Інвестиції: поняття і види

План

1. Інвестиції: поняття і види.

2. Основи правового регулювання інвестиційної діяльності в Україні.

3. Довгострокове кредитування як форма участі банку в інвестиційному процесі.

4. Визначення ефективності реальних інвестицій.

Самостійна робота

Інвестиційний портфель банку.

Література.

1. Банківські операції: Підручник. – 2-ге вид., випр. і доп. / А. М. Мороз, М. І. Савлук, М. Ф. Пуховкіна та ін.; За ред. д-ра екон. наук, проф. А.М.Мороза. – К.: КНЕУ, 2002. – с.262-290.

2. Банківська справа: Навчальний посібник/ За ред. проф. Р. І. Тиркала.- Тернопіль: карт-бланш, 2001. –с.214-217.

3. Капран В. І. Кривченко М. С., Коваленко О. К., Омельченко С. І. Банківські операції. Навчальний посібник – К: Центр навчальної літератури, 2006. –с.127-145.

4. Косова Т. Д.,Циганов О.Р.Банківські операції: Навч. Пос.- К.:центр учбової літератури, 2008.-с.112-125.

5. Остапишин Т. П. Основи банківської справи: Курс лекцій.-К.:МАУП, 1999.- с.

6. Павлишин О. П., Ричаківська В. І. Банківські операції. Практикум: Навч.-матод. Посібник. – К.: Алерта, 2005.- 158с.

7. Прокопенко І. Ф., Ганін В. І., Соляр В.В., Маслов С.І. Основи банківської справи:Навчальний посібник.-: К.:Ценр навчальної літератури, 2005. –с.176-193.

Череп А. В., Андросова О. В. Банківські операції: Навч. Посібник.- К.: Кондор, 2008.- 266-267.

Інвестиції: поняття і види

З метою диверсифікації активних операцій, розширення джерел отримання додаткових доходів і підтримання ліквідності балансу комерційні банки здійснюють інвестиційні операції.

У широкому розумінні інвестиції — вкладення капіталу з метою подальшого його збільшення. Джерелом приросту капіталу і рушійним мотивом здійснення інвестицій є одержуваний від них прибуток.

Інвестиції це витрати майнових та інтелектуальних цінностей на виробництво та нагро­мадження запасів виробництва, або ж сукупність витрат, які реалізуються у формі довгострокових вкладень капіталу в об'єкти підприємницької та інших видів діяльності, в результаті якої створюється прибуток (дохід) або досягається соціальний ефект.

Такими цінностями можуть бути:

— кошти, цільові банківські вклади, паї, акції та ін. ЦП;

— рухоме та нерухоме майно;

— майнові права, досвід, інтелектуальні цінності;

— сукупність технічних, технологічних, комерційних та інших знань, офісних у вигляді технічної документації, навички та виробничий досвід (не запатентовані);

— права користування землею, водою, ресурсами, будинками, спорудами, обладнанням, а також інші майнові права.

Залежно від того, чи сприяли інвестиційні вкладення нарощуванню капіталу підприємства, говорять про валові і чисті інвестиції.

Валові інвестиції це загальний обсяг інвестованих коштів у певному періоді, спрямованих на нове будівництво, придбання засобів виробництва і на приріст товарно-матеріальних запасів.

Чисті інвестиції сума інвестицій, зменшена на суму амортизаційних відрахувань у певний період.

Згідно з законодавством України інвестиції поділяються на:

1. Капітальні (придбання будівель, споруд, інших об'єктів нерухомості, інших основних фондів та нематеріальних активів).

2. Фінансові (придбання корпоративних прав, цінних паперів, деривативів та інших фінансових інструментів). У свою чергу, фінансові інвестиції розрізняються як:

• прямі інвестиції — передбачає внесення коштів чи майна до статутного фонду юридичної особи в обмін на корпоративні права, емітовані такою юридичною особою;

• портфельні інвестиції — придбання цінних паперів та інших фінансових активів за кошти на біржовому ринку;

3. Інвестиції під реінвестиції — здійснення капітальних чи фінансових інвестицій за рахунок прибутку, отриманого від інвестиційних операцій.

Інвестиції у підприємницьку діяльність можна класифікувати за такими ознаками:

за об'єктами вкладення коштів:

— реальні — вкладення коштів у реальні активи, у т.ч. інновації;

— фінансові.

за характером участі в інвестуванні:

— прямі — особиста участь інвестора у виборі об'єктів інвестування і вкладанні коштів;

— непрямі — шляхом придбання сертифікатів інвестиційних фондів і інвестиційних компаній;

за періодом інвестування:

— короткострокові (не більше 1 року) депозитні внески, депозитний сертифікат;

— довгострокові з

за формами власності інвесторів:

— приватні — громадянами, та приватними (недержавними) підприємствами;

— державні;

— іноземні;

— спільні.

Участь комерційних банків в інвестиційних процесах підпорядкована певним цілям. Це додержання безпеки банківських коштів, забезпечення їх диверсифікації, доходу та ліквідності, які, у свою чергу, залежать від ряду чинників:

— розподіл одержуваного прибутку на споживання і заощадження;

— очікувана норма чистого прибутку;

— ставка процента;

— очікуваний темп інфляції.

Важливим з точки зору безпеки та підвищення рівня дохідності інвестиційних з операцій є їх регулювання.