В данной курсовой работе была проанализирована динамики структуры и состава активов, их состояния и движения; динамика структуры и состава источников собственного и заемного капитала, их состояния и изменения; была проведена оценка платежеспособности предприятия и оценка ликвидности баланса; проанализированы относительные и абсолютные показателей финансовой устойчивости предприятия; проведена оценка эффективности использования средств и ресурсов предприятия; а также прогнозирование возможного банкротства предприятия.
В результате проведенного анализа годовой бухгалтерской отчетности ОАО «Павловский завод» можно сделать следующие выводы:
1. Валюта баланса увеличилась на 670%, что считается положительным моментом, т.к. данный показатель является одним из наиболее важных в финансовом анализе. Увеличение валюты баланса сопровождалось изменениями в его составе и структуре: произошел значительный прирост внеоборотных активов – на 599% в основном за счет прироста основных средств, оборотных активов – на 723% по большей части из-за значительного прироста запасов, дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений, капитала и резервов – на 389% за счет увеличения нераспределенной прибыли, прирост которой произошел из-за присоединения уставного капитала другой организации при ее присоединении к ОАО «Павловский завод». Также увеличились обязательства предприятия на 972%, т.к. был взят долгосрочный кредит в размере 106 500 т.р., а также увеличился размер кредиторской задолженности на 501% и кредитов банков – на 550%. В структуре баланса наибольший удельный вес занимает оборотный капитал – 61,6%. Что касается соотношения собственного и заемного капитала, то доля заемного капитала преобладает – 68,22% на конец года.
|
|
2. У данного предприятия отсутствует собственный оборотный капитал для покрытия запасов, а также предприятие испытывает нехватку постоянного капитала, поэтому оно вынуждено брать краткосрочные кредиты.
3. Анализ платежеспособности предприятия показал, что предприятие способно погасить часть текущей краткосрочной задолженности (44%) за счет имеющихся у нее денежных средств и приравненных к ним краткосрочных финансовых вложений. В целом предприятие неспособно полностью погасить свои обязательства за счет имеющихся у нее средств.
4. Расчет показателей оборачиваемости показал снижение коэффициентов оборачиваемости и, следовательно, увеличение продолжительности оборотов. Это говорит о неэффективном использовании имеющихся ресурсов. Для повышения эффективности необходимо увеличить оборачиваемость путем увеличения объемов производства.
|
|
5. Проанализировав результаты финансовой деятельности, видно, что предприятие работает себе в убыток, т.к. себестоимость превышает выручку от реализации. Величина убытка по сравнению с прошлым годом выросла почти вдвое. Это свидетельствует о том, что предприятие существует в основном за счет заемных средств. Вследствие этого показатели рентабельности также имеют отрицательную величину. Отрицательная рентабельность указывает на отсутствие запаса финансовой прочности производства. Чтобы решить данную проблему, предприятию необходимо оптимизировать ассортимент, а также поискать возможности сокращения затрат, что повлечет снижение себестоимости.
6. Проанализировав возможности банкротства, можно сказать, что предприятие возможно уже находится на стадии банкротства или близко к ней, т.к. оценка по трем моделям (модели Альтмана, Фулмера и Спрингейта) выявила кризисное состояние предприятия. Необходимо принять срочные меры по устранению кризисного состояния, если еще не поздно.
Список использованной литературы
1. Трофимова М. Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Методические указания к самостоятельной работе студентов специальности «Экономика и управление на предприятии»/ Сост. М.Н.Трофимова.-Томск: Изд-во ТПУ, 2006.
2. Трофимова М. Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – Томск: Изд. ТПУ 2008.
3. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Т. Б. Бердникова. – М.: Инфра-М, 2001.
4. Прыткин Б. В. Экономический анализ предприятия: учебник для вузов / Б. В. Прыткин. – М.: ЮНИТИ, 2000.
Приложения:
Приложение 1
Показатели | Сумма, руб. | Темп прироста, % | Удельный вес в имуществе предприятия, % | ||||
На начало года | На конец года | Изменение за год | На начало года | На конец года | Изменение за год | ||
1. Имущество предприятия, всего | 48 689 | 378 524 | 326 334 | 670,24 | 100,00 | 100,00 | - |
в том числе: | |||||||
2. Внеоборотные активы | 20 768 | 145 215 | 124 447 | 599,22 | 42,65 | 38,72 | -3,93 |
из них: | |||||||
2.1. нематериальные активы | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |||
2.2. основные средства | 12 482 | 124 121 | 111 639 | 894,40 | 25,64 | 33,10 | 7,46 |
2.3. незавершенное строительство | 8 031 | 17 638 | 9 607 | 119,62 | 16,49 | 4,70 | -11,79 |
2.4. долгосрочные вложения | -255 | -100,00 | 0,52 | 0,00 | -0,52 | ||
2.5. отложенные налоговые активы | 3 456 | 3 456 | 100,00 | 0,00 | 0,92 | 0,92 | |
3. Оборотные активы | 27 921 | 233 309 | 205 388 | 723,07 | 57,35 | 61,28 | 3,93 |
из них: | |||||||
3.1. запасы | 90 210 | 89 478 | 12 223,77 | 1,50 | 24,05 | 22,55 | |
3.2. НДС | 1 386 | 1 225 | 760,87 | 0,33 | 0,37 | 0,04 | |
3.3. дебиторская задолженность | 15 034 | 73 291 | 58 257 | 387,50 | 30,88 | 19,54 | -11,33 |
3.4. краткосрочные финансовые вложения | 11 800 | 64 653 | 52 853 | 447,91 | 24,24 | 17,24 | -7,00 |
3.5. денежные средства | 38,14 | 0,40 | 0,07 | -0,33 | |||
3.6. прочие оборотные активы | 3 501 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Приложение 2
Показатели | Сумма, руб. | Темп прироста, % | Удельный вес в составе оборотных активов, % | ||||
На начало года | На конец года | Изменение за год | На начало года | На конец года | Изменение за год | ||
Оборотные активы | 27 921 | 233 309 | 205 388 | 723,07 | 100,00 | 100,00 | - |
1. Запасы | 90 210 | 89 478 | 12223,77 | 2,62 | 39,25 | 36,63 | |
в том числе: | |||||||
1.1. сырье, материалы и др. аналогичные ценности | 36 535 | 36 138 | 9 102,77 | 1,42 | 15,90 | 14,48 | |
1.2. готовая продукция и товары для перепродажи | 44 067 | 43 966 | 43530,69 | 0,36 | 19,18 | 18,82 | |
1.3. расходы будущих периодов | 9 608 | 9 374 | 4 005,98 | 0,84 | 4,17 | 3,33 | |
2. НДС | 1 386 | 1 225 | 760,87 | 0,58 | 0,60 | 0,03 | |
3. Дебиторская задолженность | 15 034 | 73 291 | 58 257 | 387,50 | 53,84 | 31,89 | -21,95 |
в том числе: | |||||||
3.1. расчеты с покупателями и заказчиками | 2 226 | 38 127 | 35 901 | 1 612,80 | 7,97 | 16,59 | 8,62 |
3.2. авансы выданные | 3 397 | 20 316 | 16 919 | 498,06 | 12,17 | 8,84 | -3,33 |
3.3. прочая | 9 411 | 14 848 | 5 437 | 57,77 | 33,71 | 6,46 | -27,24 |
4. Краткосрочные финансовые вложения | 11 800 | 64 653 | 52 853 | 447,91 | 42,26 | 28,13 | -14,13 |
в том числе: | |||||||
4.1. предоставленные займы | 11 800 | 40 943 | 29 143 | 246,97 | 42,26 | 17,82 | -24,45 |
4.2. прочие | 23 709 | 23 709 | 100,00 | 0,00 | 10,32 | 10,32 | |
5. Денежные средства | 38,14 | 0,69 | 0,12 | -0,58 | |||
6. Прочие оборотные активы | 3 501 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
|
|