1. Форвардные операции (форвардные валютные контракты) — это обязательные для исполнения соглашения между банком и клиентами по покупке или продаже в определенный день в будущем определенной суммы иностранной валюты. При этом валюта, сумма, обменный курс и дата платежа фиксируются на момент заключения сделки.
Форвардный контракт является банковским контрактом, поэтому он не стандартизирован и может быть подобран под конкретную операцию.
Форвардный курс — согласованный курс, по которому валюты обмениваются в определенный момент в будущем.
2. Фьючерсные операции (фьючерсные контракты) — стандартизированные форвардные контракты на валюту, которые осуществляются в основном на биржевом рынке. Это приводит к тому, что сроки исполнения привязаны к определенным датам (например, определенным дням недели), валютам, а также стандартизированы по объемам, срокам и условиям поставки.
3. Опционные операции — операции на валютном рынке, при которых держателю опциона (опционного валютного контракта) предоставляется выбор — реализовать опцион по заранее фиксированной цене или отказаться от его исполнения. У держателя опциона имеется право, а не обязательство, совершить определенное действие, в опционах продается право на реализацию сделки, а приобретается конкретная валюта. Опционы в основном обращаются на биржах.
|
|
Опционы подразделяются на:
• опционы покупателя — опционы, которые дают право его владельцу купить определенный актив в будущем, по цене, фиксированной в настоящий момент времени;
• опционы продавца — опционы, которые дают право его владельцу на продажу валюты на тех же условиях.
Выделяют также:
• европейские опционы, которые могут быть исполнены только в день истечения срока действия контракта;
• американские опционы, которые дают право купить или продать базисный актив в любое время до дня истечения действия контракта. За них обычно платится более высокая премия.
Основная задача опционной сделки — извлечь прибыль из колебаний валютных курсов.