Классификация финансовых рисков предприятия

Классификация финансовых рисков предприятия:

1. По источникам возникновения:

1.1 Систематический или рыночный риск. Он характеризует вероятность финансовых потерь, связанных с неблагоприятными изменениями финансового рынка.

1.2 Несистематический иди специфический риск. Он хар-ет вероятность финансовых потерь, связанных с неэффективной деятельностью отдельного предприятия.

2. В зависимости от вида финансового риска:

2.1 Процентный риск. Он состоит в непредвиденном изменении процентной ставки на финансовом рынке (как депозитной, так и кредитной). Причиной возникновения данного вида финансового риска являются: изменение конъюнктуры финансового рынка под воздействием государственного регулирования; рост или снижение предложений свободных денежных ресурсов и др..

2.2 Валютный риск. Он проявляется в недополучении предусмотренных доходов в результате изменения обменного курса иностранной валюты, используемой во внешне-экономических операциях предприятия.

2.3 Ценовой риск. Состоит в возможности финансовых потерь, из-за неблагоприятного изменения ценовых индексов на обращающиеся на фин. рынке активы.

2.4 Риск снижения финансовой устойчивости (или. риск нарушения равновесия финансового развития) предприятия. Он генерируется несовершенством структуры капи-тала (чрезмерной долей используемых заемных средств), порождающим несбалансирован-ность положительного и отрицательного денежных потоков предприятия по объемам.

2.5 Риск неплатежеспособности и (или риск несбалансированной ликвидности) предприятия. Этот риск генерируется снижением уровня ликвидности оборотных активов, порождающим разбалансированноегь положительного и отрицательного денежных потоков предприятия во времени.

2.6 Кредитный риск. Формой его проявления является риск неплатежа или несвоевременного расчета за отпущенную предприятием в кредит готовую продукцию.

2.7 Инвестиционный риск. Характеризует возможность возникновения финансовых потерь в процессе осуществления инвестиционной деятельности.

2.8 Инновационный финансовый риск, связан с внедрением новых финансовых технологий, использованием новых финансовых инструментов и т.п.

2.9 Депозитный риск. Отражает возможность невозврата депозитных вкладов, встречается редко и связан с неудачным выбором банка

2.10 Прочие виды рисков. К ним относятся риски стихийных бедствий и другие «форс-мажорные риски», риск несвоевременного осуществления расчетно-кассовых операций и другие.

3. По характеризуемому объекту:

3.1 риск отдельной финансовой операции. Он характеризует в комплексе весь спектр финансовых рисков, присущих определенной финансовой операции (например, риск присущий приобретению конкретной акции);

3.2 риск различных видов финансовой деятельности (например, риск инвестиционной или кредитной деятельности предприятия);

3.3 риск финансовой деятельности предприятия в целом. Комплекс видов рисков, присущих финансовой деятельности предприятия, определяется спецификой организационно- правовой формы его деятельности, структурой капитала, и т.п.

4. По совокупности исследуемых инструментов:

4.1 индивидуальный финансовый риск. Он характеризует совокупный риск, присущий отдельным финансовым инструментам;

4.2 портфельный финансовый риск. совокупный риск, присущий комплексу однофункциональных финансовых инструментов, объединенных в портфель

5. По комплексности выделяют следующие группы рисков;

5.1 простой финансовый риск. вид финансового риска, который не расчленяется на отдельные его подвиды.

5.2 сложный финансовый риск. Он характеризует вид финансового риска, который состоит из комплекса рассматриваемых его подвидов.

6. По характеру финансовых последствий:

6.1 риск, влекущий только экономические потери. финансовые последствия могут быть только отрицательными (потеря дохода или капитала);

6.2 риск, влекущий упущенную выгоду. Ситуация, когда предприятие в силу сложившихся причин не может осуществить запланированную финансовую операцию.

6.3 риск, влекущий как экономические потери так и дополнительные доходы.

7. По характеру проявления во времени:

7.1 постоянный финансовый риск. Он характерен для всего периода осуществления финансовой операции и связан с действием постоянных факторов,

7.2 временный финансовый риск. Он характеризует риск, носящий перманентный характер, возникающий на отдельных этапах финансовой операции.

8. По уровню вероятности реализации:

8.1 финансовый риск с низким уровнем вероятности реализации. коэффициент вариации не превышает 10%;

8.2 финансовый риск со средним уровнем вероятности реализации. коэффициент вариации находится в пределах 10—25%;

8.3 финансовый риск с высоким уровнем вероятности реализации. коэффициент вариации превышает 25%;

8.4 финансовый риск, уровень вероятности реализации которых определить невозможно.

9. По уровню возможных финансовых потерь:

9.1 допустимый финансовый риск. финансовые потери по которому не превышают расчетной суммы прибыли по осуществляемой финансовой операции;

9.2 критический финансовый риск. финансовые потери по которому не превышают расчетной суммы валового дохода по осуществляемой финансовой операции;

9.3 катастрофический финансовый риск. финансовые потери по которому определяются частичной или полной утратой собственного капитала.

10. По возможности предвидения:

10.1 прогнозируемый финансовый риск. виды рисков, которые связаны с циклическим развитием экономики, сменой стадий конъюнктуры финансового рынка,

10.2 непрогнозируемый финансовый риск. Он характеризует виды финансовых рисков, отличающихся полной непредсказуемостью проявления.

11. По возможности страхования:

11.1 страхуемый финансовый риск. К ним относятся риски, которые могут быть переданы в порядке внешнего страхования соответствующим страховым организациям

11.2 нестрахуемый финансовый риск. К. ним относятся те их виды, по которым отсутствует предложение соответствующих страховых продуктов на страховом рынке.