увеличения объема реализации продукции и суммы прибыли. Дать оценку работы предприятия по использованию возможностей увеличения объема реализации продукции, прибыли и рентабельности. Разработать мероприятия по использованию выявленных резервов.

Методика анализа:

Прибыль представляет собой часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, который непосредственно получает предприятие. После продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Расчетно прибыль можно определить как разность между выручкой (после уплаты НДС, акцизов, отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Следовательно, финансовые результаты деятельности предприятия следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции. От рационального использования продукции собственного производства зависит расширение отраслей растениеводства и животноводства, а также рост товарности производства и финансовое состояние предприятия. Анализируя выполнение плана по использованию продукции растениеводства и животноводства, следует проверить, сочетаются ли в анализируемом хозяйстве рост уровня товарности и обеспечение внутренних потребностей предприятия, Определить возможности повышения уровня товарности за счет более рационального использования продукции на производственные нужды, т.е. экономного расходования семян, фуража, сокращение потерь при хранении продукции и т.д. Анализ проводится путем сравнения фактических данных с плановыми по каждой статье прихода продукции (валовой сбор, от обмена продукции, прочие поступления) и расхода (реализация государству, на рынке, другим организациям, работникам хозяйства; расход на семена, фураж, подстилку; сдача в обмен, в переработку, прочие расходы на собственные нужды, естественная убыль при хранении, гибель, порча и т.д.) – таблица 1.

Как правило, основная доля в общих расходах продукции на внутрихозяйственные нужды принадлежит расходам на семена и фураж. Перерасход посевного материала может быть вызван расширением посевной площади и изменением нормы высева на 1 га (таблица 2). Перерасход продукции на кормовые цели может произойти за счет увеличения поголовья животных и норм кормления (таблица 3). По данным таблиц 2 и 3 провести факторный анализ способом абсолютных разниц и сделать соответствующие выводы.

В процессе последующего анализа изучается динамика и выполнение плана реализации продукции по каждому виду и в целом по хозяйству с учетом каналов реализации (государству, на рынке, другим организациям, работникам хозяйства и т.д.). С этой целью фактические данные об объеме продаж каждого вида продукции сравнивают с плановыми и данными прошлых лет и определяют абсолютные и относительные отклонения. Для обобщающей оценки выполнения плана реализации продукции в целом по хозяйству ее объем следует выразить в сопоставимых ценах:

S (VРП отчет х Ц баз)	, где
S (VРП баз х Ц баз)

VРП – объем реализации продукции, соответственно, в отчетном и базисном году

Ц _баз - цена единицы продукции базисного года.

Далее следует изучить выполнение плана и динамику уровня товарности по каждому виду продукции и в целом по хозяйству (таблица 4). Обратить внимание на изменение объема реализации продукции (VРП), которое складывается под воздействием ряда факторов, важнейшими из которых являются объем производства продукции (VВП) и уровень товарности (У_т). Провести расчет влияния факторов:

Способ абсолютных разниц:

Общее отклонение от плана, ц (D VРП)

D VРП = VРП _факт - VРП _план

в том числе за счет:

а) изменения объема производства

(VВП _факт - VВП _план) х У_{т план}

б) изменения уровня товарности

(У_{т факт} - У_{т план}) х VВП _факт

Способ цепных подстановок:

Общее отклонение от плана, ц (D VРП)

D VРП = VРП _факт - VРП _план

VРП услов. =	VВП факт х Ут план

в том числе за счет:

б) изменения уровня товарности

VРП _факт - VРП _услов.

а) изменения объема производства

VРП _услов. - VРП _план

Большое влияние на объем реализации продукции оказывает ее качество. Чем выше качество продукции, реализованной государству, тем выше зачетная масса и цена, и наоборот. Чтобы рассчитать влияние данного фактора на объем реализации продукции государству, необходимо ее фактическую массу сопоставить с зачетной и определить потери или выигрыш хозяйства. В процессе анализа следует изучить выполнение плана реализации продукции по сортам (молоко), кондициям (животные), срокам реализации (картофель, овощи, фрукты), так как от этого во многом зависят финансовые результаты хозяйства.

Затем следует определить резервы увеличения объема реализации продукции (Р ­ РП) за счет:

а) увеличения объема производства продукции;

б) повышения качества товарной продукции;

в) экономного использования продукции на производственные нужды;

г) недопущения потерь и порчи продукции.

а) расчет: предварительно выявленный резерв увеличения производства продукции растениеводства и животноводства (см. методические указания по соответствующим темам) умножаются на возможный уровень товарности (У_{т возм}.)

Р ­ РП = (Р ­ ВП х У_{т возм}.): 100

б) расчет: резерв определен суммой фактических потерь в зачетной массе от продажи низкокачественной продукции.

в-г) расчет: резерв определен в процессе анализа использования продукции на внутрихозяйственные нужды за счет недопущения перерасхода семян на 100 га посева по сравнению с нормой высева, повышения эффективности использования кормов, предотвращения потерь продукции в процессе хранения.

Обобщить резервы увеличения объема реализации продукции (таблица 5) по видам продукции в натуральном выражении и в целом по хозяйству в стоимостном выражении.

Затем следует перейти к анализу уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия (таблица 6). При изучении динамики прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения ее сумм. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребительские ресурсы за анализируемый период. По данным таблицы 6 можно также изучить состав и структуру чистой прибыли.

Предприятия получают основную часть прибыли от реализации продукции и услуг. В процессе анализа финансовых результатов следует изучить динамику, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы.

Прибыль от реализации с.-х. продукции в целом по предприятию зависит от объема реализации продукции (VРП), ее структуры (У _рпi), себестоимости реализованной продукции (C_i) и уровня среднереализационных цен (Ц _i).

В таблице 7 приведены исходные данные для проведения факторного анализа финансовых результатов способом цепных подстановок. На основании результатов расчетов сделать соответствующие выводы.

Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция убыточна, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли. Структура товарной продукции оказывает либо положительное, либо отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет и, наоборот, при увеличении удельного веса низко рентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится. Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и, наоборот. При этом изменение уровня среднереализационных цен и величины прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и, наоборот.

Методика расчета (таблица 7):

1. Общее изменение суммы прибыли

DП = П _факт - П _план = стр. 3, гр. 3 - стр. 3, гр.1

2. Определить условную сумму прибыли, исходя из фактического объема и ассортимента продукции, но при плановых ценах и плановой себестоимости продукции

П _усл. = (VРП _факт х Ц _пл) - (VРП _факт х С _пл)

3. Определить изменение суммы прибыли за счет изменения объема и структуры реализации продукции:

П _усл. - П _план, в том числе за счет:

а) изменение только объема продаж:

П _{пл .} х Процент перевыполнения (недовыполнения) плана по реализации продукции в

оценке по плановой себестоимости

100 %

б) изменения структуры реализованной продукции:

П _усл. - П _план - результат а)

4. Определить условную себестоимость, исходя из плановых затрат с учетом фактического объема продаж:

С _усл. = С _план х VРП _факт

5. Определить изменение суммы прибыли за счет изменения себестоимости реализованной продукции (изменив знак на противоположный)

- (С _факт - С _услов.)

6. Определить условную выручку от реализации, исходя из плановых цен с учетом фактического объема продаж:

В _усл. = Ц _пл. х VРП _факт

7. Определить изменение суммы прибыли за счет изменения выручки от реализации:

В _факт - В _усл.

8. Проверка результатов расчета:

DП = п. 3 + п. 5 + п. 7

Далее следует проанализировать выполнение плана и динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции, величина которых зависит от трех факторов: объема продаж продукции, себестоимости единицы реализованной продукции, средней цены реализации единицы продукции (таблица 8). Факторный анализ прибыли от реализации отдельных видов продукции провести с помощью способа абсолютных разниц, установив по каким видам продукции план по сумме прибыли перевыполнен, а по каким недовыполнен и какие факторы оказали положительное влияние, а какие – отрицательное и в какой степени. После этого необходимо изучить причины изменения объема продаж, цены и себестоимости по каждому виду продукции. И в первую очередь провести анализ уровня среднереализационных цен.

На изменение уровня среднереализационной цены единицы продукции (рассчитывается путем деления выручки от реализации соответствующего вида продукции на объем его продаж) оказывают влияние следующие факторы: качество реализуемой продукции, рынки ее сбыта, конъюнктура рынка, сроки реализации, инфляционные процессы.

За более высокое качество реализуемой (товарной) продукции устанавливаются более высокие цены и наоборот. При определении влияния качества продукции на изменение цены нужно учитывать порядок установления цен в зависимости от качества. По тем видам продукции, по которым даются надбавки и скидки в зависимости от качества продукции, соответствия стандартам, подсчитывают сумму надбавок и скидок в связи с отклонением от установленного стандарта, качества продукции и полученный результат разделить на фактический объем проданной продукции соответствующего вида по тем видам продукции, по которым цены устанавливаются в зависимости от сорта или кондиции, категории. Расчет влияния качества продукции на изменение средней цены провести с помощью метода элиминирования:

1) Способ цепных подстановок

Сравнить сумму выручки за общий объем фактически реализованной продукции i- го вида при ее фактическом сортовом составе

[S (VРП _{общий, факт} х У_{i факт}) х Ц_{i план}]

и плановом сортовом составе

[S (VРП _{общий, факт} х У_{i план}) х Ц_{i план}], то есть

S (VРП _{общий, факт} х У_{i факт}) х Ц_{i план} - S (VРП _{общий, факт} х У_{i план}) х Ц_{i план}

или ВР у_сл.1 - ВР _усл.2

Затем полученную разность двух условных показателей выручки разделить на общее количество фактически реализованной продукции:

ВР _{усл. 1} - ВР _{усл. 2}

VРП _{общий, факт}

2) Способ абсолютных разниц

Отклонение фактического удельного веса от планового по каждому сорту умножается на плановую цену единицы продукции соответствующего сорта. Затем результаты суммируются и делятся на 100.

S (У_{i факт} - У_{i план}) х Ц_{i план}

100

Аналогичным образом определяется изменение средней цены реализации КРС, свиней, категории яиц за счет кондиции упитанности (таблица 9). По такой же методике рассчитывается изменение средней цены реализации в зависимости от рынков сбыта и сроков реализации (таблица 10). Если на протяжении года произошло изменение закупочных или договорных цен на продукцию по сравнению с плановыми в связи с инфляцией, то изменение цены по каждому виду продукции умножается на объем ее реализации после изменения цены и делится на общее количество реализованной продукции за отчетный период. В заключении анализа уровня среднереализационных цен обобщаются результаты по каждому виду продукции с учетом факторов изменения средней цены реализации.

Далее следует провести анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности – это прибыль (убытки) прошлых лет, выявленные в отчетном году; прибыль от сдачи в аренду земли и основных средств; полученные и выплаченные пени, штрафы и неустойки; убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности, по которой истекли сроки исковой давности; убытки от стихийных бедствий; прибыль и убытки от биржевой деятельности; доходы по акциям, облигациям, депозитам; доходы и убытки от валютных операций; убытки от готовой продукции и материальных запасов и т.д. В процессе анализа следует изучить состав, динамику, выполнение плана и факторы изменения суммы полученных убытков и прибыли по каждому источнику доходов и расходов.

Затем приступают к анализу уровня рентабельности предприятия. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, так как их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Показатели рентабельности служат не только для оценки деятельности предприятия, но и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. В процессе анализа следует изучить динамику показателей и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями – конкурентами (таблицы 11,12).

Далее следует провести факторный анализ уровня рентабельности производственной деятельности (окупаемости затрат), в целом по предприятию, определив влияние следующих факторов: изменение структуры реализованной продукции; ее себестоимости и средних цен реализации (способ цепных подстановок).

1. Общее изменение уровня рентабельности:

D У_р = У_{р факт} - У_{р план}

2.

УР усл. 1 =	приVРП факт, Уi факт, Ц план, С план
приVРП факт, Уi факт, С план
УР усл. 1 =	Прибыль, усл. 1
Прибыль, усл.

3.

УР усл. 2 =	приVРП факт, Уi факт, Ц факт, С план
приVРП факт, Уi факт, С план

УР усл. 2 =	Прибыль, усл. 2
Прибыль, усл.

4. УР _факт - УР _{усл. 2} =± влияние изменения себестоимости

УР _{усл. 2} - УР _{усл. 1} =± влияние изменения средних цен реализации

УР _{усл. 1} - УР _план =± влияние изменения структуры реализации

Затем следует провести факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции.

Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции. По данным таблицы 13 провести факторный анализ рентабельности отдельных видов продукции способом цепных подстановок.

Анализируя полученные результаты, определить, какие виды продукции на предприятии более доходные, как выполнен план по уровню рентабельности и какие факторы на это повлияли.

Целесообразно дополнить анализ более детальным изучением причин изменения среднего уровня цен и за счет каких факторов изменились себестоимость единицы продукции (способом пропорционального деления), определив их влияние на уровень рентабельности отдельных видов продукции. Такие расчеты проводятся по каждому виду товарной продукции, что позволяет более точно оценить работу субъекта хозяйствования и более полно выявить внутрихозяйственные резервы роста рентабельности на анализируемом предприятии.

Аналогичным образом проводится факторный анализ рентабельности продаж в целом по предприятию:

УР продаж =	П (при VРП общий, Уi, Ц i, С I)
ВР (при VРП план, Уi, Ц I)

и отдельных видов продукции:

УР i =	П i	=	VРП i (Ц i - С i)
ВР i	VРП i х Ц i

Таким же образом можно провести анализ рентабельности инвестированного капитала.

Сумма прибыли зависит от объема реализованной продукции, ее структуры, себестоимости, среднего уровня цен и финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг.

При углубленном анализе необходимо изучить влияние факторов второго уровня, от которых зависит изменение среднереализационных цен, себестоимости продукции и внереализационных результатов.

По завершению факторного анализа прибыли и рентабельности следует провести подсчет резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности.