2015-05-27
383
Объемы инвестиций инвестиционной компании представлены в табл. 4. Определить ожидаемую доходность портфеля, если норма доходности среднерыночного портфеля 16%, безрисковых ценных бумаг 12%.
Таблица 4
Объем портфельных инвестиций
| Акция | Объем инвестиций, тыс. руб. | β-коэффициент |
| 0,6 | ||
| 1,1 | ||
| 1,0 | ||
| 1,4 |
Решение:
Ожидаемая доходность портфеля определяется по формуле:
- ожидаемая (требуемая) доходность i- го рискованного актива;
- безрисковая ставка дохода;
- общая доходность рынка в целом (среднерыночного портфеля ценных бумаг).
Доходность рынка: 
| Акция | Объем инвестиций, тыс. руб. | β-коэффициент | Доходность рынка, % | Ожидаемая доходность, % |
| 0,6 | 19,2 | 24,05 | ||
| 1,1 | 54,4 | 43,99 | ||
| 40,00 | ||||
| 1,4 | 38,4 | 55,95 |
