Фирма имеет среднюю дебиторскую задолженность в размере 600 тыс. Себестоимость составляет в среднем 30 % от цены реализации. Затраты на МПЗ — 5 % от цены реализации. Комиссионные при продаже составляют 6 % от объема продаж. Средняя доходность средств на предприятии составляет 25 %. Определите:
1) инвестиции в дебиторскую задолженность;
2) упущенную выгоду от предоставления бесплатного кредита;
3) годовую стоимость инвестиций в дебиторскую задолженность.
Задача 2.20. Инвестиции в дебиторскую задолженность. VIII
Фирма имеет дебиторскую задолженность в размере 350 тыс. руб. Оборачиваемость дебиторской задолженности составляет шесть оборотов в год. Себестоимость составляет в среднем 45 % от цены реализации. Затраты на МПЗ — 10 % от цены реализации. Комиссионные при продаже составляют 12 % от продажи. Средняя доходность средств на предприятии составляет 25 %.
1) Определите:
а) инвестиции в счета дебиторов;
б) годовую стоимость инвестиций в дебиторскую задолженность;
в) упущенную выгоду, которую предприятие могло бы получить, обнулив дебиторскую задолженность.
|
|
2) Допустим, факторинговая компания предлагает фирме схему, при которой покупка всей дебиторской задолженности будет стоить фирме (учитывая все платежи) 75 тыс. в год. Стоит ли воспользоваться такой схемой? Какова будет выгода / потери для фирмы (в год), если она воспользуется предложением факторинговой компании?
3) Допустим, факторинговая компания предлагает фирме схему, при которой ее услуги будут стоить фирме (учитывая все платежи) 8 % от величины приобретаемой дебиторской задолженности. Стоит ли воспользоваться такой схемой? Какова будет выгода / потери для фирмы (в год), если она воспользуется предложением факторинговой компании?
Задача 2.21. Политика скидок
Информация о текущем состоянии дебиторской задолженности фирмы представлена в табл. 2. 3 (столбцы 2 — 5). Компания рассматривает предложения по скидкам (столбец 6). Ожидается, что период погашения уменьшится до dT. (столбец 7) Стоит ли реализовывать такую политику скидок?
Таблица 2.3. Информация, предоставленная фирмой
ВариантЕжегодные продажи в кредит, тыс. руб.Условия оплаты счетов | Период погашения ДЗ, дни | Норма прибыли, % | Предложение по скидкам | dT, дни |
(1)(2)(3) | (4) | (5) | (6) | (7) |
110 000 Net 5 | 4/10 Net 30 | |||
220 000 Net 10 | 5/10 Net 30 | |||
330 000 Net 20 | 4/5 Net 30 | |||
440 000 Net 10 | 5/10 Net 30 | |||
5100 000 Net 10 | 3/5 Net 30 |