Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость - определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его платежеспособность. В зависимости от соотношения величин показателей МПЗ, собственных оборотных средств (оборотный капитал) и источников формирования МПЗ различают 4 типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная финансовая устойчивость:

Сумма МПЗ < суммы оборотного капитала, то есть МПЗ полностью покрываются оборотным капиталом. Предприятие в этом случае не зависит от внешних кредиторов. Такой тип финансовой устойчивости встречается редко.

2. Нормальная финансовая устойчивость:

Гарантирует платежеспособность предприятия. Для покрытая МПЗ используются собственные и привлеченные средства. Сумма МПЗ > суммы оборотного капитала, но меньше суммы источников формирования запасов.

3. Неустойчивое финансовое состояние:

В данном случае хотя и нарушена платежеспособность, но сохраняется возможность покрыть МПЗ за счет пополнения источников собственных средств и увеличения оборотного капитала. МПЗ > суммы источников формирования МПЗ.

4. Критическое финансовое состояние:

Это ситуация, при которой в дополнении к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также кредиторскую и дебиторскую задолженность. Данное состояние близко к банкротству.

Для определения типа финансовой устойчивости нам необходимо рассчитать значения МПЗ, оборотного капитала и источников формирования запасов.

Данные МПЗ взяты из табл.3

ОК =ТА - КО (24)

где ОК - оборотный капитал;

ТА -текущие;

КО - краткосрочные обязательства.

ОК= СК + ДО – НИ (25)

где ОК - оборотный капитал;

СК - собственный капитал;

ДО - долгосрочные обязательства;

НИ - недвижимое имущество.

ИФ = ККб +КЗ тв + КЗб+ОК (26)

где ИФ - источники формирования запасов;

ККб - краткосрочные кредиты банков;

КЗб - Краткосрочные займы банков;

КЗтв - кредиторская задолженность по товарным операциям (поставщики,подрядчики,авансы полученные, векселя оплаченные).

Полученные по расчетам показатели представлены в табл.13.

Таблица13

МПЗ и источники их формирования

№ п/п	Показатели	По состоянию	Для покрытия запасов, излишек (+) или недостаток(-) источников средств
		На начало 2012года	На начало 2013года	На начало 2014года	На начало 2012года	На начало 2013года	На начало 2014года
	МПЗ, тыс.руб.				-	-	-
	Оборотный капитал тыс.руб.				-13880	-17954	-23786
	Источники формирования запасов тыс.руб.

Вывод: анализ МПЗ и источников их формирования показывает, что за анализируемый период МПЗ увеличилась на 9593 тыс. руб.(24444 - 14851). При этом оборотный капитал уменьшился на 313 тыс. руб.

Дополнительная общая сумма источников формирования запасов к концу 2014 года = 27883 – 17313 = 10570 тыс. руб.

Эта сумма добавилась к излишку, образовавшемуся после покрытия МПЗ в начале 2012 года:

2462 + 10570 = 13032 тыс. руб.

Этой суммы оказалось достаточно для покрытия МПЗ в размере 9593 руб.(24444 - 14851 = 9593 тыс. руб.).

Излишек источников формирования МПЗ = 3439 тыс. руб,

13032 - 9593 = 3439 тыс. руб.

Тип финансовой устойчивости предприятия: - нормальная финансовая устойчивость, так как сумма МПЗ > суммы оборотного капитала (58219 > 2599), но меньше суммы источников формирования запасов (58219 < 67830).