Анализ мгновенной ликвидности

Рассмотрим приведенную схему на примере анализа мгновенной ликвидности.

Коэффициент мгновенной ликвидности (#₂) по состоянию на две даты имеет следующие значения: на 1 ноября — 0,3; на 1 декабря — 0,15, при нормативном значении 0,2.

Указанная ситуация не является характерной для современного этапа развития банковской системы, поскольку большинство кредит­ных организаций имеет излишек высоколиквидных активов. Однако ситуация может измениться, а предлагаемая схема может быть приме­нена и к анализу «излишка» ликвидности.

В рассматриваемом примере по состоянию на 1 декабря имеет мес­то нарушение нормативного значения коэффициента мгновенной ликвидности на 0,05 и снижение его фактического уровня по сравне­нию с 1 ноября на 0,15.

Коэффициент мгновенной ликвидности рассчитывается по формуле

ПА Я₂=-^^100%,

где ЛА_М — высоколиквидные активы, ОВ_М — обязательства до востре­бования.

Для оценки влияния числителя и знаменателя на изменение уров­ня показателя используется метод подстановки. Данные для расчета Приведены в табл. 10.2.

 

Глава 10. Управление ликвидностью банка

3. Управление ликвидностью на основе экономических нормативов

 

Таблица 10.2. Изменение значений составляющих показателя мгновенной

Ликвидности

 

 

 

Даты	Фактическое значение Нг	Фактическое значение числителя, у	Фактическое значение знаменателя, l	Изменение
Я2	ЛАЫ
1 ноября 1 декабря	0,30 0,15	20 15	66 100	-0,15	-5	+34

Влияние изменений ЛА_М на уровень Я₂:

_Ау = ZL_Z°. = 11 _^ =0,23 -0,30 = -0,07. z₀ z₀ 66 66

Влияние изменения ОВ_М (Az) на уровень Н₂:

_{Az =} >1 -21 = Л -11 =0,15 -0,23 = -0,08. z, г₀ Ю0 66

Поскольку изменение значений числителя и знаменателя оказыва­ют однородное влияние на изменение Н₂, общее изменение равно: 0,07 + 0,08 = 0,15.

Таким образом, примерно в одинаковой степени на изменение по­казателя Н₂ повлияло:

• снижение общей суммы высоколиквидных активов (на 5 ед., что

снизило уровень Н₂ на 0,07);

• увеличение обязательств до востребования (на 34 ед., что снизи­
ло уровень Н₂ на 0,08).

Далее необходимо проанализировать факторы, повлиявшие на из­менение числителя (JIAJ и знаменателя (OBJ коэффициента мгно­венной ликвидности.

Состав высоколиквидных активов (ЛА_Ы) на анализируемые даты характеризуется следующими данными (табл. 10.3).

Таблица 10.3. Изменение состава высоколиквидных активов, усл. ед.

 

 

 

Показатели	Фактическое наличие на:	Изменение (+,-)
1 ноября	1 декабря
Всего высоколиквидных активов (ЛАЫ), втом числе: Касса кредитной организации (сч. 20202, 20204, 20206. 20207, 20208)______		20 2

Продолжение табл. 10.3

 

 

Показатели	Фактическое наличие на:	Изменение (+,-)

1 ноября 1 декабря

 

Корреспондентский счет в Банке России (сч. 30102) Депозиты, размещенные в Банке России (сч. 31901) Вложения в государственные долговые обяза­тельства (код 8972) 10 4 4 8 5 -2 + 1 _4

Из приведенных данных следует, что объем высоколиквидных ак­тивов снизился за месяц на 5 ед., в том числе за счет снижения остатка на корреспондентском счете в ЦБ РФ — на 2 ед. и за счет уменьшения вложений в государственные долговые обязательства — на 4 ед.

Снижение высоколиквидных активов в условиях роста обяза­тельств до востребования нельзя признать разумным, поскольку оно привело к нарушению краткосрочной ликвидности кредитной органи­зации. В то же время произошло увеличение суммы размещенных в ЦБ РФ депозитов. Последнее могло быть обусловлено стремлением кре­дитной организации увеличить свою прибыль за счет перемещения ре­сурсов с корреспондентского на депозитный счет, приносящий доход. Данное изменение структуры высоколиквидных активов также отри­цательно характеризует состояние ликвидности кредитной организа­ции, поскольку депозит имеет срок, который может не совпадать со сроком погашения обязательств.

Состав обязательств до востребования (ОВ_М) изменился за анали­зируемый период следующим образом (табл. 10.4).

Таблица 10.4. Изменение состава обязательств до востребования, усл. ед.

 

 

 

Показатели	1 Фактическое наличие на:	Изменение (+,-)
1 ноября	1 декабря
Всего обязательств до востребования (ОВМ), в том числе: Корреспондентские счета кредитных организа­ций-корреспондентов (сч. 30109) Депозиты юридических лиц до востребования (сч. 41501, 41601, 41801, 42101, 42201) Депозиты физических лиц до востребования (сч. 42301) Выпущенные банком векселя и банковские ак--Щ-нты до востребования	66 15 28 10 13	100 20 50 12 18	+34 +5 +22 +2 +5

Глава 10. Управление ликвидностью банка

3. Управление ликвидностью на основе экономических нормативов

 

Увеличение объема обязательств независимо от их видов в услови­ях снижения высоколиквидных активов влечет риск невыполнения этих обязательств. Особую обеспокоенность кредитной организации должно вызвать увеличение депозитов физических лиц до востребова­ния, несмотря на незначительность данного увеличения. Исходя из доли депозитов до востребования юридических лиц, проблема их не­своевременного погашения также является актуальной, поскольку мо­жет привести к отказу клиентов от обслуживания в данной кредитной организации.

Из проведенного анализа можно сделать следующий общий вывод.

На снижение мгновенной ликвидности кредитной организации в равной мере оказало влияние уменьшение объема высоколиквидных активов и увеличение объема обязательств перед кредиторами и вкладчиками. Кредитная организация, активно расширяя депозит­ную базу, что положительно характеризует ее политику по формиро­ванию ресурсов, ослабила внимание к проблеме, связанной с обеспе­чением ликвидности. С определенной уверенностью можно утверж­дать, что кредитную организацию интересует главным образом прибыль. Об этом свидетельствует ухудшение структуры высоколик­видных активов (уменьшение средств на корреспондентском счете и увеличение на депозитном счете в Банке России), а также увеличение депозитов до востребования юридических лиц, являющихся наибо­лее дешевым ресурсом.

Проведенный анализ должен завершиться разработкой мер по уве­личению общей суммы высоколиквидных активов и по оптимизации их структуры.

Анализ текущей ликвидности

=

Анализ текущей ликвидности проводится по аналогичной схеме. Коэффициент текущей ликвидности (#₃) рассчитывается по фор­муле

ов_т

где ЛА_Т — ликвидные активы текущие (сроком в пределах до 30 дней), ОВ_Т — обязательства банка текущие (по счетам до востребования и на срок до 30 дней).

Минимально допустимое значение коэффициента — 70%.

При анализе данного показателя: рассчитывается влияние на изме­нение фактического значения числителя и знаменателя, проводится факторный анализ изменения значений числителя и знаменателя, раз-

рабатываются меры по устранению недостатка (излишка) ликвидно­сти.в рамках превышений предельных нормативов.

Особое внимание необходимо обратить на изменение структуры текущих ликвидных активов и текущих обязательств.

Текущие ликвидные активы включают: высоколиквидные активы (ЛА^), кредиты, выданные другим банкам, юридическим и физиче­ским лицам сроком до 30 дней; средства, находящиеся на корреспон­дентских счетах в кредитных организациях-корреспондентах и в бан­ках-нерезидентах в свободно конвертируемой валюте; депозиты, раз­мещенные в других кредитных организациях на срок до 30 дней; учтенные векселя до востребования органов федеральной власти, субъектов РФ, местных органов; долговые обязательства иностранных государств из числа «группы развитых стран», приобретенные для пе­репродажи; задолженность банку со сроком погашения в течение бли­жайших 30 дней.

При анализе состава текущих ликвидных активов и изменения их структуры следует обратить особое внимание на концентрацию кре­дитного риска. Для этого необходимо рассмотреть в динамике состо­яние совокупной суммы требований банка к заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков по кредитам (числитель показателя #₆) и совокупную величину крупных кредитных рисков (числитель показателя Я₇).

Увеличение абсолютных и относительных (к собственному капи­талу) значений данных показателей предполагает анализ их структуры по категориям заемщиков во взаимосвязи с оценкой риска вложений.

Текущие обязательства кредитной организации (ОВ_Т) охватывают: обязательства до востребования (ОВ_и), кредиты, депозиты, выпущен-¹1ые банком депозитные и сберегательные сертификаты, векселя и ак-i юпты; а также другие обязательства банка со сроком погашения в бли­жайшие 30 дней.

Для анализа и оценки изменений в составе обязательств их необхо­димо подразделить на ресурсы, привлеченные от других кредитных ор­ганизаций, от клиентов — юридических лиц, от клиентов — физиче­ских лиц, а также выпущенные собственные долговые обязательства.

Отрицательное влияние на текущую ликвидность оказывают: вы­сокая зависимость банка от межбанковского рынка, кредитов Банка России, выпущенных собственных долговых обязательств; высокая концентрация депозитного риска банка.

Во всех указанных случаях необходимо проанализировать причи­ны возникновения соответствующих ситуаций и оценить связанный с ними риск.

Глава 10. Управление ликвидностью банка

4. Механизм управления ликвидностью на основе денежных потоков 267

11 111

 

Аналогичную схему анализа необходимо применять при рассмот­рении состояния и динамики других показателей ликвидности: норма­тива долгосрочной ликвидности (Я₄), норматива ликвидности по one- | рациям с драгоценными металлами (Я₁₄).