Процедура діагностування фінансового стану підприємства

З економічної точки зору, техніко-економічне та фінансове діагностування діяльності підприємства – це періодичне дослідження відповідного стану підприємства з метою уточнення тенденцій розвитку всіх його видів діяльності в траєкторії життєвого циклу та здійснення економічного і соціального обґрунтування коригуючих рішень.

З організаційної точки зору, діагностування – це система методів, прийомів і методик проведення досліджень для визначення цілей функціонування підприємства, способу її досягнення, виявлення проблем та вибору варіантів їх рішення.

Предметом діагностування є:

1) техніко-економічний рівень розвитку підприємства, тобто комплексна характеристика використання всіх виробничих ресурсів виробничого потенціалу і кінцевих результатів;

2) фінансовий рівень розвитку підприємства, тобто забезпеченість або незабезпеченість його необхідними грошовими коштами для здійснення нормальної господарської діяльності та своєчасного проведення грошових розрахунків.

Комплексним підходом до діагностування стану підприємства відносно вірогідності настання банкрутства можна вважати п’ятифакторну модель Альтмана:

Z = 3,3K₁+0,99K₂+0,6K₃+1,4K₄+1,2K₅, (2.133)

де Z – індекс Альтмана “Z”;

К₁ – коефіцієнт прибутковості основного та оборотного капіталу (відношення балансового прибутку до активу);

К₂ – коефіцієнт доходності підприємства (відношення виручки від реалізації до активів);

К₃ – коефіцієнт структури капіталу підприємства (відношення власного капіталу до позичкового);

К₄ – коефіцієнт чистої прибутковості виробництва (відношення реінвестованого прибутку до активів);

К₅ – коефіцієнт структури капіталу підприємства (відношення власного оборотного капіталу до активів).

3,3; 0,99; 0,6; 1,4; 1,2 – коефіцієнти регресії, які характеризують міру впливу факторів на індекс «Z».

Розраховані за моделлю значення індексу слід порівняти з критичним його значенням. При цьому, якщо «Z»:

- 1,8 та нижче, то його ймовірність банкрутства є дуже високою;

- від 1,81 до 2,6, то ймовірність банкрутства є високою;

від 2,61 до 2,9, то ймовірність банкрутства достатньо ймовірна;

від 2,91 до 3,0 та вище, то ймовірність банкрутства дуже низька.