Вопрос 2. Анализ источников формирования капитала

Руководство предприятия должно иметь чёткое представление, за счёт каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал.

Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельностью с целью получения прибыли.

Капитал предприятия формируется за счёт собственных (внутренних) и за счёт заёмных (внешних) источников.

Нераспределённая прибыль

Фонд социальной сферы

Добавочный капитал

Резервный капитал

Целевое финансирование

Уставный капитал

Накопленный капитал

Собственный капитал

Основным источником финансирования является собственный капитал. В его состав входят:

Основным источником пополнения собственного капитала является чистая (нераспределённая) прибыль предприятия.

Источники формирования собственного капитала предприятия

Внутренние источники

Чистая прибыль предприятия

Амортизационные отчисления

Фонд переоценки имущества

Прочие источники

Внешние источники

Выпуск акций

Безвозмездная финансовая помощь

Прочие внешние источники

Собственные средства основа самостоятельности и независимости предприятия. Однако собственный капитал ограничен в размерах и финансирование деятельности предприятия только за счёт собственных средств не всегда выгодно для него. Если предприятие имеет возможность обеспечить более высокий уровень отдачи заёмных средств чем плата за пользование ими, то их следует привлекать. Но в тоже время надо помнить о недостатках заёмных средств: неустойчивость финансового положения, дополнительные затраты на их обслуживание, сложность привлечения.

Заёмный капитал – это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг и др. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года).