Вопрос 5. Анализ платёжеспособности предприятия

Платёжеспособность – это способность предприятия своевременно и полно погашать свои платёжные обязательства наличными денежными ресурсами.

Оценка платёжеспособности предприятия основывается на анализе ликвидности баланса.

Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои обязательства, т.е. это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платёжных обязательств.

Ликвидность – это способ поддержания платёжеспособности.

Для анализа ликвидности баланса надо активы сгруппировать по степени убывающей ликвидности, а пассивы по степени срочности их оплаты.

Группы активов:

Первая группа А₁ включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Вторая группа А₂ - это быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность.

Третья группа А₃ – это медленно реализуемые активы: Раздел 2 «Запасы и затраты» за исключением «Расходов будущих периодов», а также статьи из раздела 1 актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятия) и «Расчёты с поставщиками».

Четвёртая группа А₄ – это трудно реализуемые активы: основные средства, нематериальные активы, незавершённое строительство, прочие внеоборотные активы и из статьи «долгосрочные финансовые вложения» - входят «вложения в уставные фонды других предприятий».

Группы пассивов:

П₁ – наиболее срочные обязательства: Кредиторская задолженности и ссуды не погашенные в срок из справки 2 форма № 5.

П₂ – среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные займы и кредиты).

П₃ – долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты и заёмные средства)

П₄ – собственный капитал (раздел 3 «Капитал и резервы»).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А₁ > П₁; A₂ > П₂; А₃ > П₃; А₄ < П₄.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платёжеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой (срочной) ликвидности, коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент абсолютной денежные средства + краткосрочные финансовые вложения

ликвидности =

краткосрочные обязательства

Он показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счёт имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов.

денежные средства + краткосрочные финансовые вложения +

Коэффициент быстрой = краткосрочная дебиторская задолженность

ликвидности краткосрочные обязательства

Нормативное соотношение коэффициента составляет 0,7 – 1.

Коэффициент текущей оборотные активы - расходы будущих периодов

ликвидности = краткосрочные обязательства – доходы будущих периодов –

резервы предстоящих расходов и платежей.

Нормативное значение коэффициента > 2.