Функции и механизм управления финансовыми рисками предприятия

Функции управления финансовыми рисками делятся на две группы:

1) функции управления финансовыми рисками как управляющей системы.

2) функции управления финансовыми рисками как специальной области управления предприятием.

Функции управления финансовыми рисками как управляющей системы:

1. Формирование эффективных информационных систем, обеспечивающих обоснование альтернативных вариантов управленческих решений.

2. Осуществление риск-анализа различных аспектов финансовой деятельности предприятия. Анализ отдельных финансовых операций, финансовых сделок и внутренних “центров ответственности”, в целом и в разрезе отдельных ее направлений.

3. Осуществление риск-планирования финансовой деятельности предприятия по основным направлениям. Связана с разработкой системы планов и оперативных бюджетов по основным направлениям защиты предприятия от финансовых угроз.

4, Осуществление эффективного контроля реализации принятых рисковых решений. Связана с созданием систем внутреннего контроля, оперативным реагированием на результаты осуществляемого контроля.

Функции управления финансовыми рисками как специальной области управления предприятием:

1, Управление формированием портфеля принимаемых финансовых рисков.

2. Управление оценкой уровня и стоимости финансовых рисков. Осуществляется выбор методов оценки финансовых рисков, выявляется возможный объем связанных с ними финансовых потерь.

3. Управление нейтрализацией возможных негативных последствий финансовых рисков в рамках предприятия. Разработка и реализация мероприятий по профилактике и минимизации уровня и стоимости отдельных финансовых рисков.

4. Управление страхованием финансовых рисков. Формируются критерии передачи финансовых рисков предприятия страховым компаниям, выбирают страховую компанию.

Механизм управления финансовыми рисками представляет собой совокупность основных элементов воздействия на процесс разработки и реализации рисковых решений. В структуру механизма управления финансовыми рисками входят следующие элементы:

1. Система регулирования финансовой деятельности включает:

• Государственное нормативно-правовое регулирование финансовой деятельности предприятия. Принятие законов и др нормативных актов, регулирующих фин деят-ть

* Рыночный механизм регулирования финансовой деятельности предприятия.

• Внутренний механизм регулирования отдельных аспектов риск-менеджмента. Ряд аспектов управления фин рисками регулируется требованиями устава. Отдельные аспекты регулируются разработанной финансовой стратегией и финансовой политикой.

2, Система внешней поддержки финансовой деятельности предприятия включает:

• Государственное и другие внешние формы финансирования предприятия.

• Кредитование предприятия.

• Лизинг (аренда). Предоставление в пользование целостных имущественных комплексов, отдельных видов необоротных активов за определ плату и на опред период.

• Страхование. Финансовая защиту активов и возмещение возможных убытков.

• Прочие формы внешней поддержки финансовой деятельности предприятия. К ним можно отнести ее лицензирование, гос экспертизу инвестиционный проектов и т.п.

3. Система финансовых рычагов включает следующие основные формы воздействия на процесс принятия и реализации управленческих решений:

• Цену.

• Процент.

• Прибыль.

• Чистый денежный поток.

• Страховую премию,

• Пени, штрафы, неустойки,

• Прочие экономические рычаги.

• Страховую франшизу.

4. Система финансовых методов состоит из следующих способов и приемов, с помощью которых обосновываются и контролируются управленческие решения:

• Метод технико-экономических расчетов.

• Балансовый метод.

• Экономико-статистические методы.

• Экономико-математические методы.

• Экспертные методы (методы экспертных оценок).

• Методы дисконтирования стоимости.

• Методы наращения стоимости (компаундинга).

• Методы диверсификации.

• Методы амортизации активов.

• Методы хеджирования.

• Другие финансовые методы.

5. Система финансовых инструментов:

• Платежные инструменты (платежные поручения, чеки, аккредитивы и т.д.).

• Кредитные инструменты (договоры о кредитовании, векселя и т.п.).

• Депозитные инструменты (депозитные договоры, депозитные сертификата и т.п.),

• Инструменты инвестирования (акции, инвестиционные сертификаты и т.п.).

• Инструменты страхования (страховой договор, страховой полис и т.п.).

* Прочие виды финансовых инструментов.