Роль международных финансов в развитии мирового интеграционного процесса

Финансовые потоки в условиях открытой экономики (а таких большинство) пересекают границы вместе с товарами, ресурсами, населением и способствуют экономической интеграции стран. Сделки между партнерами из разных стран приводят к отливу денег из страны или приливу их туда.

В конце каждого года правительство должно составлять платежный баланс – систематизированную запись итогов всех сделок между резидентами данной страны и остальным миром. Он состоит из трех видов счетов:

1) счет текущих операций, где отражаются экспортные и импортные операции (торговый баланс); движение переводов, оплата труда резидентов и нерезидентов, уплата ими налогов и т.п.

2) счет капитальных затрат, где отражается покупка и продажа активов (ценных бумаг), инвестиции и т.п.;

3) финансовый счет, который показывает изменение финансовых активов и пассивов в связи с иностранными займами, процентам по ним и т.п.

В России разработаны пока только два первых виду счетов. Схематически платежный баланс выглядит следующим образом:

доходы	расходы
1.Товары (экспорт)	1. Импорт товаров
Услуги (экспорт)	Импорт услуг
2.Доход от инвестиций за	2. Доход от иностранных
рубежом.	инвестиций в стране.
Трансфертные платежи от	Трансфертные платежи
иностранцев в страну.	иностранцами из страны.
Приобретение иностранцами	Приобретение гражданами
активов данной страны.	страны.
	Иностранных активов (акций,
	облигаций, валюты).
3. Иностранная помощь	3. Помощь иностранным
	государствам.

В конце каждого года определяется, что больше – приток или отток денежных средств. При превышении оттока образуется дефицит платежного баланса. Он должен финансироваться либо займом за рубежом, либо продажей части активов (акций, облигаций, банковских счетов, недвижимости, производственных фондов, художественных ценностей). Для этого используются также официальные резервы Центрального банка, но они могут быть ограничены. Тогда необходимо пойти на сокращение расходов (импорта), если кредиты далее невозможны.

Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с представлением товарных и валютных ресурсов. Его принципы: возвратность, срочность, платность, обеспеченность, целевой характер. Целевые кредиты используют как внутренние, так и внешние источники.

Формы международного кредита различаются следующим образом:

по источникам финансирования – внутреннее и внешнее кредитование внешней торговли;

по назначению;

а) коммерческие кредиты, связанные с внешней торговлей и услугами;

б) финансовые кредиты на капиталовложения, погашение внешней задолженности;

в) промежуточные кредиты для смешанных форм вывоза капитала;

3) по видам:

а) товарные кредиты, которые представляют экспортеры;

б) валютные, выдаваемые банками в денежной форме;

4) по валюте займа:

а) в валюте страны – должника;

б) в валюте страны – кредитора;

в) в валюте третьей страны;

г) в международной счетной единице;

5) по срокам:

а) сверхсрочные – суточные, недельные, до трех месяцев;

б) краткосрочные – до одного года;

в) среднесрочные – 1-5 лет;

г) долгосрочные – свыше 5 лет.

При пролонгации все кредиты становятся долгосрочными под государственную гарантию.

6) по обеспеченности:

а) обеспеченные (ценными бумагами, недвижимостью и т.д.);

б) бланковые – под обязательства должника;

7) по форме предоставления кредита:

а) наличные, зачисляемые на счет и в распоряжение должника;

б) акцептные – при акцепте траты импортером или банком;

в) депозитные сертификаты;

г) облигационные займы;

д) консолидированные кредиты;

Основное деление международного кредита – кредитование внешней торговли (экспорта и импорта) и долгосрочный кредит.

Кроме потоков финансовых средств, обслуживающих экспорт – импорт, осуществляется также так называемые «вывоз капитала» и «импорт капитала». Ценность капитала состоит в том, что он способен приносить прибыль (что выгодно при вывозе) и создавать производственные мощности (что выгодно при ввозе). Поскольку существует спрос и предложение ссудного капитала со стороны различных стран, поскольку существует и международный рынок ссудных капиталов. Он представлен мировыми финансовыми центрами, где функционируют рынки золота, валюты, банковских кредитов и ценных бумаг – это города Лондон, Нью – Йорк, Цюрих, Париж, Люксембург, Франкфурт – на – Майне, Токио, Сингапур, Гонконг и др.

На рынке ссудных капиталов господствующие позиции занимают транснациональные банки (ТНБ). Это крупные национальные банки, которые осуществляют масштабную международную деятельность на рынках ссудных капиталов. Они переносят за границу активные операции, часть собственного капитала и формирование депозитной базы и через зарубежную сеть получают банковскую прибыль. Из 20-ти крупнейших банков мира 11 приходится на Японию, 4 – на Францию, 2 - на Великобританию, 1 – на США, 1 – на Германию, 1 – на Нидерланды. Между ними, безусловно, идет конкуренция, что постоянно меняет лидеров.

На международном финансовом рынке сложились также валютно-кредитные союзы и организации на основе межгосударственных соглашений.

Самые известные из них:

Банк международных расчетов (БМР);

Международный валютный фонд (МВФ);

Всемирный банк;

Различные региональные банки развития – Межамериканский, Африканский, Азиатский;

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР);

Европейский инвестиционный банк (ЕИБ) и др.

(они включают десятки и сотни банков). Они используют в своей практике международные ценные бумаги: евроакции, евроноты, еврооблигации и т.п.), а также являются посредниками в размещении национальных ценных бумаг в т.ч. и российских.

Содержание раздела

Сущность и функции финансов

Финансы как особая форма экономических отношений

Финансовая политика

Управление финансами и финансовый контроль

Финансовый механизм

Государственные и муниципальные финансы

Экономическое содержание бюджета

Государственный бюджет, его доходы и расходы; опыт зарубежных стран

Бюджетное устройство Российской Федерации

Бюджетный процесс в Российской Федерации

Государственный бюджет Российской Федерации, его расходы и доходы

Особенности территориальных финансов Российской Федерации

Дефицит государственного бюджета

Налоги и налогообложение

Государственный кредит

Внебюджетные фонды

Финансы предприятий

Страхование в рыночной экономике

Финансы населения

Роль международных финансов в развитии мирового интеграционного процесса

[1] Налоговая база представляет собой стоимостную, физическую или иную характеристику объекта налогообложения – денежная единица доходов, единица земельной площади, единица измерения товара и т.п.

[2] При введение в действие налога на недвижимое имущество прекращается действие на территории соответствующего субъекта РФ налога на имущество организаций, налога на имущество физических лиц и земельного налога.

[3] «гудвил» - имидж фирмы, ее общественная оценка