Обоснование эффективности инновационного проекта

 

Предлагаемые сроки реализации проекта приведены в таблице 2.10.

Таблица 2.10.

Сроки реализации проекта

 

Этапы	2007 год				2008 год				2009 год				2010 год				2011 год
	1	2	3	4	1	2	3	4	1	2	3	4	1	2	3	4	1	2	3	4
Проектно-изыскательские работы
Покупка оборудования
Подготовка производства
Затраты на оборотные средства
Кредит
Возврат кредита
Производство продукции

 

Составим производственную программу ОАО «Стройматериалы» по выпуску кирпича силикатного, так как согласно производственному плану предприятия за рассматриваемый и планируемый период (всего 4 года) намечается увеличение объемов выпуска околотого кирпича на 5% в 2009 годах, и на 12% в 2010 и в 2011 годах, по сравнению с 2008 годом.

Таблица 2.11.

Производственная программа

 

Годы	2008 год	2009 (на 5%)	2010 (на 12%)	2011 (на 12%)
Объем выпуска продукции, шт. усл. к.	12 000	12 600	13 440	13 440
Цена, руб./шт. усл. к.	2478	2478	2478	2478
Объемы реализации, тыс. руб.	29736	31222,8	33304,32	33304,32

 

Для производства колотого кирпича необходимо приобретение дополнительного оборудования: агрегата для изготовления фасадного околотого кирпича (2 шт.). Его стоимость составляет 70 000 руб.

Таблица 2.12.

Потребность в основных фондах (тыс. руб.)

 

Основные фонды	Действующие	Общая потребность	Прирост ОПФ
1. Здания 2. Cооружения 3. Машины и оборудование 4. Транспортные средства 5. Производ. и хоз. ивентарь 6. Прочие Итого	36156 18706 36507 18066 648 15831 125915	36156 18706 36647 18066 648 15831 126055	-   140 - - - -140

 

Как видно из таблицы прирост ОПФ необходим на сумму 140 тыс. руб., что составляет необходимые средства для покупки технологического оборудования.

Таблица 2.13.

Потребность в оборотном капитале

 

Статьи расходов	год
	на единицу (руб.)	на весь объем (тыс. руб.)
1.Материалы	548,4	6580,80
2.Электроэнергия	66,32	795,94
3.Топливо	204,31	2451,72
4.Вода	5,52	66,24
Итого	824,55	9894,70

 

Так как происходит незначительное увеличение объема производства (на 12% к концу 2011 года), то прирост потребности в оборотном капитале минимален и его можно покрыть за счет прибыли от продаж.

Величина инвестиций в оборотные средства рассчитывается по формуле:

,

где  - прирост потребности в оборотном капитале на реализацию производственно программы;

 - коэффициент оборачиваемости оборотных активов.

,

 тыс. руб.

Для реализации предложенного мероприятия ОАО «Стройматериалы» необходимо дополнительно затратить 1434,0 тыс. руб. на оборотные средства и 140 тыс. руб. покупку оборудования. Необходимые средства предприятие намерено взять в кредит.

Вследствие дополнительного найма 9 рабочих на новую линию по сколке кирпича с заработной платой 5000 руб. для работы в три смены, возрастет количество основных рабочих по производству силикатного кирпича.

Таблица 2.14.

Фонд заработной платы

 

	2006 год	2008 год	2009 год	2010 год	2011 год
Количество основных рабочих, чел.	28	37	37	37	37
Заработная плата основных рабочих в год, тыс. руб.	1680	2220	2220	2220	2220
ЕСН, тыс. руб	436,8	577,2	577,2	577,2	577,2

 

Амортизация основных фондов ():

Однако отметим, что в производстве нового вида кирпича будет задействован не только приобретаемый агрегат, но и уже имеющееся оборудование, амортизация которого будет тоже входить в стоимость продукта. Поэтому амортизация всего оборудования участвующего в производстве составит 451,093 тыс. руб. в год

Таблица 2.15.

График погашения кредита, тыс. руб.

 

Наименование	Годы проекта
источника	2007	2008	2009	2010	2011	Итого
1. Сумма кредита	1990,59					1990,59
2. Возврат кредита		497,65	497,65	497,65	497,65	1990,59
3. Остаток на начало года	1990,59	1990,59	1492,94	995,29	497,65
4. Сумма процентов за кредит	298,59	298,59	223,94	149,29	74,65	1045,06

 

Величина кредита с учетом выплаты первоначального процента:

% ставка = 15%

Кредит и проценты по нему планируется вернуть в конце 2011 года.

Предложим сводку затрат и калькуляцию плановой себестоимости околотого кирпича за планируемые годы выпуска. Калькулируемая единица – тыс. шт. усл. кирпича.

Таблица 2.16.

Плановая сводка затрат и калькуляция околотого силикатного одинарного лицевого кирпича

 

№	Наименование статей	План. Затраты на единицу 2008	План. Затраты на весь выпуск 2008	План. Затраты на единицу 2009	Планов. Затраты на весь выпуск 2009	План. Затраты на единицу 2010	Планов. Затраты на весь выпуск 2010	Планов. Затраты на единицу 2011	Планов. Затраты на весь выпуск 2011
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1	Сырье и основные материалы	548,4	6580800	548,4	6909840	548,4	7370496	548,4	7370496
2	Топливо на технологические цели	204,31	2451720	204,31	2574306	204,31	2745926,4	204,31	2745926,4
3	Энергия на технологические цеди	66,32	795840	66,32	835632	66,32	891340,8	66,32	891340,8
4	Основная зарплата производственных рабочих	185	2220000	176,19	2220000	165,18	2220000	165,18	2220000
5	ЕСН с зарплаты рабочих	48,1	577200	45,81	577200	42,95	577200	42,95	577200
6	Вспомогательные материалы	5,52	66240	5,52	69552	5,52	74188,8	5,52	74188,8
7	Общепроизводственные расходы	301,33	3615960	286,98	3615960	269,04	3615960	269,04	3615960
8	Общезаводские расходы	204,71	2456520	194,96	2456520	182,77	2456520	182,77	2456520
9	Потери от брака	32,51	390120	32,51	409626	32,51	436934,4	32,51	436934,4
10	Производственная себестоимость	1596,200	19154400	1561,003	19668636	1517,006	20388566	1517,006	20388566
11	Внепроизводственные расходы	17,42	209040	17,42	219492	17,42	234124,8	17,42	234124,8
12	Полная себестоимость	1613,620	19363440	1578,423	19888128	1534,426	20622691	1534,426	20622691

 

Таблица 2.17.

Распределение инвестиций по элементам и годам осуществления проекта, тыс.руб.

 

Элементы	Инвестиции	Производство
инвестиций	Годы проекта
	2006		2007	2008	2009	2010	Итого
1.Проектно-изыскательские работы	105						105
2.Покупка оборудования	140						140
3.Подготовка производства	13						13
5. Затраты на оборотные средства	1434						1434
Итого, тыс. руб.	1692						1692

 

Предлагаемое мероприятие требует всестороннего изучения и аргументации с точки зрения определения ожидаемых результатов и последствий их реализации. С этой целью проводится технико-экономическое обоснование (ТЭО). Это заключительная часть, где принимается окончательное решение о том, имеются ли коммерческие, технические, экономические и экологические предпосылки для реализации предложенной идеи.

Основная цель ТЭО сводится к определению организационно-технических возможностей, предпринимательской целесообразности и экономической эффективности требуемых для реализации капитальных вложений.

Составим план потоков для финансового планирования по 3-м видам деятельности проекта.

Таблица 2.18.

Расчет денежные потоки для финансового планирования, тыс. руб.

 

Показатели		2007 год		2008 год		2009 год		2010 год		2011 год
1		2		3		4		5		6
1. Денежные потоки от инвестиционной деятельности		-1692,00
1.1 Проектно-изыскательные работы		-105,00
1.2 Покупка оборудования		-140,00
1.3 Подготовка производства		-13,00
1.6 Затраты на оборотные средства		-1434,00
2. Денежные потоки от финансовой деятельности		1990,59		-497,65		-497,65		-497,65		-497,65
2.1 Кредит банка		1990,59
2.3 Возврат кредита				-497,65		-497,65		-497,65		-497,65
3. Денежные потоки от операционной деятельности		-298,59		7631,02		8418,96		9499,37		9556,11
3.1.Доход от продаж				29736,00		31222,80		33304,32		33304,32
3.1.1.Объем реализации				12000		12600		13440		13440
3.1.2.Цена за единицу продукции				2,48		2,48		2,48		2,48
3.2.Полная себестоимость				19363,44		19888,13		20622,69		20622,69
3.2.1.Амортизация				-25,20		-25,20		-25,20		-25,20
3.3.Проценты за кредит		-298,59		-298,59		-223,94		-149,29		-74,65
3.4.Прибыль от реализации				10073,97		11110,73		12532,33		12606,98
3.5.Налог на прибыль(24%)				2417,75		2666,58		3007,76		3025,68
3.6.Чистая прибыль				7656,22		8444,16		9524,57		9581,31
	4. Сальдо денежных потоков (1+2+3)		0,00		7133,37		7921,31		9001,73		9058,46
	5. ЧДП (1+3)		-1990,59		7631,02		8418,96		9499,37		9556,11
	6. ЧДП нарастающим итогом		-1990,59		5640,43		14059,39		23558,76		33114,87
	7.Коэффициент дисконтирования (21%)		1,00		0,83		0,68		0,57		0,47
	8.ЧТДС (5*7)		-1990,59		6303,22		5750,15		5367,15		4462,70
	9.ЧТДС нарастающим итогом		-1990,59		4312,63		10062,78		15429,93		19892,63
	10.Коэффициент дисконтирования (406%)		1,000		0,198		0,039		0,008		0,002
	11.ЧТДС		-1990,59		1508,11		328,82		73,32		14,58
	12.ЧТДС нарастающим итогом		-1990,59		-482,48		-153,66		-80,34		-65,76

 

Данные расчетов показывают, что кумулятивная чистая текущая дисконтированная стоимость проекта значительно больше нуля, при ставке дисконтирования 21 % равна 19892,63 тыс. руб.

Произведем расчет внутренней нормы доходности, она равна:

IRR = 21 +  = 404,73%

Выявленная внутренняя норма доходности достаточно велика, а это значит, что это тот максимальный процент, который может быть выплачен для мобилизации капиталовложений в проект предприятия.

Индекс рентабельности определяется как отношение приведенных притоков (ЧДПt) к приведенным оттокам (Кк)

Полученный показатель больше нормативного (11,00 > 1), следовательно, данный проект можно принять.

Это свидетельствует о том, что капитал, вложенный в проект возрастет в 11,06 раза, что ведет к хорошим финансовым результатам предприятия.

Период возврата инвестиций:

года.

Период окупаемости проекта:

Ток=Твоз-Тин,

Ток=1,32-1=0,32 года или 117 дней.

Финансовый профиль проекта представляет собой графическое изображение динамики дисконтированного чистого денежного потока рассчитанного нарастающим итогом.

 

Рис.2.3. Финансовый профиль проекта.

Результат нашего проекта, то есть интегральный экономический эффект составляет 19892,63 тыс. руб. при общих инвестициях 1692 тыс. руб., следовательно проект является эффективным.

Необходимо так же сказать, что в результате реализации предложенного проекта предприятие сможет не только укрепить конкурентоспособность своей продукции (за счет расширения ассортимента и предложения покупателям новой продукции), но и получить большие объемы прибыли.