Структура международных финансов

Международные финансы – это система международных денежных отношений.

Особенностью международных финансов в отличие от государственных финансов, финансов предприятий и домохозяйств заключается в том, что они представлены множеством субъектов, т.е. изначально это многосубъектная категория. Это означает, что нет единого международного фонда денежных средств, сосредоточенного в конкретном месте и являющегося собственностью конкретного субъекта мировой экономики. Финансовые ресурсы мира находятся преимущественно в обращении, образуя мировой финансовый рынок.

Структура международных финансов:

1)мировой финансовый рынок (МВР), который функционально делится на:

- валютный рынок – совокупность денежных требований и обязательств нерезидентов друг к другу. МВР сложился в связи с возникновением и развитием мировой валютной системы – исторически сложившейся формы организации денежных отношений,

- рынок деривативов, т.е. производных финансовых инструментов, в основе которых лежат более простые финансовые инструменты (акции, облигации, валюта),

- кредитный рынок состоит из:

а)рынок долговых и долевых ценных бумаг(государственные ценные бумаги, на которые приходится около 18 трлн. долл., акции, объем рынка которых составляет примерно 20 трлн. долл.),;

б)рынок банковских кредитов – рынок финансовых ссуд, займов и кредитов, заемщиками на котором выступают фирмы, банки, правительства, кредиторами – финансово-кредитные организации. Объем рынка – 40 трлн. долл.;

- рынок страховых услуг оценивается в 2,5 трлн. долл., оценка проводится по величине ежегодных страховых премий;

2)финансовая помощь, которая предоставляется при соблюдении реципиентами определенных экономических условий и классифицируется как техническая (в виде услуг) и гуманитарная (в виде поставок продовольствия, медикаментов и т.д.), военная;

- межгосударственные кредиты и гранты;

- кредиты и гранты международных организаций.

Для отличия финансовой помощи от коммерческих займов, применяют понятие «грант-элемент» - показатель, используемый для определения уровня льготности различных заимствований, он устанавливает какую часть платежей в счет погашения долга недополучит кредитор в результате предоставления займа на льготных условиях. К финансовой помощи относят те займы, в которых грант-элемент составляет не менее 25%.

Безвозвратные займы называют грантами. Для наименее развитых стран финансовая помощь стала одним из главных источников их финансовых ресурсов: если в 1980г она составляла 4% по отношению к их ВВП, то в 90-х годах – более 12%. Для стран со средним уровнем развития намного большее значение имеют внешние заимствования на мировом финансовом рынке и приток иностранных прямых и портфельных инвестиций;

3)золотовалютные резервы – активы, состоящие из валюты и золота.