Основные способы выдачи кредитов и кредитные линии

По способу выдачи кредитов можно выделить следующие основные виды:

— разовые кредиты, по которым выдается вся сумма кредита сразу

— кредитные линии, предполагающие многократное взятие отдельных кредитов.

Разовые кредиты обычно используются при краткосрочном кредитовании, а также в тех случаях когда объектом кредитования является совокупность обязательств, требующих одноразового платежа. Однако, во многих случаях объектом кредитования предусматривается многоэтапная оплата, растянутая в течение длительного промежутка времени. Взятие разового кредита приводила бы к неоправданному для заемщика расходованию средств на выплату процентов. Поэтому, в этих случаях для заемщика более выгодно получить кредиты по частям (траншами). Кредитные линии как раз и обеспечивают возможность снижения процентной нагрузки для заемщика.

Имеется достаточно большое разнообразие видов кредитных линий. Основой их классификации являются:

· изменение лимитов кредитной линии (с этой точки зрения, могут рассматриваться кредитные линии с неизменным лимитом кредитования и варьируемым лимитом);

· фиксированность сроков взятия отдельных траншей и погашения кредитов (с фиксированными сроками и нефиксированными траншами);

· наличие дополнительных условий, определяющих возможность получения траншей в рамках кредитной линии (простые и кондициональные)

Кредиты, получаемые на основе процедуры овердрафт можно отнести к простым кредитным линиям с неизменным лимитом кредитования и нефиксированными траншами.

В долгосрочном кредитовании в основном применяются кредитные линии с варьируемым объемом кредитования и фиксированными сроками получения траншей и возврата кредитов. Вариация лимитов кредитования может происходить на полностью плановой основе, когда для каждого периода заранее задаются плановые лимиты кредитования и заемщик вправе взять любую сумму денежных средств, в пределах неиспользованного лимита. Иначе говоря, заемщик вправе перенести взятие кредита с более раннего периода на более поздний (см. рис. 4.13). Такие кредитные линии называют коммулятивными

 

Рис. 4.13 Плановые и фактические размеры заимствования в рамках вариативной коммулятивной кредитной линии

Коммулятивные кредитные линии выгодны для заемщика, однако не выгодны для кредиторов, так как последние не знают какую конкретную сумму возьмет клиент, и кроме того, может оказаться, что размеры каких-то траншей придется увеличивать, по сравнению с плановым размером, что также оказывается достаточно невыгодным для кредитора.

Более выгодными для кредитора оказываются некоммулятивные кредитные линии, когда заемщик не может перенести неиспользованную часть транша на более поздний период. Движение заемных средств при некоммулятивной кредитной линии представлена на рис. 4.14.

Вариативные кредитные линии могут предполагать плановый возврат денежных средств на какой-то период, а затем увеличение объемов заимствования.

Во многих случаях банки помимо прямых финансовых условий, связанных с обслуживанием кредитов, выдвигают дополнительные условия для представления последующих траншей. Обычно эти условия связаны с повышением вероятности соблюдения условий кредитного соглашения. К числу подобных дополнительных условий относятся:

· соблюдение финансовых показателей деятельности предприятия на определенном уровне;

· соблюдение сроков вложения средств и сроков строительства;

· соблюдение технических норм и нормативов, определяющих успешность реализации проекта;

· институциональные требования (например, по изменению форм собственности);

· требования по заключению определенных нормативно-правовых актов.

 

 

Рис. 4.14 Плановые и фактические размеры заимствования в рамках вариативной некоммулятивной кредитной линии

В случае, если заемщик не выполняет дополнительные требования, то банк вправе не предоставлять дополнительные транши.

 

Для кредитных линий обычно используют две ставки:

 

—собственно кредитная ставка Rc, которая используется для оценки процентов по реально взятым кредитам в рамках кредитной линии;

—страховая ставка Ri, (1-2%), которая применяется к неиспользованной части лимита кредитования

Размер платежей по обслуживанию кредита для коммулятивных кредитных линий в периоде Т определяется по формуле:

T

W (T) = S l(t)* Rc + (Lp(T) - S l(t))* Ri (4.13)

t=1 t=1

где l(t) – фактический размер кредитов, взятых в периоде t.

Lp(T) – плановый предельный размер кредитования к периоду Т.

Размер платежей по обслуживанию кредита для некоммулятивных кредитных линий в периоде Т определяется по формуле:

 

T

W (T) = S l(t)* Rc + (lp(T) - l(t))* Ri (4.14)

t=1

 

где l(t) – фактический размер кредитов, взятых в периоде t.

lp(T) – плановый предельный размер транша в периоде Т.

 

Иначе говоря, в случае коммулятивной кредитной линии строховые платежи начисляются на всю не взятую к определенному периоду сумму, а в случае некоммулятивного только на ту величину, которая не взята в текущем периоде. Во многих случаях, страховые платежи в рамках кредитной линии заменяют на фиксированный платеж за пользование кредитной линией. Фактически он выполняет ту же функцию, что и страховой процентный платеж.