Система информационного обеспечения управления финансовыми рисками

От качества используемой информации при принятии управленческих решений в значительной степени зависят уровень прибыли, рыночная стоимость предприятия, альтернативность выбора инвестиционных проектов и финансовых инструментов инвестирования и другие показатели, формирующие уровень благосостояния собственников предприятия и темпы его экономического развития.

Информационная система финансового риск-менеджмента представляет собой функциональный комплекс, обеспечивающий процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующих информативных показателей, необходимых для осуществления идентификации, оценки и подготовки эффективных управленческих решений.

Информационная система призвана обеспечивать информацией не только управленческий персонал и собственников самого предприятия, но и удовлетворять интересы широкого круга внешних пользователей.

Пользователи информации могут быть внутренними и внешними.

Внешние пользователи используют информацию, которая характеризует результаты финансовой деятельности предприятия и его финансовое состояние. Большая часть этой инф содержится в официальной финансовой отчетности. Внутренние пользователи, наряду с вышеперечисленной, используют информацию о финансовых рисках предприятия, представляющей коммерческую тайну.

К инф-ции входящую в информ. систему предъявляются следующие требования:

1. Значимость - насколько инф влияет на результаты принимаемых решений.

2. Полнота, характеризует завершенность круга информативных показателей.

3. Достоверность.

4. Своевременность, соответствие информации потребности в ней.

5. Понятность - доступность понимания.

6. Релевантность (или избирательность).

7. Сопоставимость, возможность сравнения.

8. Эффективность, затраты не должны превышать эффект.

Информ. система формируются из внешних и внутренних источников информации.

Система показателей информационного обеспечения формируемых из внешних источников, делится на четыре основные группы:

1. Показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны. Служит основой проведения анализа и прогнозирования внешних условий функц-ния предпр.

Показатели, входящие в состав первой группы, подразделяются на два блока.

В первом блоке — “Показатели макроэкономического развития":

а) темп роста ВВП.

б) объем эмиссии денег в рассматриваемом периоде;

в) денежные доходы населения;

г) индекс инфляции;

д) учетная ставка центрального банка.

Во втором блоке — “Показатели отраслевого развития":

а) объем произведенной (реализованной) продукции, его динамика;

б) общая стоимость активов предприятий;

в) сумма собственного капитала предприятий;

г) сумма валовой прибыли предприятий;

д) ставка налогообложения прибыли, НДС.

2. Показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка. Служит для принятия рисковых решений в области формирования портфеля долгосрочных финансовых инвестиций, осуществления краткосрочных финансовых инвестиций, привлечения кредитов, валютных операций.

Показатели, входящие в состав второй группы, подразделяются па три блока:

В первом блоке — “Показатели, характеризующие конъюнктуру отдельных сегментов фондового рынка ” — содержатся следующие данные:

а) виды фондовых инструментов обращающихся на биржевом и внебирж рынке;

б) котируемые цены предложения и спроса основных фондовых инструментов;

в) объемы и цены сделок по основным видам фондовых инструментов;

Во втором блоке — “Показатели, характеризующие конъюнктуру отдельных сегментов кредитного рынка ” — содержатся данные:

а) кредитная ставка коммерческих банков;

б) лизинговая ставка по видам активов;

в) депозитная ставка коммерческих банков.

В третьем блоке — “ Показатели, характеризующие конъюнктуру отдельных сегментов валютного рынка” — содержатся следующие показатели:

а) официальный курс отдельных валют;

б) курсы валют, установленный коммерческими банками.

3. Показатели, характеризующие деятельность контрагентов и конкурентов.

4. Нормативно-регулирующие показатели. Учитывается в процессе подготовки решений, связанных с особенностями гос регулирования финансовой деятельности предприятий. Эти показатели формируются, как правило, в разрезе двух блоков:

“Нормативно-регулирующие показатели по различным аспектам финансовой деятельности предприятия” и “Нормативно-регулирующие показатели по вопросам функционирования отдельных сегментов финансового рынка”.

Система показателей информационного обеспечения финансового рнск-менедагаента, формируемых из внутренних источников, делится на три группы:

1. Показатели финансовой отчетности предприятия. Дает наиболее агрегированное представление об уровне финансовых рисков предприятия.

Преимущества: унифицированность, так как они базируются на общепринятых стандартных принципах учета; регулярность формирования; высокая степень надежности.

Недостатки: отражение информ. показателей лишь по предприятию в целом; низкая периодичность разработки; использование только стоимостных показателей.

Показатели, входящие в состав этой группы, делятся на три блока:

В первом блоке содержатся показатели, отражаемые в “Балансе предприятия".

Во втором блоке содержатся показатели, отражаемые в “ Отчете о финансовых результатах” предприятия. по следующим трем разделам: 1) финансовые результаты; 2) элементы операционных затрат; 3) расчет показателей прибыльности акций.

В третьем блоке содержатся показатели, отражаемые в «Отчете о движении денежных средств» предприятия, разделы: движение средств в результате операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

2. Показатели управленческого учета предприятия. Используется для текущего и оперативного управления практически всеми аспектами управления несистематическими финансовыми рисками предприятия.

Преимущества: отражает не только стоимостные, но и натуральные значения показателей; периодичность представления результатов соответствует потребности в информации; может быть структурирован по центрам ответственности, видам финансовой деятельности; может отражать отдельные активы с учетом темпов инфляции и т.п.

Группы показателей формируются по следующим блокам:

а) по сферам финансовой деятельности предприятия;

б) по регионам деятельности;

в) по центрам ответственности.

3. Нормативно-плановые показатели, связанные с финансовым развитием предприятия. Используются в процессе текущего и оперативного контроля за ходом осуществления принятых рисковых решений. Формируются по следующим двум блокам:

а) система внутренних нормативов, регулирующих финансовое развитие предприятия с учетом факторов риска.

б) система плановых показателей финансового развития предприятия.