Анализ достаточности собственных оборотных средств

В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости. Базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости являются показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек либо недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

На базе показателя собственных оборотных средств проводится анализ абсолютных показателей и определение типа финансовой устойчивости.

1. Наличие собственных оборотных средств

СОС= Собственный Капитал (с. 1300) – Внеоборотные активы (с.1100)

2. Собственные оборотные средства с учетом долгосрочных обязательств

СДОС = СОС + Долгосрочные обязательства (с.1400)

3. Источники формирования запасов и затрат

ИФЗ = СДОС + Краткосрочные обязательства (с.1500)

характеризует достаточность нормальных источников финансирования запасов и затрат предприятия

4. Запасы (с.1210)

В число аналитических расчетных показателей относятся следующие:

Ф1 = СОС - З

Ф2 = СДОС - З

Ф3 = ИФЗ - З

В зависимости от значения Ф1, Ф2, Ф3 различают следующие типы финансовой устойчивости:

1. Абсолютная финансовая устойчивость, когда

Ф1>0, Ф2>0, Ф3>0.

2. Нормальная или относительная финансовая устойчивость:

Ф1 < 0, Ф2>0, Ф3 >0.

В целом предприятие имеет относительно стабильное финансовое состояние, но вынуждено принимать долгосрочные заемные средства для оплаты платежей.

3. Неустойчивое финансовое состояние

Ф1 < 0, Ф2 < 0, Ф3 > 0

У предприятия периодически возникают задержки по обязательным платежам и расчетам, хроническая нехватка денежных средств, также долги перед работниками по зарплате.

4. Кризисное финансовое состояние - все показатели ниже нуля

Ф1 < 0, Ф2 < 0, Ф3 < 0

Характерно, если просрочена дебиторская и кредиторская задолженность, кредиты и займы не погашены в срок. Хроническая нехватка всех видов ресурсов.