double arrow

Исходные данные по проекту


Доверь свою работу ✍️ кандидату наук!
Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой
Состояние Вероятность Денежный поток
0.6 5 000
0,4 10 000

 

 

2. Оцените инвестиционные проекты и выберите наиболее при­емлемый вариант инвестирования. Исходные данные представлены в табл. 2.

Таблица 2

Исходные данные по вариантам инвестирования

Состояние Вероятность Норма дохода по вариантам, %
экономики вариант 1 вариант 2 вариант 3
Глубокий спад 0.09 -4 -3
Небольшой спад 0.48
Средний рост 0,39
Мощный подъем 0.04

 

 

3. Выберите оптимальный вариант инвестирования и определите β-коэффициент, если среднеквадратическое отклонение доходности по инвестиционному рынку в целом составляет ±5,72.

Вариант 1. Из 100 случаев вложения капитала в 15 случаях норма дохода составляет 14%, в 20 случаях – 9%, в 30 – 27%, в 35 – 16%.

Вариант 2. Из 75 случаев вложения капитала в 15 случаях доход составляет 10%, в 27 случаях – 26%, в 33 – 18%.

4.Определите ликвидность инвестиционного портфеля компании и дайте характеристику уровня финансовых потерь и затрат при транс­формации его в денежные средства.

1. Инвестиционный портфель компании включает финансовые инструменты, которые могут быть трансформированы в денежные средства в определенные сроки (табл. 3).

Исходные данные по инвестиционному портфелю.

Таблица 3

Количество дней Сумма, тыс. руб.

 

2. Ожидается, что выручка от реализации всего инвестиционного портфеля составит 900 тыс. руб., а расходы по реализации активов портфеля – 73 тыс. руб.

 

Тема 9 Модели оценки доходности активов

Дискуссия на темы

1. Основные модели классического портфельного инвестирования:

а) Концепция дисконтированного денежного потока (DCF)

б) Теория структуры капитала Ф. Модильяни и М. Миллера

в) Модель оценки стоимости активов (САРМ)

г) Модель У.Шарпа

д) Многофакторные модели

е) Арбитражная модель Росса.

2. Какие показатели доходности можно рассчитать для облигации с правом досрочного погашения и облигации без права досрочного погашения?

3. Какие особенности при оценке доходности акций?

4. Как связаны между собой показатели риска и доходности финансового актива?

Практическое задание




1. Определить курсовую стоимость привилегированной акции, номинал которой 300 р., ставка дивиденда 25%. Банковская ставка процента 20%.

2. Определить целесообразность покупки акции, если ее цена на рынке составляет 4,5 тыс. руб. Последний выплаченный дивиденд составил 250 р. на 1 акцию. Ожидается рост дивидендов со среднегодовым темпом прироста 5%. Среднерыночная доходность акций аналогичного класса риска составляет 11%.

3. Облигация с нулевым купоном, выпущенная на срок 5 лет, продается за 750 р. Номинальная цена облигации 1000 р. Среднерыночная доходность финансовых инструментов аналогичного класса риска составляет 10%. Выгодна ли покупка?

4. Рассчитать внутреннюю стоимость облигации, выпущенную на 5 лет номиналом 1200 р. Купонная ставка 12% за полугодие, доход выплачивается дважды в год. Среднерыночная ставка – 18%.

5. Облигация номиналом 1000 руб. с 7% купонной ставкой и погашением через 5 лет приобретена на рынке с дисконтом 10%. Определить текущую, совокупную доходность за весь срок займа и в расчете на год.

6. Акция номиналом 15000 руб. со ставкой дивиденда 25% приобретена по двойному номиналу и продана через год, обеспечив владельцу 0,5 дохода с каждого инвестируемого рубля. Определить курсовую стоимость акции в момент продажи.

 

 

Тема 10 Управление инвестиционным портфелем

Эссе на темы

1. Принципы портфельного управления и портфельные цели.



2. Активная и пассивная модели управления инвестиционным портфелем.

3. Методы моделирования инвестиционного портфеля.

4. Сущность инвестиционной стратегии и принципы ее разработки.

5. Алгоритм принятия и реализации инвестиционных решений

6. Пассивные стратегии управления портфелем.

7. Активные стратегии управления портфелем.

8. Механические стратегии по размещению средств по классам активов

 

 

Заказать ✍️ написание учебной работы
Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

Сейчас читают про: