Особенности реструктуризации в процедурах несостоятельности

Особенности заключаются в то, что реструктуризация проводится либо с целью предотвращения кризиса, либо в процедурах банкротства.

В рамках процедур стоит вопрос восстановления платежеспособности, удовлетворения требований кредиторов.

Цели: 1) создание на базе комплекса нового юридического лица, не обремененного долгами и освобожденного от нефункционирующего оборудования;

2) разрешение конфликта интересов хозяйственного общества, как минимизировать потери собственника и кредиторов;

Особенности реструктуризации:

1) предприятие не является полностью самостоятельным хозяйствующим субъектом;

2) все процедуры реструктуризации ограничиваются временем и средствами, и чаще всего приходится ограничиваться оборонительными стратегиями;

3) с принятием арбитражным судом заявления о признании должника банкротом коммерческая тайна становится доступным участникам судебного разбирательства;

4) реструктуризация ограничивается вариантами с минимальным уровнем риска при нулевой стоимости бизнеса.

Положительные стороны введения процедур банкротства:

1) замена руководящего лица арбитражным управляющим;

2) объявление моратория на удовлетворение требований кредиторов, сроки, исполнения которых наступили до введения внешнего управления;

3) внешний управляющий в трех месячный срок с момента введения внешнего управления вправе отказаться от исполнения договоров исполнение, которого повлечет убыток и договор заключен на срок свыше года.

4) По заявлению внешнего управляющего сделки, в том числе заключенные до момента введения внешнего управления, могут быть признаны арбитражным судом недействительными;

5) Не требуется согласования с собственниками;

6) Снимаются ранее наложенные аресты на имущество должника и иные ограничения по распоряжению имуществом;

7) Конкурсный управляющий вправе предъявить требования третьим лицам, которые несут субсидиарную ответственность в связи с доведением должника до банкротства;

Стратегии реструктуризации

1) стратегия нулевой стоимости, удовлетворение требований при нулевой стоимости бизнеса;

2) гарантирующая удовлетворение интересов кредиторов так и минимум собственников предприятия;

защита интересов собственников, максимизация стоимости бизнеса.