Тема 10Управление инвестиционным портфелем

Модели управления инвестиционным портфелем. Активная модель управления. Пассивная модель управления. Финансовое регулирование портфельных инвестиций. Функции корпорации по управлению инвестиционным портфелем. Сфера управления портфелем. Ошибки управления инвестиционным портфелем. Стратегии в управлении портфелем. Допустимое множество портфелей. Определение оптимального портфеля. Графическая иллюстрация выбора оптимального портфеля из эффективного множества модели Г. Марковица. Безрисковое кредитование и заимствование. Методы формирования фондового портфеля. Диверсификация фондового портфеля. Методы отбора инвестиционных проектов для финансирования. Методы моделирования портфеля или ранжирования потенциальных объектов инвестирования: метод выбора по Парето; метод выбора по Борда; метод выбора по удельным весам показателей; методы линейного программирования. Методы оптимизации фондового портфеля.

Тема 11 Анализ современного состояния портфельных инвестиций в России

Цель и задачи управления инвестиционным портфелем акционерного общества. Анализ состояния инвестиционного рынка в России, цели и задачи управления инвестиционным портфелем в современной России. Проблемы портфельного инвестирования в условиях Российского рынка. Типы портфелей ценных бумаг и инвестиционных стратегий. Концептуальный подход к управлению портфелем ценных бумаг акционерной компании. Практика налогообложения операций с ценными бумагами. Анализ перспектив развития портфельных инвестиций.

Тема 12 Индивидуальное и коллективное инвестирование.

Коллективные инвесторы. Сравнительная характеристика коллективных инвесторов. Институты коллективного инвестирования в России. Характеристика ПИФов и их виды. Открытые, закрытые и интервальные паевые инвестиционные фонды. Общий фонд банковского управления. Кредитные союзы. Формирование стратегии корректировки выбранного портфеля. Негосударственные пенсионные фонды. Страховые компании и коммерческие банки как коллективные инвесторы.

Тема 13Оценка эффективности управления инвестиционным портфелем

Оценка фактической доходности инвестиционного портфеля за рассматриваемый период. Оценка фактического риска инвестиционного портфеля за рассматриваемый период. Показатели эффективности управления инвестиционным портфелем. Коэффициент Шарпа. Коэффициент Трейнора. Коэффициент эффективности управления портфелем облигаций. Индекс Дженсена. Индекс Модильяни. Выбор эталонного портфеля для сравнительного анализа. Показатели способности менеджера прогнозировать доходность активов и конъюнктуру. Мониторинг портфеля ценных бумаг. Формирование стратегии мониторинга выбранного портфеля.