Финансового счета

Операции с финансовыми инструментами (приобретение институциональными единицами – резидентами финансовых активов и принятие финансовых обязательств) находят отражение в финансовом счете.

Финансовый счет показывает, каким образом одни секторы получают необходимые финансовые ресурсы, принимая финансовые обязательства или уменьшая те или иные активы, и как другие секторы распоряжаются излишком собственных финансовых ресурсов, приобретая финансовые активы или уменьшая свои обязательства.

Сальдо активов и пассивов может выражаться как положительными, так и отрицательными величинами. Оно должно равняться чистому кредитованию или заимствованию, но с обратным знаком.

Финансовые активы в большинстве случаев представляют собой требование к другим институциональным единицам, т. е. им противостоит финансовые обязательства.

Финансовые требования и обязательства возникают из договорных отношений между двумя институциональными единицами: одна из них является кредитором (инвестором), а другая заемщиком (должником). Финансовое требование дает кредитору право на получение платежа от должника на условиях договора, финансовые требования могут существовать в самых различных формах, что и проявляется в многообразии финансовых активов.

Финансовые операции требуют двух записей в финансовом счете каждой из сторон, участвующих в данной операции.

В финансовом счете отражаются как чисто финансовые операции, так и финансовые операции, связанные с передачей права собственности на товар или нефинансовый актив либо с предоставлением услуги или труда. Чисто финансовые операции отражаются только в финансовом счете, в то время как финансовые операции, связанные с нефинансовыми операциями, имеют корреспондирующие записи на других счетах СНС. Чисто финансовые операции могут привести к перераспределению активов и пассивов и изменить их общую величину, но при этом не происходит изменения сальдо финансовых активов и пассивов.

Статья "Монетарное золото и специальные права заимствования (СИЗ) " требует пояснения. Монетарное золото включает золоту, которое приобретается с единственной целью: создать резерв покупательной способности.

Изменение финансовых активов в форме монетарного золота может произойти, в результате монетизации золота (перевода немонетарного золота в монетарное) или демонетизации золота (перевода монетарного, золота в немонетарное). Немонетарное золото представляет собой золото, предназначенное для, промышленного использования, и золото, относящееся к ценностям, которые не рассматриваются как финансовые активы. Монетизация золота осуществляется в тех случаях, когда денежно-кредитные учреждения увеличивают запасы монетарного золота путем приобретения немонетарного золота. Процесс монетизации золота отражается в СНС следующим образом. Приобретение немонетарного золота отражается в счете операций с капиталом как чистое приобретение ценностей или изменение запасов материальных оборотных средств. Перевод золота из категории немонетарного в категорию монетарного показывается в счете других изменений в объеме активов как изменение в классификации активов.

Демонетизация золота происходит в тех случаях, когда денежно-кредитные учреждения продают монетарное золото для немонетарных целей.

В финансовом счете отражаются изменения финансовых активов в форме монетарного золота в результате операций с ним (покупки и продажи), осуществляемых между денежно-кредитными учреждениями данной страны и других стран. Покупки монетарного золота отражаются как увеличение этой категории активов в финансовом счете денежно-кредитных учреждений данной страны, а продажи монетарного золота — соответственно как уменьшение их активов.

Специальные права заимствования являются международными резервными активами, создаваемыми и распределяемыми МВФ, и представляют собой гарантированное и, безусловно, право держателя на получение других резервных активов.

Осуществляемое на безвозмездной основе распределение и аннулирование СПЗ в СНС не рассматриваются как операции и отражаются не в финансовом счете» а в счете других изменений в объеме активов.

Депозит — денежные средства, переданные банку на хранение и подлежащие возврату с оплатой, определенной договором процентной ставки. Депозиты включают:

• переводные депозиты, обращаемые по требованию без каких-либо ограничений в валюту страны и переводимые в чеки;

• платежные поручения банка и другие средства платежа;

• прочие депозиты (срочные депозиты, сберегательные депозиты, срочные сберегательные депозиты), которые не могут быть использованы без ограничений или без предварительного обращения их в наличные деньги или переводные депозиты.

Ценные бумаги – денежные документы, удостоверяющие имущественные права их владельца по отношению к выпустившему их лицу. Различают два вида ценных бумаг: акции и долговые обязательства. В СНС акции и долговые обязательства вследствие различия их экономической природы рассматриваются как различные; категории финансовых активов.

Ценные бумаги подразделяются на краткосрочные и долгосрочные.

Краткосрочные ценные бумаги — это векселя и облигации со сроком погашения до одного года.

Долгосрочные ценные бумаги — это ценные бумаги, имеющие срок погашения с момента выпуска более одного года и приносящие фиксируемый или индексируемый процент. Они подлежат выкупу, начиная с даты, установленной во времени выпуска, являются, как и краткосрочные ценные бумаги инструментом инвестирования.

Статья «Займы» включает две подгруппы: краткосрочные и долгосрочные займы.

К займам относятся финансовые активы, которые образуются, когда кредиторы предоставляют средства непосредственно должникам. Как правило, такие операции подтверждаются документами, не подлежащими передаче. К займам относятся, например соглашение о финансовом лизинге, потребительский кредит, кредит на покупку в рассрочку, соглашение о продаже ценных бумаг с последующим их выкупом.

Краткосрочные займы — не имеющие формы депозитов кредиты, по которым первоначальный срок платежа (погашения), установленный контрактом, «оставляет максимум один год (в исключительных случаях — два года).

Долгосрочные займы – средне- и долгосрочные кредиты, по которым первоначальный срок платежа (погашения), определенный контрактом, как правило, составляет минимум один год (в исключительных случаях - два года).

Статья "Акции и другие виды долевого участия в капитале" включает акции — ценные бумаги, являющиеся свидетельством о внесении определенной доли в уставный капитал и дающие право ее владельцу на получение части прибыли предприятия в виде дивиденда, а также различного вида паи.

В тех случаях, когда дивиденды по акциям выплачиваются акциями, т. е. происходит капитализация прибыли, рыночная стоимость акций, которыми выплачиваются дивиденды, отражается как выплата и получение дохода от собственности в счете распределения первичных доходов, а в финансовом счете — покупка на полученные средства акций предприятия. Если Дивиденды по акциям выплачивают облигациями, в счете распределения первичных доходов показывают доходы от собственности, а в финансовом счете — покупку облигаций на- полученные средства, делая запись по статье "Ценные бумаги, кроме акций".

Страховые технические резервы создают страховые организации как финансовые посредники, перераспределяющие временно свободные средства держателей страховых, полисов и принимающие на себя обязательства по выплате страховых возмещений при наступлении страховых случаев. Страховые технические резервы включают:

• резервы по страхованию жизни и резервы, пенсионных фондов.

• резервы предстоящих платежей по другим видам страхования, кроме страхования жизни.

Страховые технические резервы управляется страховыми организациями и негосударственными пенсионными фондами. Однако они рассматриваются как активы держателей полисов и как обязательства страховых организаций и пенсионных фондов. Посреднические операции, осуществляемые страховыми компаниями, Приводят к одновременному увеличению их активов и обязательств. Инвестирование средств страховых резервов страховыми компаниями с целью получения доходов от собственности приводит к изменению состава финансовых активов страховых компаний, но не меняет их обязательств.

В финансовом счете отражается чистое изменение страховых технических резервов, представляющее собой разность между их увеличением и уменьшением.

Доход от инвестирования страховых технических резервов в СНС рассматривается как доход от собственности держателей полисов, реинвестируемый в страховые компании и увеличивающий их страховые технические резервы.

Изменение стоимости страховых технических резервов в результате изменения их рыночной стоимости отражается не в финансовом счете, а в счете переоценки.

Последняя статья финансовых активов (и пассивов) "Прочие счета дебиторов и кредиторов" включает торговый кредит, аванс за работу и прочую дебиторскую/кредиторскую задолженность.