2014-01-28
665
|
,
подставляя которое в третье уравнение получаем
,
то есть
С учетом формулы для 
имеем
Выносим 
за скалярное произведение
|
Откуда следует:
|
Так как
,
то, окончательно
|
Алгоритм расчета.
1. Задаются характеристики безрисковой и рисковых ценных бумаг. Фиксируется требуемая для инвестора эффективность комбинированного портфеля.
2. Рассчитываются коэффициенты 
, 
, 
.
3. Вычисляются 
и 
по формулам (69) и (64).
4. Вычисляется x* по формуле (65).
5. Вычисляется 
по формуле (66).
6. Находится риск комбинированного портфеля.
8.3. Некоторые свойства оптимального
комбинированного портфеля.
