Вопрос 1. Специализированных кредитных институтов

Макроэкономическое регулирование в странах со смешанной экономикой осуществляется не только с помощью фискальной, но и так называемой денежно-кредитной политики. Она основана на использовании кредитно-банковских инструментов, с помощью которых регулируется денежное обращение. Рассмотрению совокупности вопросов, связанных с этой политикой, посвящена настоящая лекция.

Кредит, в отличие от финансов, обладает более высокой активностью. Он представляет собой совокупность отношений мобилизации временно свободных денежных средств населения, предприятий и государства и их распределения и использования на определенных принципах.

Принципы кредитования: возвратность, срочность, платность и материальное обеспечение.

Необходимость развития кредита обусловлена потребностью субъектов экономики в дополнительных денежных средствах. Возможность кредитования, с другой стороны, обеспечена наличием у многих субъектов временно свободных денежных средств, которые и предоставляются в долг. Поэтому кредит получил распространение с глубокой древности. Его прообразом было ростовщичество. В этой связи кредит – явление рыночной экономики, а не принадлежность капитализма. Широкое распространение кредита на международном уровне породило даже тип государств-рантье (Франция 19в.).

Функции кредита: аккумулирующая, стимулирующая (деловую активность), регулирующая (воспроизводственная).

Роль кредита в современном мире резко возросла, огромен спрос на заемный капитал, а его удовлетворение зависит от того, насколько развит рынок капитала. Инфраструктура этого рынка выступает как основная составляющая кредитной системы общества – совокупности организаций и учреждений, обеспечивающих и обслуживающих кредитные функции. Она включает учреждения 3-х уровней – центральный банк, коммерческие банки, а также сеть специализированных кредитных институтов -инвестиционных фондов и компаний, страховых обществ, ссудных касс, различных денежных фондов, фондовых бирж, брокерских и дилерских контор и т.п. В более широком смысле слова кредитная система включает всех, чью денежные средства аккумулируются в кредитных учреждениях.

Виды кредита:

По форме кредитования – банковский и коммерческий (отсрочка платежа, т.е.в товарной форме);

По срокам – кратко- и долгосрочный (по краткосрочному % выше);

По назначению, или объектам кредитования – ипотечный (под недвижимость), потребительский, инвестиционный, сельскохозяйственный, инновационной деятельности и т.п.;

По уровням – внутренний и международный (заемщик – государство, а кредитором могут выступать как государства, так и различные международные организации МВФ, Мировой Банк, Международный Инвестиционный банк и др.);

Особая разновидность кредита – государственный, когда государство выступает заемщиком средств у населения, взамен расплачиваясь облигациями государственных займов.

Кредит – это посредническая коммерческая деятельность на рынке капиталов, поэтому он является платным (за редким исключением). Платой выступает ссудный процент, величина которого является ценой ссудного капитала и определяется по рыночным законам. Поскольку ссудный капитал является фактором производства, цена услуг этого фактора, как и любого другого, есть предельный продукт, создаваемый данным фактором (вспомним: зарплата – предельный продукт услуг труда, рента – предельный продукт земли, а % - предельный продукт капитала).