Задача 1. Определить стоимость бренда компании «Юг», если известна следующая информация:
1. Цена товара, продаваемого под маркой определённого бренда – 70 руб.
2. Цена продаваемого аналогичного товара, не имеющего бренда – 40 руб.
3. Прогнозируемый объём продаж товара в течение определённого периода времени – 200 000 шт.
4. Расходы на единицу товара, связанные с продвижением и поддержанием бренда в течение того же периода времени – 17 руб.
Задача 2. Оценить величину нематериальных активов ОАО «Глобус» методом избыточных прибылей. Данные баланса компании представлены в таблице 60.
Таблица 60 – Баланс ОАО «Глобус»
Актив | Значение, тыс. руб. | Пассив | Значение, тыс. руб. |
Денежные средства | Собственный капитал | ||
Земля и здание | 2 000 | Обязательства | 3 500 |
Машины и оборудование | 1 600 | ||
Инвестиции в предприятие | |||
Запасы | |||
Дебиторская задолженность | |||
Валюта баланса |
По заключению оценщика 15% дебиторской задолженности не будет собрано, 20% запасов устарело и может быть продано за 40% их балансовой стоимости, земля и здание стоят 2 700 тыс. руб., машины и оборудование – 1 500 тыс. руб., инвестиции в предприятия – 380 руб. Среднерыночная доходность собственного капитала – 13%, чистая прибыль ОАО «Глобус» – 500 тыс. руб. Ставка капитализации – 25%.
|
|
Задача 3. Рыночная стоимость материальных активов предприятия равна 6 000 тыс. руб., отраслевой коэффициент отношения чистой прибыли к собственному капиталу (среднерыночная доходность собственного капитала) – 11%, среднегодовая чистая прибыль предприятия за последние пять лет – 800 тыс. руб., коэффициент капитализации прибылей предприятия – 15%. Определить стоимость гудвилла предприятия.
Задача 4. Рыночная стоимость активов предприятия оценивается в 34 800 тыс. руб., чистая прибыль предприятия после уплаты всех налогов составила 3 640 тыс. руб. Среднеотраслевая доходность активов равна 10,2%. Ставка капитализации – 22%. Определите стоимость деловой репутации предприятия.
Задача 5. Патент отражён в бухгалтерской отчётности по стоимости 140 тыс. руб. Компания предоставила лицензию трём другим производителям на пользование патента на 10 лет при платежах 100 тыс. руб. в год с каждого. Основываясь на ставке доходности в 10%, определить текущую стоимость патента.
Задача 6. Определить стоимость гудвилла компании по следующим данным: стоимость чистых активов – 95 млн руб., прогнозируемая прибыль – 31млн руб. По среднеотраслевым данным доходность аналогичных компаний составляет 20% на активы при коэффициенте капитализации 30%.
Задача 7. По данным таблицы 61 определить рыночную стоимость патента на изобретение методом освобождения от роялти (модификация с капитализацией прибыли до налогообложения).
|
|
Таблица 61 – Расчёт стоимости патента на изобретение
Показатель | Характеристика |
Отпускная цена завода-изготовителя, руб. за одно изделие | |
Себестоимость изделия, руб. за 1 изделие | |
Объем продаж, изделий в год | 15 000 |
Ставка роялти, в % от цены изделия | |
Доля роялти в прибыли до налогообложения, % | |
Срок действия патента, лет | |
Ставка капитализации, % | |
Стоимость годового выпуска, руб. | |
Лицензионные платежи (роялти) за год, руб. | |
Мультипликатор | |
Рыночная стоимость патента |