Брокерские компании (организация, функции, механизм операций)

Брокерская деятельность - это деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.

На основании закона «о товарных биржах и биржевой торговле» брокерская деятельность отнесена к биржевому посредничеству и заключается в совершении биржевых сделок:

- от имени и за счет клиента;

- от имени биржевого посредника и за счет клиента;

- от имени клиента и за счет биржевого посредника.

Брокерские компании открываются членами биржи, она обладает правами юридического лица с соответствующей регистрацией в органах власти, либо может действовать как структурное подразделение организации- члена биржи. Брокерская компания выполняет следующие функции:

1. биржевое посредничество при заключении сделок путем принятия поручении(приказов) клиентов биржи (купля- продажа товара, контрактов, ценных бумаг)

2.внебиржевое посредничество, те. организации сделок вне биржи;

3. Информационное и консультационное обслуживание клиентов, в том числе особенно относительно возможных рисков клиента на рынке ценных бумаг;

4. представительство интересов клиентов путем совершения биржевых операций;

5. сбор коммерческой информации;

6. документальное оформление сделок и представлении их к регистрации в расчетной палате;

7.участие в качестве экспертов в проведении экспертиз биржевых торгов и др.

Брокерская фирма несет ответственность за правильность и своевременность исполнения поручений своих клиентов и достоверность информации, предаваемой клиентам и в расчетную палату.

Для начала работы брокерской компании необходимо зарегистрироваться на бирже где ей присваивается номер и коммерческий код для связи. Для регистрации в реестре брокерских фирм необходимо предоставить: заявление члена биржи; нотариально заверенные копии учредительных документов; заверенную копию решения соответствующих органов власти о регистрации брокерской фирмы в качестве юридического лица; копию лицензии на совершение сделок с реальным товаром; информационный лист. После регистрации брокерская фирма имеет право аккредитовать брокеров. Брокер после аккредитации получает индивидуальный код, который служит для опознавания во время биржевых торгов.

Брокерская компания является коммерческой организацией, обычно в форме общества с ограниченной ответственностью или акционерного общества (обычно закрытого типа). Чем крупнее брокерская компания, тем сложнее и многочисленнее ее организационная структура. Количество служащих в ней может колебаться от нескольких человек до нескольких сотен и тысяч сотрудников, например, если речь идет о компаниях, которые работают на мировом рынке ценных бумаг и обслуживают клиентов по всему миру.

Более-менее развитая организационная структура брокерской компании включает как минимум четыре группы подразделений:

1. Фронт-офис - так называется группа подразделений, которая отвечает за совершение сделок на рынке ценных бумаг и работу с клиентами по заключению договоров, их консультированию и т.п.;

2. Бэк-офис - это подразделения, которые отвечают за внутренний (внутри компании) учет сделок с ценными бумагами в разрезе клиентов, видов операций, видов ценных бумаг и другой внутренний учет, осуществляемый по правилам, принятым в данной компании;

3. Аналитическая служба - это подразделение, которое занимается исследованием соответствующих рынков и разработкой рекомендаций для клиентуры, других участников рынка и в интересах самой брокерской компании;

4. Бухгалтерия - это подразделение, которое отвечает за внешнюю отчетность компании, ведет учет в соответствии со стандартами бухгалтерского учета и отчетности.

Договор на брокерское обслуживание есть юридическая основа взаимоотношений между клиентом и брокером. Данный договор заключается в виде поручения, комиссии, агентирования, и его содержание является, с одной стороны, специфичным именно для данной брокерской компании, а с другой - в значительной мере типичным для брокерской деятельности вообще.

Основные этапы взаимодействия брокера с клиентом на рынке. Этапы взаимодействия брокера с клиентом включают:

. установление контакта и заключение брокерского договора между ними;

. оказание клиенту брокерских услуг по купле-продаже ц\б в интересах клиента;

. прекращение отношений между клиентом и брокером по тем или иным основаниям (завершение операции, заключение договора клиента с другим брокером и т.п.).

Центральное место во взаимоотношениях между брокером и клиентом занимают отношения, которые проявляются в процессе выполнения брокером поручений клиента на покупку или продажу ценных бумаг на рынке. Конкретный характер этих отношений сильно различается в зависимости от вида проводимых операций, рынков, условий, которые ставит клиент перед брокером, и т.п. В этом смысле можно сказать, что каждая операция на рынке всегда индивидуальна и специфична. Однако при всех различиях можно выделить группы действий, которые совершает брокер для клиента, как правило, во всех случаях.

Брокерские фирмы получают доходы из следующих источников:

· Брокерское вознаграждение(3-10% стоимости сделки);

· Информационное обслуживание клиентов (предоставление биржевой информации, анализ данных);

· Поручительство за платежеспособность покупателя, которое берет на себя брокер;

· Проценты от суммы наличных средств на счетах клиентов и др.

·