Институциональная структура кредитной системы

В научной, методической и учебной экономической литературе кредитная система описывается в большинстве случаев в институциональной структуризации. Согласно институциональному признаку кредитная система представляет собой комплекс кредитных учреждений (институтов) в их взаимосвязи и иерархии.

Важным при этом является то, что институциональные элементы кредитной системы объединены общей характерной чертой, но при этом их участие в кредитных отношениях значительно различается по видам деятельности, формам организации, месту и роли в кредитной системе, значению кредитных проектов и иным параметрам. Множественность этих различий предопределяет и множественность подходов к определению учреждений, относимых к элементам кредитной системы. Так, встречаются варианты структуризации кредитных систем, рассматривающих в качестве органов банковского надзора только центральные банки, не включающие в систему в качестве элементов учреждения банковской инфраструктуры, или наоборот наполняющих различные сегменты кредитной системы учреждениями, определение которых в качестве кредитных вызывает серьезные сомнения. По крайней мере, включение благотворительных организаций в парабанковскую систему выглядит крайне экстравагантным.

Соблюдая принципы наполненности и институциональной структурированности кредитной системы, ее институциональную организацию можно представить следующим образом(рис. 7.2.).

Термин парабанковская (сходная с банковской, околобанковская) система предполагает объединение учреждений, не включаемых в банковскую систему по административному или организационному признаку, в значительной степени дистанцированных от банковской деятельности. Хотя деятельность учреждений банковской системы и оказывает косвенное влияние на институты парабанковской системы, на их параметры, состояние, операции, в общую иерархию они не входят и не подчинены воздействию банковской системы. В парабанковской системе встроена своя иерархия, но не по принципу подчиненности, а в соответствии с тем, какую роль играют кредитные операции в деятельности этих учреждений. Наибольшее значение кредитные операции имеют в деятельности учреждений, входящих в группу кредитных организаций специализированного типа, однако при этом реализуется несколько принципов включения их в эту ведущую группу.

Формы, в которых реализуются различные виды кредита, достаточно разнообразны и по номинациям, и по организации, и по срокам, и по видам, и по уровню процентных ставок и комиссионных, и по характеру альтернативных денежных потоков. Соответственно, многие из них практически неприменимы для деятельности коммерческих банков и небанковских кредитных организаций банковского типа и выполняются организациями, не включенными в банковскую систему. К таким институтам относят ломбарды, выплачивающие после соответствующей оценки денежные суммы под часть стоимости (часто довольно незначительную) закладываемого ценного имущества (ювелирные изделия, меха, антиквариат, бытовую технику, автомобили и иное) и, кроме того, осуществляющие профессиональное их хранение и торговые операции по невыкупленному имуществу. Кроме ломбардов к специализированным кредитным институтам парабанковской системы относятся фирмы проката, осуществляющие предоставление во временное пользование на условиях возвратности, срочности и платности преимущественно частным лицам и домашним хозяйствам различных предметов потребления: жилья, автомобилей, бытовой техники, посуды, музыкальных инструментов и иных, вплоть до предложений эксклюзивного характера типа «жены на прокат» (приготовление пищи, уборка, уход за детьми и другое) или «муж на час» (ремонт бытовой техники и оборудования, уборка, воспитание детей и другое). Кредитный спрос на подобные услуги часто связан с проведением мероприятий социокультурного характера (свадьбы, юбилеи и т.п.), организацией отдыха, а также периодической сменой места пребывания по условиям работы в транснациональных корпорациях.

В современных условиях остается вероятность формирования и реализации высоких рисков (на уровне шоков), не оставляющих у их носителей выбора в части обязательности их минимизации, нейтрализации или компенсации. Они могут быть связаны с необходимостью оплаты срочных операций или лечения, выкупа похищенных детей или близких родственников, с криминальным шантажом и другими практически безвыходными ситуациями (включая и проигрыши в азартные игры), когда люди готовы на любые условия, лишь бы получить столь необходимые ресурсы. В таких условиях сохраняется возможность активного функционирования ростовщиков, которых с позиций целостности также следует включать в парабанковскую систему в качестве специализированных кредитных институтов.

Современное российское банковское законодательство различает два направления банковской деятельности: банковские операции, которые могут проводить только банки и небанковские кредитные организации, включенные в банковскую систему (банки неполных лицензий), и сделки, которые могут осуществлять как институты, входящие в банковскую систему, так и другие учреждения, работающие на иных сегментах рынка. Учреждения, специализирующиеся исключительно на выполнении сделок - фирмы лизинга, факторинга, кредитного консалтинга, представляют собой институты парабанковской системы.

На российском кредитном рынке функционирует значительное число кредитных организаций, в принципе обладающих всеми признаками банка (депозитные, кредитно-инвестиционные и расчетные операции), но в силу нерешенных проблем с правовой инфраструктурой не рассматриваемых и соответственно не регулируемых в качестве институтов банковской системы. Соответственно в парабанковскую систему России включены кассы взаимопомощи, строительно-сберегательные кассы, сельскохозяйственные, потребительские, жилищно-строительные и иные виды кредитных кооперативов, образование и функционирование которых регулируется законами «О предпринимательской деятельности» и «О кооперации». В определенной мере к организациям этой группы можно отнести и небанковские платежные системы.

Вторая группа институтов парабанковской системы объединяет кредитно-финансовые учреждения. Их отличает особый характер проводимых операций, когда сочетаются черты и кредитных, и финансовых видов деятельности. Кроме того, отдельные кредитно-финансовые учреждения могут формировать диверсифицированные портфели, осуществляя кредитные и финансовые операции, в комплексе. К таким организациям относятся паевые инвестиционные фонды, финансовые компании, фонды венчурного капитала, управляющие компании доверительного управления целевого капитала некоммерческих организаций, а также пенсионные фонды и страховые организации. Все они аккумулируют ресурсы населения, предпринимателей, жертвователей, инвестируют их на финансовом рынке в различных схемах и, при соблюдении определенных условий в части получения доходов от инвестирования, полностью и частично возмещают их владельцам. По сути в перечисленных случаях возникают кредитные отношения, но серьезные дисбалансы в параметрах прямых и возвратных денежных потоков таких кредитно-финансовых операций (по срокам и объемам, особенно в деятельности фондов венчурного капитала, пенсионных фондов и страховых компаний) придает им явные черты финансов, в которых реализуются однонаправленные безвозвратные денежные потоки.

Принцип целостности, реализуемый при структуризации и используемый при анализе и оценке эффективности функционирования любой системы, требует включения в нее всех задействованных компонентов, в числе которых могут быть не только профессиональные, но и специализированные. Они образуют третью группу учреждений парабанковской системы, учреждений неспециализированного типа или прочих кредитов. Это торговые организации, продающие товары в кредит (розничный кредит), корпоративные органы управления, кредитующие членов корпорации из своих централизованных фондов (корпоративный кредит), промышленные предприятия, поставляющие товары на условиях предоплаты, консигнации, отсрочки платежа (коммерческий кредит), отдельные граждане, дающие в долг своим родственникам, друзьям, соседям и коллегам (частный кредит). Отмечены случаи, когда общественные организации кредитовали своих членов или подопечных (творческие союзы,авансирующие создание произведений искусства, например). Следует отметить, что учет всей массы кредитных сделок очень сложен и затратен.