Виды процентных ставок

Процентный доход – это абсолют. величина, кот. рассчитывается в денежных единицах и показывает размер дохода, который получит кредитор за предоставление кредита. Процентная ставка – это относительная величина, которая рассчитывается в процентах и которая представляет собой %-ную долю %-ного дохода в кредите. Существует простая и сложная схема начисления процента. Простая: S = P(1+in). n=t/K, где t – срок ссуды в днях, К – временная база. В процессе проведения анализа в кач-ве временной базы часто удобно использовать условный или финансовый год, состоящий из 360 дней. Исчисляемые по такой базе проценты называются обыкновенными или коммерческими. Точные %-ты получают при базе, равной фактическому числу дней в году, т.е. 365 или 366. Такая схема начисления процентов используется для краткосрочных кредитов (до года). Сложная: S=P(1+i)ⁿ. Процент начисляется каждый год на увеличивающуюся сумму. Сумма увели-ся за счет добавления начисленных в предшеств. период процентов. Дисконт – процент, который удерживает банк при покупке векселя. Рассчитывается: d (нижний индекс n)=(S-P)/S. Бывает номинальная и реальная %-ная ставка. Номинальная – это ставка без учета темпов инфляции. Реальная – это номинальная но только с учетом темпов инфляции. При низких темпах инфляции реальная ставка рассчитывается: i (нижний индекс r)=i (нижний индекс n)-i (нижний индекс е), где i_r – реальная %-ная ставка, i_n – номинальная %-ная ставка, i_e – ожидаемый темп инфляции. При высоких темпах инфляции реальная %-ная ставка рассчитывается: I (нижний индекс r)=(i (нижний индекс n) –i (нижний индекс е))/(1+ i (нижний индекс е)).

Бюджет денежных ср-в и его роль в планировании ден. потоков

Бюджет – это оператив. финанс. план краткосроч. периода (на квартал или месяц), отражающий расходы и поступления финанс. ср-в в процессе осущ-я конкрет. видов хоз. деят-ти. Разработка плановых бюджетов – бюджетирование: а) опред-е объема и состава расходов, связанных с деят-ю отдельных структ. подразд. предпр-я; б) обеспеч-е покрытия расходов финанс. ресурсами. Процесс бюджетир-я носит скользящий (непрерывный) хар-р.

Осн. цель – установление реальных сроков поступления ден. ср-в. Бюджет ден. ср-в дает возможность предприятию постоянно финансировать тек. и инвестиц. деятельность предпр-я, выполнять платежные обязательства. Бюджет дает возможность наблюдать за состоянием собственных средств и за возможным привлечением заемного капитала. Бюджет денежных средств характеризует весь денежный оборот предприятия, без подразделения на виды (операционный, инвестиционный, финансовый). Для составления бюджета денежных средств бухгалтерия обеспечивает предоставление информации об операциях на счетах, о дебиторской и кредиторской задолженности, о платежах по кредитам. Отдел сбыта информирует об объеме продаж. Необходимость разработки бюджета денежных средств возрастает с изменением порядка расчетов и кредитования, наличием неплатежей.