Схема кредитования

Схема кредитования исследуется в следующих вариантах:

1. Объем кредита равен потребности в инвестициях.

2. Объем кредита – 50 % потребности в инвестициях.

Срок кредита – 5 лет.

Процент по кредиту – задать самостоятельно.

При проведении расчета эффективной процентной ставки по ссудам, предоставленным физическим лицам, в соответствии с формулой расчета, приведенной указанием Банка России № 1759-У, рекомендуется учитывать, что при вводе информации об ожидаемых денежных потоках (приток и отток денежных средств) разнонаправленные потоки отражаются с противоположными математическими знаками. Так, сумма предоставленной заемщику ссуды отражается со знаком «минус», платежи, осуществляемые заемщиком по ссуде, предусмотренные договором (возврат основного долга, уплата процентов и иных платежей), отражаются со знаком «плюс». При определении размера эффективной процентной ставки по ссудам, предоставленным физическим лицам, рекомендуется использовать финансовую функцию ЧИСТВНДОХ программы Microsoft Excel.

Схему амортизации займа выбрать самостоятельно:

1. Погашение основной суммы долга равными платежами в течение всего срока кредита и начисление процентов на остаток долга.

2. Аннуитет.

3. Единовременное погашение суммы долга в конце срока, выплаты процентов регулярные.

По каждой схеме финансирования необходимо создать перечень ожидаемых финансовых рисков и предположений об их распределении между участниками схемы финансирования.

Схема лизинга

Процент по кредиту – из предыдущего задания.

Процент комиссии по лизингу – 4 % годовых.

В соответствии с рекомендациями по расчету лизинговых платежей или с финансовым калькулятором лизинговой фирмы рассчитать потоки лизинговых платежей. Недостающие данные и специфические условия договоров рекомендуется взять с сайтов лизинговых компаний.

Акционирование

Исходим из предположения, что предприятие производит эмиссию N обыкновенных акций по m тыс. руб. каждая. Расходы в связи с эмиссией равны 2 % от привлекаемой суммы. Дивиденды составляют 10–15 % от чистой прибыли. Момент начала дивидендных выплат определяется по согласованию с преподавателем.

В отдельной таблице обосновать величину расходов на эмиссию ценных бумаг. Учесть расходы в денежных потоках по проекту.