Кількість членів саморегулівних організацій в Україні

Найменування СРО	Кількість членів станом на 01.01.2002р.	Кількість членів станом на 01.01.2003р.
Асоціація «Перша фондова торговель­на система»
Асоціація «Південноукраїнська торго­вельно-інформаційна система»
Асоціація учасників фондового ринку України
Донецька фондова біржа
Київська міжнародна фондова біржа
Придніпровська фондова біржа
Професійна асоціація реєстраторів та депозитаріїв
Українська асоціація інвестиційного бізнесу
Українська міжбанківська валютна біржа
Українська фондова біржа

Одними з найбільших за кількістю членів саморегулівними організаціями в Україні є Асоціація ПФТС та ПАРД, тому роз­глянемо детальніше функції та цілі цих організацій.

Асоціація ПФТС виконує функції саморегулівної організації на підставі рішення Державної комісії з цінних паперів та фондо­вого ринку. Асоціація ПФТС нині налічує 148 членів.

Метою Асоціації ПФТС є:

• забезпечення високого професійного рівня діяльності учас­ників ринку цін­них паперів;

* професійна підготовка та підвищення кваліфікації фахівців — учасників само­регулівної організації, уповноважених здійснюва­ти операції з цінними па­перами;

* інформування своїх учасників стосовно законодавства про цінні папери та про всі зміни, що вносяться до нього;

• розроблення й контроль за дотриманням норм і правил поведінки, регламен­тів, правил здійснення операцій із цінними па­перами, вимог до про­фесійної кваліфікації фахівців — учасників саморегулівної організації, упов­новажених здійснювати операції з цінними паперами;

* упровадження ефективних механізмів розв'язання суперечок
між учасниками саморегулівної організації й учасниками саморе­гулівної орга­нізації та їхніми клієнтами;

* розроблення, організація та розвиток електронної системи
торгівлі;

* вироблення та контроль за дотриманням стандартів профе­сійної етики;

* захист інтересів інвесторів;

* встановлення правил і стандартів проведення операцій із цінними папе­рами.

Асоціація володіє торговельно-інформаційною системою (ТІС), що зареєстро­вана Державною комісією з цінних паперів та фон­дового ринку. До участі у торговельній системі допускаються лише члени Асоціації ПФТС.

Професійна асоціація реєстраторів та депозитаріїв (ПАРД) є добровіль­ною недержавною некомерційною організацією, грун­тованою на засадах рівно­правності, вільного волевиявлення й спільності інтересів своїх членів. Нині ПАРД об'єднує 312 про­фесійних учасників.

Головними цілями ПАРД є:

* сприяння розвитку чесної конкуренції між суб'єктами ринку
цінних паперів у сфері ведення реєстрів власників цінних папе­рів, обліку руху цінних паперів, депозитарної діяльності;

* інформаційна, методична і технічна підтримка членів ПАРД;

* здійснення представницьких функцій і захист інтересів членів
асоціації у державних органах та інших установах, допомога цим
органам і установам у розробленні законопроектів і проектів нор­мативних актів щодо ринку цінних паперів;

* розроблення і впровадження у діяльність членів ПАРД єди­них норм, станда­ртів і правил етичної й професійної поведінки на ринку цінних паперів;

* поширення принципів взаємної довіри, надійності, порядності
й ділового партнерства у взаєминах як безпосередньо між члена­ми ПАРД, так і між реєстраторами й депозитаріями (зберігачами) та їхніми партнерами (емі­тентами, власниками цінних паперів
(депонентами), номінальними утримувачами, державними орга­нами тощо);

* упровадження системи посередництва й розв'язання спорів, що можуть виникати між членами ПАРД або між її членами і третіми особами;

* вивчення й поширення передового міжнародного досвіду у царині діяльно­сті реєстраторів і депозитаріїв, поглиблення між­народної співпраці;

* сприяння підвищенню кваліфікації й професіоналізму пе­рсоналу, що здійснює реєстраторську та депозитарну діяль­ність.

З метою подальшого розвитку ринку цінних паперів в Україні ПАРД на ци­вілізованих засадах виконує такі функції:

• розроблення і впровадження єдиних технологічних стандар­тів, норм, вимог, правил і процедур, а також кодексів і правил етичної й професійної поведінки на ринку цінних паперів;

• інформування членів ПАРД та інших учасників ринку цін­них паперів про чинне законодавство у галузі цінних паперів та поточні зміни в ньому;

• надання консультацій членам ПАРД та іншим учасникам
ринку цінних паперів, розроблення і розповсюдження методичних матеріалів і рекомендацій з питань реєстраторської й депозитарної діяльності, інформування про зміни в законодавстві України, консультації та експертиза стосовно викори­стання обчислюваль­ної техніки і програмного забезпечення;

• проведення добровільної сертифікації програмного забезпе­чення операцій на фондовому ринку;

• розроблення навчальних планів і програм відповідно до кваліфікаційних ви­мог Державної Комісії з цінних паперів та фон­дового ринку, організація й координація підготовки фахівців, які здійснюють професійну діяльність на ринку цінних паперів, ви­значення кваліфікації цих осіб;

• співпраця і кооперування з іншими організаціями і об'єдна­ннями, які здійс­нюють діяльність на фондовому ринку, зокрема й міжнародними.

Контрольні запитання і завдання

1. У чому полягає міжнародно-правове регулювання ринків цінних
паперів?

2. Якими є головні принципи міжнародно-правового регулювання,
закріплені у текстах директив Ради ЄС?

3.У чому полягають головні завдання ІОSСО?

4. У чому полягає роль держави в процесі регулювання ринку цінних
паперів?

5. Які основні моделі регулювання ринку цінних паперів існують, у
чому полягає їхня сутність?

6. Назвіть цілі й завдання державного регулювання ринку цінних
паперів в Україні.

7. Якими є головні форми державного регулювання ринку цінних па­
перів України?

8. Які державні органи здійснюють регулювання ринку цінних папе­рів в Укра­їні, в чому полягають їхні функції?

9. На який орган виконавчої влади покладено функцію реалізації
єдиної державної політики у сфері функціонування ринку цінних папе­рів в України?

10.Які завдання й повноваження виконує Державна комісія з цінних
паперів та фондового ринку?

11.Назвіть основні нормативні акти, що становлять систему дер­жавного регулювання ринку цінних паперів України.

12.З якою метою створюють саморегулівні організації професійних
учасників ринку цінних паперів?

13.Як відбувається розвиток саморегулівних організацій в Україні,
які права і обов'язки вони мають?

Рекомендована література

1.Конституція України. — К., 1996.

2.Закон України «Про цінні папери і фондову біржу» від 18 червня
1991 р. № 1201-XII.

3.Закон України «Про державне регулювання ринку цінних паперів» від 30 жов­тня 1996 р. № 448/96-ВР (Зі змінами, внесеними згідно із
Законом № 3047-ІП від 07.02.2002).

4.Основні напрями розвитку фондового ринку на 2001—2005 роки:
Схвалені Указом Президента України від 26 березня 2001 р. № 198/2001.

5.«Положення про саморегулівну організацію ринку цінних папе­рів» у редак­ції ДКЦПФР №45 від 11 листопада 1997р. (Зі змінами,
внесеними згідно з Рішенням ДКЦПФР № 107 від 18.03.2002).

6.Програма розвитку фондового ринку України 2001—2005 років
від 13 грудня 2000р. // Цінні папери України.— 2000.— №52.-
28 груд.

7. Берзон Н. Й., БуяноваЕ.А., Кожевников М. А. Фондовый рынок:
Учеб. пособие для высш. учеб. заведений экон. профиля. — М.: Вира-
Пресс, 1998.

8. Буренин А. Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых
инструментов: Учеб. пособие— М.: 1 Федеративная Книготорговая
Компания, 1998.

9. Кравченко Ю. Я. Рынок ценных бумаг: Курс лекций. — К.: ВИРА-Р,
2002.

10. Кузнєцова Н. С., НазарчукІ.Р. Ринок цінних паперів в Україні: правові ос­нови формування та функціонування. — К.: Юрінком Інтер, 1998.

11.Мельник В. А. Ринок цінних паперів: Довідник керівника підпри­ємства. — К.: А.Л.Д.: ВІРА-Р, 1998.

12. Миркин Я. М. Ценные бумаги и фондовый рынок. — М.: Перспек­тива, 1995.

13. Мозговий О. М. Фондовий ринок: Навч. посібник.— К.: КНЕУ,
1999.

14. Сутормина В. Н. Правовоє обеспечение функционирования финансо­вого рынка в Украине. — К.: Нац. академія управління, 1999.

15. Тьюлз Р., Брздли 3., Тьюлз Т. Фондовый рынок. — М.: ИНФРА-М,
1997.

16. Шелудько В. М. Фінансовий ринок: Навч. посібник. — К.: Знання-
Прес, 2002.

17.Рынок ценных бумаг / Под ред. Н. Т. Клещева. — М.: Зкономика,
1997.

18.Звіт Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку за
2002 рік // Ринок цінних паперів України. — 2003. — № 5—6.

Тема 4. ОРГАНІЗАЦІЯ Й ФУНКЦІОНУВАННЯ РИНКУ ЦІННИХ ПАПЕРІВ

4.1.Ринок цінних паперів у складі фінансового ринку. Ринок цінних паперів і
фондовий ринок. Функції ринку цінних паперів

4.2.Первинний і вторинний ринки цінних паперів. Фондові біржі, їхні функ­ції.
Допуск цінних паперів до біржового котирування. Позабіржовий ринок цін­них паперів. Перша фондова торговельна система (ПФТС)

4.3.Індекси стану ринку цінних паперів

4.4.Сучасні тенденції у розвитку ринку цінних паперів