Коммерческий кредит представляет собой кредит, предоставленный в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары

Предоставляется под обязательство должника (покупателя) погасить в определенный срок сумму основного долга и начисленные %. Плата за коммерческий кредит может начисляться в виде процентов, зависящих от срока кредита, либо включаться в цену товара. Применение коммерческого кредита требует наличия у продавца достаточного резервного капитала на случай замедления поступлений от должников(продавец создает резерв по сомнительным долгам).

«+» для продавца:

- получение дополнительного дохода

- ускоряет реализацию товаров

- использование векселя в качестве обеспечения

- продажа векселя, векселем можно рассчитаться с третьими лицами

«-» для продавца:

- отвлечение оборотных активов из оборота

- поставщик несет риск, связанный с изменением цен на сырье, материалы, необходимые ему для производственного процесса

- риск невозврата (высока вероятность неплатежа, если предприятие будет признано банкротом)

-необходимость создания резервов по сомнительным долгам

«+» для покупателя:

- более дешевый способ финансирования деятельности по сравнению с другими формами финансирования(меньший % по сравнению с другими заемными средствами.0

- экономия денежных средств

- простота получения

- нет промежуточного звена – получения кредита в банке

«-» для покупателя:

- дополнительные расходы по уплате процентов

- удорожание стоимости товара

- ухудшение структуры капитала (рост доли заемных средств), влияющее на финансовую устойчивость)

Способы предоставления коммерческого кредита:

1 ) Вексельный. После поставки товара покупатель, он же векселедатель, выдает вексель продавцу – векселедержателю. Он должен быть погашен при уплате %.

2 ) Скидка при условии оплаты в определенный срок. Если платеж будет произведен покупателем в течение оговоренного в контракте периода после выписки счета, то покупатель получит скидку.

3) Открытый счет. Используется при постоянных связях между покупателем и продавцом. Позволяет покупателю производить периодические закупки без оплаты товара, не оговаривая каждый раз условия его оплаты. В соглашении между поставщиком и покупателем на длительный период устанавливается срок отсрочки платежа. Обычно договор заключается на год.

4) Сезонный кредит. Позволяет розничным торговцам приобретать товар в течении года с целью организации необходимых запасов перед пиком сезонных продаж, позволяет отсрочить платеж до окончания распродажи.

5) Консигнация. Способ, при котором розничный продавец получает товары без обязательства их немедленной оплаты, к нему переходит право собственности только на те товары, которые он реально продает. А те, которые он не продает – возвращает поставщику без каких либо дополнительных издержек.

Таким разом, предприятие может использовать любой из способов кредитования исходя из специфики своей деятельности. Крупные компании разрабатывают документ «кредитная политика организации», который состоит из общих направлений принятия решений по выбору надежных заемщиков по КК, определению максимальных объемов и сроков кредита.