Платежный баланс

ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС представляет собой систематизированную оценку экономических операций между резидентами страны и нерезидентами, связанных с получением и платежами денежных средств. Основными операциями получения являются поступления от экспорта товаров, услуг, доходы от зарубежных инвестиций и приобретение зарубежными фирмами внутренних активов страны, а основными операциями платежей - оплата импорта товаров, услуг, выплаты доходов по зарубежным инвестициям в данную страну и приобретение резидентами иностранных активов. Платежный баланс составляется за конкретный период - год, квартал, месяц. Под резидентами понимаются юридические и физические лица, осуществляющие свою деятельность в данной стране. Информация, содержащаяся в платежном балансе, используется для оценки кредитоспособности страны, прогнозирования воздействия внешнеэкономических связей на валютный рынок и валютный курс, их регулирования, оценки состояния экономики страны, прогнозирования возможной экономической, фискальной и монетарной политики, расчетов валового внутреннего продукта и др. Развитие международных финансовых отношений и международных сопоставлений потребовало унификации методов составления платежных балансов в различных странах и согласования их с системой национальных счетов. Последние рекомендации по составлению платежного баланса опубликованы Международным валютным фондом в 1993 г.

При составлении платежного баланса используется принятый в бухгалтерском учете принцип двойной записи. Каждая операция отражается по дебету и кредиту счета, а итоговая сумма дебета должна равняться итоговой сумме кредита. Кредитовые суммы формируются в результате экспорта товаров и услуг и притока капитала, что приводит к поступлению иностранной валюты на счет, они отражаются со знаком плюс. Дебетовые суммы формируются в результате импорта товаров и услуг и оттока капитала, приводящих к расходу иностранной валюты. Они отражаются со знаком минус. В платежном балансе экономические операции отражаются по рыночным ценам, т.е. по ценам, по которым фактически происходил обмен экономическими ценностями.

Платежные балансы принято составлять в национальной валюте соответствующих стран, с пересчетом данных по рыночным валютным курсам, складывающимся на дату совершения операций. Если национальная валюта неустойчива, платежный баланс может составляться в твердой валюте какой-либо страны.

В балансе выделяются два раздела - счета: "счет текущих операций" и "счет операций с капиталом и финансовыми инструментами". Под текущими операциями (см. баланс текущих операций) понимаются операции с товарами, услугами и доходами. Баланс операций с капиталом и финансовыми инструментами характеризует операции, связанные с инвестиционной деятельностью. Сальдо по итогу текущих операций и сальдо по итогу операций с капиталом и финансовыми активами должны быть равны между собой по абсолютной величине и иметь противоположные знаки. Дефицит платежного баланса по текущим операциям означает, что страна расходует на приобретение товаров, услуг и на другие текущие операции больше иностранной валюты, чем получает от их продажи. Он финансируется за счет продажи нерезидентам активов и за счет внешних займов. При ограниченных активах и трудностях в получении займов страны с устойчивым дефицитом текущего платежного баланса вынуждены сокращать импорт и увеличивать экспорт. Положительное сальдо текущего баланса означает прирост чистых зарубежных активов. Общий платежный баланс страны является положительным в случае, если баланс текущих операций в сумме с балансом операций с капиталом и финансовыми инструментами образует положительное сальдо. Это ведет к притоку иностранной валюты в страну и увеличению валютных запасов. В случае отрицательного сальдо имеет место дефицит платежного баланса и национальный банк страны вынужден сокращать резервы иностранной валюты. Страна не может в течение длительного времени тратить на приобретение иностранных товаров, услуг и активов больше средств, чем получено выручки от реализации собственных товаров, услуг и активов. Поэтому сальдо платежного баланса является его важнейшим аналитическим понятием.

Активный платежный баланс - платежный баланс, в котором поступления превышают платежи. Активное сальдо платежного баланса способствует укреплению валютного положения страны.

Пассивный платежный баланс - платежный баланс, в котором платежи превышают поступления. Обычно пассивное сальдо платежного баланса покрывается за счет использования своих валютных резервов, либо с помощью иностранных займов и кредитов или ввоза капитала.

Сальдо платежного баланса - в платежных расчетах - разность между суммами заграничных поступлений и платежей. Считается, что сальдо платежного баланса должно всегда быть равным нулю. Пассивное или активное сальдо отражает несбалансированность составных частей баланса и, как правило, показывает ту сумму, на которую сократились или возросли валютные резервы государства.

Дефицит платежного баланса - пассивное сальдо баланса счета текущих операций и баланса счета движения капиталов.

Платежный баланс страны - соотношение денежных платежей, поступающих в страну из-за границы, и всех ее платежей за границу в течение определенного периода времени (год, квартал, месяц). В платежном балансе находят стоимостное выражение все внешнеэкономические операции страны. В большинстве стран мира платежный баланс составляется по форме, рекомендованной Международным валютным фондом. Различают: внешнеторговый баланс, баланс услуг и некоммерческих платежей и баланс движения капиталов и кредитов.

Текущий платежный баланс - часть платежного баланса страны, включающая торговый баланс, баланс услуг и некоммерческих платежей.

	Оценка платежного баланса Российской Федерации за январь-сентябрь 2008 года(млрд. долларов США) http://www.cbr.ru/statistics/credit_statistics/print.asp?file=bal_of_payments_est.htm
январь-сентябрь 2008 г. (оценка) Справочно: январь-сентябрь 2007 г. январь-июнь 2008 г. январь-июнь 2007 г. Счет текущих операций 91,2 52,3 63,6 36,8 Торговый баланс 153,3 91,0 101,9 59,9 Экспорт 372,0 244,9 237,3 155,4 сырая нефть 133,5 83,9 85,7 52,3 нефтепродукты 63,3 35,9 38,4 21,9 природный газ 52,0 30,3 35,1 20,4 прочие 123,2 94,9 78,1 60,8 Импорт -218,7 -153,9 -135,4 -95,5 Баланс услуг -19,4 -14,1 -11,1 -7,8 Экспорт 38,6 27,9 23,7 17,0 Импорт -58,0 -42,0 -34,8 -24,9 Баланс оплаты труда -12,6 -5,3 -7,3 -2,7 Баланс инвестиционных доходов (проценты, дивиденды) -27,5 -17,6 -19,0 -11,9 Доходы к получению 45,2 32,0 29,7 20,7 Доходы к выплате -72,7 -49,6 -48,7 -32,6 Федеральные органы управления -0,4 -0,7 -0,1 -0,1 Доходы к получению 1,1 1,2 1,0 1,1 Доходы к выплате -1,5 -1,9 -1,1 -1,2 Субъекты Российской Федерации (доходы к выплате) -0,0 -0,0 -0,0 -0,0 Органы денежно-кредитного регулирования 14,5 12,2 9,5 7,5 Доходы к получению 14,6 12,2 9,5 7,5 Доходы к выплате -0,0 0,0 -0,0 0,0 Банки -5,3 -3,7 -3,7 -2,1 Доходы к получению 5,2 3,1 3,2 2,0 Доходы к выплате -10,6 -6,8 -6,9 -4,1 Прочие секторы -36,3 -25,4 -24,8 -17,2 Доходы к получению 24,3 15,5 15,9 10,1 Доходы к выплате -60,5 -40,9 -40,7 -27,2 Баланс текущих трансфертов -2,5 -1,8 -0,8 -0,6 Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами 0,5 59,3 17,8 63,0 Счет операций с капиталом 0,4 -0,6 0,2 -0,7 Финансовый счет (кроме резервных активов) 0,2 60,0 17,7 63,7 Обязательства ('+' - рост, '-' - снижение) 122,4 149,4 98,4 111,7 Федеральные органы управления -5,5 -5,5 -3,0 -3,9 Портфельные инвестиции -4,2 -3,6 -2,0 -2,6 выпуск 0,0 0,0 0,0 0,0 погашение -4,4 -4,3 -3,3 -3,2 корпусов -2,8 -2,6 -2,4 -2,3 купонов -1,6 -1,7 -0,9 -0,9 реинвестирование доходов 1,2 1,4 0,8 1,0 вторичный рынок -1,0 -0,8 0,5 -0,4 Ссуды и займы -1,3 -1,9 -1,0 -1,3 привлечение 0,2 0,2 0,1 0,1 погашение -1,5 -2,1 -1,1 -1,5 реструктуризация 0,0 0,0 0,0 0,0 Просроченная задолженность 0,0 0,0 0,0 -0,0 Прочие обязательства -0,0 0,1 -0,0 0,1 Субъекты Российской Федерации -0,1 -0,1 -0,1 -0,1 Органы денежно-кредитного регулирования 1,3 0,3 1,3 0,2 Банки 35,7 55,0 26,9 38,0 Прочие секторы 91,0 99,5 73,2 77,5 Прямые инвестиции 51,4 32,7 39,2 26,0 Портфельные инвестиции -5,5 -1,4 4,0 1,6 Ссуды и займы 45,5 68,5 30,4 50,1 Прочие обязательства -0,4 -0,3 -0,4 -0,2 Активы, кроме резервных ('+' - снижение, '-' - рост) -122,2 -89,4 -80,7 -48,0 Органы государственного управления -1,9 -0,9 -2,0 -1,3 Ссуды и займы 0,4 0,6 0,3 0,4 Просроченная задолженность -1,4 -1,3 -1,0 -1,2 Прочие активы -0,9 -0,2 -1,2 -0,5 Органы денежно-кредитного регулирования 0,3 -0,4 0,1 -0,0 Банки -39,1 -21,6 -14,5 -1,0 Прочие секторы -81,5 -66,4 -64,3 -45,6 Прямые и портфельные инвестиции -46,8 -39,4 -32,4 -29,0 Наличная иностранная валюта 6,5 11,3 3,2 6,3 Торговые кредиты и авансы 1,2 0,1 -0,3 0,7 Задолженность по поставкам на основании межправительственных соглашений -0,5 -0,1 -0,5 -0,9 Своевременно не полученная экспортная выручка, не поступившие товары и услуги в счет переводов денежных средств по импортным контрактам, переводы по фиктивным операциям с ценными бумагами -24,9 -24,4 -19,7 -14,9 Прочие активы -16,9 -13,8 -14,6 -7,8 Чистые ошибки и пропуски -5,8 -5,2 -4,4 -1,3 Изменение валютных резервов ('+' -снижение, '-' -рост) -85,9 -106,4 -77,1 -98,5
Дата последнего обновления: 3 октября 2008 года.

ТОРГОВЫЙ БАЛАНС - соотношение между суммой цен товаров, вывезенных какой-либо страной, либо группой стран, и суммой цен товаров, ввезенных ими за определенный период времени, например за год, квартал, месяц. Иначе говоря, торговый баланс- это экспорт и импорт какой-либо страны за определенный период или дату.

Если стоимость вывоза товаров данной страны превышает стоимость их ввоза, то торговый баланс является активным. Если же стоимость ввоза превышает стоимость вывоза, то такой торговый баланс является пассивным. В случае совпадения стоимости вывоза и ввоза образуется нетто - баланс. Страна, имеющая пассивный торговый баланс, должна покрывать дефицит путем расходования различных поступлений платежного баланса, в частности доходов от перевозок на своих средствах транспорта или через свою территорию иностранных товаров, процентов и дивидендов от капиталовложений за границей, притока иностранных капиталов, иностранных кредитов, использования резерва иностранных валют и вывоза золота. Активное сальдо торгового баланса в значительной степени характеризует благоприятное экономическое положение данной страны, является одним из важных показателей степени зависимости ее экономики от внешних рынков, от состояния конъюнктуры, международной конкуренции, а также политической зависимости от других государств.

РАСЧЕТНЫЙ БАЛАНС - соотношение требований и обязательств данной страны, обусловленных ее торговыми и неторговыми операциями, кредитными и иными связями за определенный период или на конкретную дату.