Перестрахование как условие эффективной деятельности страховой компании

Перестрахование — это система экономических отноше­ний, в процессе которых страховщик, принимая на страхо­вание риски, часть ответственности по ним (с учетом своих финансовых возможностей) передает на согласованных условиях другим страховщикам с целью создания сбалан­сированного портфеля договоров страхования, обеспечения финансовой устойчивости и рентабельности страховых операций (одновременно передается и соответствующая доля страховой премии). Таким образом, перестрахование является необходимым условием эффективной деятельно­сти любой страховой компании.

Страхование базируется на теории вероятностей и законе больших чисел, согласно которому совокупное действие большого числа случайных факторов приво­дит при некоторых общих условиях к результату, почти не зависящему от случая. Случайность проявляется как закономерность. В большинстве случаев страховые обще­ства не имеют возможности создать идеально сбалансиро­ванный портфель рисков, поскольку количество объектов страхования небольшое или в портфеле содержатся круп­ные и опасные риски, которые вносят в состав портфеля элементы диспропорции. Кроме того, практика показы­вает, что любая страховая компания даже при тщательном отборе рисков, при приеме их на страхование не может создать портфель полностью изолированных друг от друга объектов страхования, так как условиями страхования обычно покрываются различные опасности, к которым застрахованные объекты могут подвергаться одновременно при наступлении катастроф: наводнений, ураганов, земле­трясений, опустошительных пожаров и т.д. Однако в связи с тем, что финансовые средства и даже все активы любого страховщика составляют лишь небольшую долю общей суммы его ответственности перед страхователями по всему портфелю застрахованных объектов, указанные катастрофы (страховые случаи) могут не только значительно подорвать финансовую базу страховой компании, но и привести ее к полному банкротству.

Перестрахованием достигается не только защита страхо­вого портфеля от влияния на него серии крупных страховых случаев или даже одного катастрофического случая, но и то, что оплата сумм страхового возмещения по таким случаям не ложится тяжелым бременем на одну страховую компа­нию, а осуществляется коллективно всеми участниками.

Страховщик, принявший на страхование риск и передав­ший его полностью или частично в перестрахование другому страховщику, именуется цедентом. Страховщик, приняв­ший в перестрахование риски, является перестраховщиком. Приняв в перестрахование риск, перестраховщик может частично передать его третьему страховщику. Такую опера­цию принято называть ретроцессией, а перестраховщика, передающего риск в ретроцессию, — ретроцессионером.

Необходимость перестрахования вызвана концентрацией материальных ценностей и, следовательно, ростом страхо­вых сумм по большому количеству объектов (например, производства-гиганты, космическое страхование, страхова­ние электронно-вычислительных систем и дорогостоящих модулей).

Эскцедент в перестраховании — это сумма риска, под­лежащая перестрахованию сверх собственного удержания страховой компанией, которая приняла риск на страхование. Собственное удержание — экономически обоснованный уровень суммы, в пределах которой страховая компания оставляет (удерживает) на своей ответственности опреде­ленную долю страхуемых рисков, передавая в страхование суммы, превышающие данный уровень. В процессе пере­страхования и установления уровня собственного удержа­ния страховщик сталкивается с дилеммой:

— если лимит собственного удержания установлен на заниженном уровне, то страховая компания вынуждена передать излишнюю часть премии, которую она могла бы сохранить;

— если лимит собственного удержания окажется слиш­ком высоким, финансовая устойчивость страховщика может быть подорвана.

Емкость перестраховочного договора — максимальная совокупная сумма риска, приходящая на собственное удер­жание компании, принявшей риск на страхование.

По характеру передачи рисков перестраховочные опера­ции делятся на факультативные (добровольные) и договор­ные (облигаторные). Факультативный метод заключается в том, что перестрахователю и перестраховщику предостав­лена возможность самостоятельной оценки и возможный прием рисков, передаваемых полностью или частично.

Передающая страховая компания не несет никаких обяза­тельств и может предложить один какой-то вид ответст­венности, который может быть принят или отклонен пере­страхователем. Данный вид перестрахования предоставляет исключительную свободу сторонам в их выборе. Договорное перестрахование основывается на договорных отношениях между перестрахователем и перестраховщиком, которые носят обязательный характер и должны быть четко сфор­мированы и выполнены. Договор является юридическим документом, в том числе при судебном или арбитражном разбирательстве сторон.

Перестраховочные договоры делятся на две группы:

— пропорциональные договоры (квотный договор, экс- цедентный договор, договор эксцедента суммы);

— непропорциональные договоры (договор эксцедента убытка, договор эксцедента убыточности).

Пропорциональные договоры предусматривают, что ответственность по риску, подлежащая передаче в пере­страхование, разделяется между страховщиком и пере­страховщиком пропорционально и в привязке к страховой сумме, что предполагает пропорциональное участие пере­страховщика и цедента во всех рисках, премиях и убытках. В соответствии с квотным договором страховая компания передает в перестрахование в согласованной с перестра­ховщиком доле (квоте) все без исключения принятые на страхование риски по определенному виду страхования или группе смежных видов. По квотным договорам каждый риск по определенному виду страхования попадает в пере­страхование независимо от размера.

По квотным договорам комиссионное вознаграждение обычно выше, чем по другим перестраховочным договорам. Кроме этого комиссия в отдельных случаях может быть уве­личена на согласованную сумму непредвиденных расходов.

Эксцедентное страхование является более сложным видом пропорционального перестрахования. Эксцедентный договор предусматривает, что все принятые на стра­хование риски, страховая сумма которых превышает собственное удержание передающей компании, подлежат передаче в перестрахование в пределах определенного лимита (эксцедента).

Основными факторами, определяющими объем собст­венного удержания, являются сумма премии, средняя доход­ность операции по соответствующему виду страхования, территория распределения застрахованных объектов, прак­тический опыт андеррайтеров, размер расходов на ведение дела.

При перестраховании на базе эксцедента суммы стра­ховщик устанавливает собственное удержание на опреде­ленном уровне, называемом в практике перестрахованием линии. Ущерб, превышающий указанную страховщиком линию, подлежит возмещению перестраховщиком в преде­лах, указанного в договоре количества линий.

Важно отметить, что затраты по обслуживанию эксцедентных договоров значительно больше, чем по договорам квотного перестрахования. Изучение каждого риска, опре­деление его доли в эксцедентном договоре, установление приоритета в абсолютном выражении, группировка риска, оценка возможных убытков увеличивают стоимость про­ведения перестрахования в эксцедентной форме. Несмотря на это данная форма более интересна для цедента, и поэтому чаще используется на практике. Уступающая компания может устанавливать собственное удержание, а также диф­ференцировать его для отдельных групп рисков, что дает возможность оставлять себе все небольшие риски. Однако для перестраховщиков это означает, что в его портфель могут попасть наиболее опасные риски. Размер собственного удержания может быть пересмотрен. Эти преимущества для перестрахователя компенсируют его большие расходы на ведение дела, а также меньшую комиссию по сравнению с квотными договорами.

Процент перестрахования представляет собой отно­шение доли участия перестраховщика к страховой сумме данного риска. Он составляет основу для взаиморасчетов между перестрахователем и перестраховщиком, как по пере­страховочным платежам, так и по страховой выплате.

Сущность непропорционального перестрахования заклю­чается в том, что возможность перестрахования определя­ется исключительно величиной убытка и не привязывается к размеру страховой суммы, т.е. нет пропорционального разделения ответственности по отдельному риску и соот­ветствующей оригинальной премии. Премия по этому виду перестрахования определяется обычно как процент от годо­вой премии, полученной цедентом по принятому на страхо­вание и переданному в перестрахование портфелю.

Общей чертой этих договоров является то, что устанав­ливается приоритет — абсолютная величина (в договоре эксцедента убытка) или процентное выражение (в договоре эксцедента убыточности), в пределах которого цедент само­стоятельно несет ответственность и предоставляет возме­щение в случае возникновения ущерба по оригинальному договору страхования. Убытки, превышающие приоритет, возмещаются перестраховщиком в пределах, предусмот­ренных договором лимита ответственности. Данный предел выражается как абсолютная величина в договорах пере­страхования на базе эксцедента убытка либо как процент от заработанной или начисленной премии в случае с дого­вором эксцедента убыточности.

Договор эксцедента убытка как инструмент перестра­хования вступает в силу только тогда, когда окончательная сумма убытка по застрахованному риску в результате стра­хового случая, являющегося следствием действия одного и того же происшествия превысит обусловленную сумму. Ответственность перестраховщика сверх этой суммы огра­ничивается лимитом, являющимся приоритетом передаю­щей компании. Применимость страхования на базе эксце­дента убытка в большой степени зависит от специфических черт конкретного вида страхования, особенностей страхо­вого портфеля, подлежащего перестрахованию, и адекватно­сти размера премии объему страхового покрытия. Довольно часто перестрахование эксцедента убытка используется в таких отраслях страхования, где, как правило, возможны убытки лишь небольшого и среднего размера, а крупные убытки являются исключением.

Основное содержание договора эксцедента убыточности (stop loss) состоит в том, что страховая компания защищает по определенному виду страхования общие результаты прохождения дела, на случай если убыточность превысит обусловленный в договоре процент или ее размер.

Перестрахование превышения убыточности касается всего страхового портфеля и ставит цель защитить финан­совые интересы страховщика от последствий чрезвычайно крупной убыточности, которая определяется как процент­ное отношение выплаченного страхового возмещения к сумме собранных страховых платежей. Причиной чрез­вычайно крупной убыточности может быть возникновение малого числа весьма крупных убытков или возникновение значительного числа мелких убытков.

Таким образом, перестрахование предназначено для выравнивания страховых сумм принятых на страхование рисков и тем самым сбалансирование страхового портфеля, приведение потенциальной ответственности страховой ком­пании в соответствие с ее финансовыми возможностями.