Показатель | На 01.01.07. | На 01.01.08. | Абсол. откл. | Прирост, % |
1. Внеоборотные активы | 302 000,0 | 352 000,0 | +50 000,0 | 16,5 |
2. Оборотные активы | 79 420,0 | 122 880,0 | +43 460,0 | 54,7 |
3. Задолженность участников по взносам в уставной капитал | 10 000,0 | 3 000,0 | -7 000 | -70,0 |
4. Собственные акции, выкупленные у акционеров | 1 500,0 | 2 000,0 | +500,0 | 33,3 |
5. НДС по приобретенным ценностям | 1 220,0 | 1 580,0 | +360,0 | 29,5 |
6. Оценочные резервы по сомнительным долгам | 850,0 | 900,0 | +50,0 | 5,9 |
7. Активы, принимаемые к расчету [стр.1 + стр.2 – (стр.3 + стр.4 + стр.5 + стр.6)] | 367 850,0 | 467400,0 | +99550,0 | 27,1 |
8. Долгосрочные обязательства | 19 100,0 | 43 900,0 | +24 800,0 | 129,8 |
9. Краткосрочные обязательства | 71 110,0 | 83 290,0 | +12 180,0 | 17,1 |
10. Доходы будущих периодов | 310,0 | 4 190,0 | +3 880,0 | 1251,0 |
11. Резервы предстоящих расходов и платежей | - | 3 300,0 | +3 300,0 | - |
12. Пассивы, принимаемые к расчету [стр.6 + стр.7 – (стр.8 + стр.9)] | 89 900,0 | 119 700,0 | +29 800,0 | 33,1 |
13. Чистые активы (стр.7 – стр.12) | 277 950,0 | 347700,0 | +69750,0 | 25,1 |
или на 16,5%. Это было связано с реализацией инвестиционного проекта, для чего были отвлечены значительные собственные средства из оборота и привлечены дополнительные финансовые средства в виде банковского кредита. Увеличение внеоборотных активов приведет к увеличению налога на имущество, роста постоянных расходов в виде амортизации основных средств и нематериальных активов, что приводит, в свою очередь, к повышению порога рентабельности деятельности предприятия.
В то же время увеличение обязательств на 33,1% вызвано значительным увеличением долгосрочных обязательств (129,8%) и краткосрочных обязательств на 17,1%, то есть предприятие в структуре заемных источников финансирования увеличило долю наиболее дорогих финансовых ресурсов. Кроме того, из данных бухгалтерского баланса предприятия следует, что все полученные кредиты и займы имеют долгосрочный характер. Таким образом, анализ факторов, вызвавших увеличение чистых активов, позволил увидеть целый ряд факторов, влияющих на платежеспособность и финансовую устойчивость данного предприятия.
На следующих этапах следует сравнить величину чистых активов с совокупными активами и уставным капиталом предприятия (табл. 11.5).
Таблица 11.5