Как диверсификация снижает риск

Как правило, инвесторы не сосредотачивают все свои средства на владение каким-то одним финансовым активом, они предпочитают держать хорошо диверсифицированный портфель инвестиций (как говорится «не держи все яйца в одной корзине»)

Стандартное отклонение одной бумаги выше, чем в целом по рынку (что и показывает индекс). Осуществляя портфельные инвестиции можно снизить совокупный риск, приходящийся на бумаги в портфеле, по сравнению с риском, приходящимся на каждую бумагу в отдельности, так как цены на активы портфеля меняются независимо друг от друга.

Это предполагает, что дополнение портфеля инвестиций новой бумагой может снизить специфический риск, который привносит в портфель каждая бумага. Такой эффект диверсификации появляется в следствие:

- Ограниченного взвешенного влияния отдельной бумаги на портфель

- Достижения баланса между благополучными и неблагополучными бумагами

Таким образом, перед инвестированием в ценные бумаги необходимо оценить предельное влияние, которое бумага может оказать на совокупную дисперсию, свойственную портфелю. Кроме того изменения стоимости ценных бумаг могут быть вызваны изменениями на рынке в целом.

Стоимость собственного и заемного капитала