Управление некачественными активами

166. При всех методах разрешения проблем банка в случае, если не все активы проблемного банка приобретаются другим банком, останется большое количество некачественных кредитов и прочих плохих активов, которые требуют управления. Такое положение случается и при открытой помощи банку, и при разрешении проблем банка, которое заканчивается его закрытием. Восстановление качества активов должно быть экономичным, справедливым и быстрым с целью максимизации восстановления на основе чистой приведенной стоимости. Восстановление некачественных активов может быть осуществлено посредством прямой инкассации (потери права выкупа активов дебиторов, особенно крупных дебиторов), или продажи активов третьим сторонам, или управления активами (например, через урегулирование плохих долгов) с целью подготовки к последующей продаже.

167. Если портфель активов разбит на части и продается по отдельности разным покупателям в разное время, то должна быть установлена стратегия, уравнивающая риски и выгодные стороны владения и управления этими активами вместо ускоренной их распродажи. Необходимо также учитывать негативные экономические последствия стратегии ускоренного восстановления неработающих кредитов. Выбор также зависит от способностей и навыков специалистов, управляющих этими активами.

168. Доступны разнообразные методы реализации активов, например, продажи блоками, портфельные продажи, продажи по схеме "актив за актив", секьюритизация или продажа агентству по реструктуризации. Выбор метода зависит от качества активов, общей экономической и финансовой ситуации на рынке, наличия заинтересованных местных и иностранных инвесторов и наличия необходимых ресурсов.

169. Опыт показывает, что существует несколько причин для отделения пакета плохих активов от остальных активов данного банка:

- Если их убрать, то показатели баланса улучшатся, что сделает банк более привлекательным.

- Менеджмент банка сможет сконцентрировать свое внимание на решении текущих проблем банка и на его стратегическом развитии, а не тратить значительную часть своего времени на проблему активов.

- Можно нанять специалистов в целях оздоровления некачественных активов, чтобы сделать их более привлекательными для инвесторов.

170. Разделение активов может принимать различные формы. К таким формам относятся: передача активов подразделению банка, дочерней компании или отдельной компании по управлению активами, финансируемая и управляемая частными инвесторами или государством.

171. Если все неработающие и другие некачественные активы проданы по рыночным ценам отдельной компании, специально созданной для этой цели, то технология разрешения проблем называется сортировка на "хороший банк" и "плохой банк". Компания по управлению активами, называемая "плохой банк", нуждается в капитализации со стороны государства или страховщика депозитов, поскольку, как правило, не находится частного инвестора, готового или заинтересованного, по крайней мере на первых порах, приобретать некачественные активы. Такая компания ставит перед собой цель управлять активами для максимизации притока денежных средств. Прозрачность, компетентность, надлежащее управление и соответствующее стимулирование - это необходимые условия для максимизации процесса восстановления этой компании. Остающаяся часть данного банка называется "хороший банк". Рекапитализация потребуется в том случае, если не останется акционерного капитала. "Хорошему банку" теперь будет нужно сосредоточиться на оздоровлении операционной слабости и продолжающих осуществляться банковских операциях. С другой стороны, "хороший банк" может быть предложен для продажи. Решение по схеме "хороший банк" - "плохой банк" следует рассматривать только в том случае, если имеется привилегированная стоимость в "хорошем банке".