Многофакторный операционный анализ

Многофакторный операционный анализ позволяет провести оценку чувствительности прибыли и рассчитать компенсирующий объем реализации при изменении нескольких факторов одновременно.

Представим ситуацию. в которой предприятие в связи с увеличением объемов реализации на 5% вынуждено арендовать дополнительные складские помещения. увеличив постоянные затраты на 2%.

• Анализ чувствительности прибыли при изменении одновременно четырех факторов

∆Пр(%) = СОРреал * ∆Реал(%) + (СОРцены * ∆Цена(%) - СОРпер * ∆Уд.Пер(%)) * (1 + ∆Реал(о)) - СОРпост * ∆Пост (%)

∆Пр(%) = 2.117 * 5 - 1.117 * 2 = 8.35%

Таким образом при увеличении объема реализации на 5% и постоянных затрат на 2% прибыль предприятия возрастет на 8.35%.

• Определение запаса финансовой прочности но объему реализации

ЗФПреал(%) = (СОРпост * ∆Пост(%) + СОРпер* ∆Уд.Пер(%) - СОРцены * ∆Цена(%) - 100) / (СОРреал + СОРцены* ∆Цены(о) - СОРпер* ∆Уд.Пер(о))

ЗФПреал(%) = (1.117 * 2% - 100%) / 2.117 = -99.417%

Критическое значение анализируемого фактора = Фактор * (1 + (ЗФПфактора(%) / 100))

Критическое значение объема реализации = 55003(1 + (-99.417 / 100)) = 320.519 тыс. руб.

• Определение запаса финансовой прочности по цене

ЗФПцены(%) - (СОРпост * ∆Пост(%) + СОРпер* ∆Уд.Пер(%) * (1 + ∆Реал(о)) - СОРреал*∆Реал(%) -100) / (СОРцены * (1 + ∆Реал(о)))

∆Реал(о) = 0 = 0.0835 / (2.117 + 0.0835) = 0.038

ЗФПцены(%) = (1.117 * 2% - 2.117 * 5% - 100) / (4.657(1 + 0.038)) = -22.418%

Критическое значение по цене = 55003(1 + (-22.418 / 100)) = 42672.624 тыс. руб.

• Определение запаса финансовой прочности по переменным затратам

ЗФПпер(%) = (СОРпост * ∆Пост(%) - СОРреал * ∆Реал(%) - 100) / (СОРпер(1 + ∆Реал(о)))

ЗФПпер(%) = (1.117 * 2% - 2.117 * 5% - 100%) / (2.54 * 1.038) = 41.101%

Критическое значение по переменным затратам = 30000(1 + (41.101 / 100)) = =C216*B94 тыс. руб.

• Определение запаса финансовой прочности по постоянным затратам

ЗФПпост(%) = (- 2.117 * 5% - 100%) / 1.117 = 99.023

Критическое значение по постоянным затратам = 13191(1 + (99.023 / 100)) = =B97*C219 тыс. руб.

Результаты расчетов оформим и таблицу (табл.10)

Таблица 10

Сводная оценка результатов многофакторного анализа безубыточности

Факторы	COР	Базовое значение	ЗФПфактора(%)	Критическое значение
Объем реализации	2.117		-99.417	320.519
Цена	4.657		-22.418	42672.624
Переменные затраты	2.54		41.101	42330.376
Постоянные затраты	1.117		99.023	26253.15