2020-04-20
72
Полный анализ финансового состояния предприятия начинается с изучения состава имущества по данным актива баланса. Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства.
Анализ динамики, состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или изменения всего имущества. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сокращении) деятельности предприятия. Показатели структуры и динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении актива. Их анализ позволяет сделать вывод о том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы, или какие активы снижают отток финансовых ресурсов.
Таблица 3.1.
Оценка имущества ОАО «Беловское энергоуправление»
| Показатели | На 1.01. 2003 | На 1.01. 2004 | На 1.01. 2005 | Отклонения | |||
| 2002-2003 | 2003-2004 | ||||||
| +/– | Темп роста, % | +/– | Темп роста, % | ||||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Всего имущества, тыс. руб. | 108303 | 117667 | 116264 | +9364 | 108,65 | -1403 | 98,81 |
| В том числе: | |||||||
| 1. Внеоборотные активы, тыс. руб. | 89432 | 92896 | 97918 | +3464 | 103,87 | +5022 | 105,41 |
| –в процентах к имуществу, % | 82,58 | 78,95 | 84,22 | -3,63 | +5,27 | ||
| 2. Оборотные (мобильные) средства, тыс. руб. | 18871 | 24771 | 18346 | +5900 | 131,26 | –6425 | 74,06 |
| –в процентах к имуществу, % | 17,42 | 21,05 | 15,78 | +3,63 | –5,27 | ||
| Из них: | |||||||
| А) материальные оборотные средства, тыс. руб. | 1812 | 2039 | 2684 | +227 | 112,53 | +645 | 131,63 |
| –в процентах к оборотным средствам, % | 9,60 | 8,23 | 14,63 | -1,37 | +6,4 | ||
| Б) денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. | 1156 | 2833 | 4900 | +1677 | В 2,45 раза | +2067 | В 1,73 раза |
| –в процентах к оборотным средствам, % | 6,13 | 11,44 | 26,71 | +5,31 | +15,27 | ||
| В) дебиторская задолженность, тыс. руб. | 13952 | 17189 | 9608 | +3237 | 123,2 | –7581 | 55,89 |
| –в процентах к оборотным средствам, % | 73,93 | 69,39 | 52,37 | -4,54 | –17,02 | ||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Г) НДС по приобретенным ценностям, тыс. руб. | 1951 | 2710 | 1154 | +759 | 138,9 | –1556 | 42,58 |
| –в процентах к оборотным средствам, % | 10,34 | 10,94 | 6,29 | +0,6 | –4,65 | ||
Рассматривая в динамике показатели, обобщенные в таблице 3.1., можно отметить, что общая стоимость имущества организации увеличилась за анализируемый период на +7961 тыс. руб. или 7,35% по сравнению с 2002 годом.
В течение отчетного периода увеличение стоимости внеоборотных активов составило 8486 тыс. руб. или 9,49% по сравнению с 2002 годом, в то время как оборотные средства сократились на 525 тыс. руб. или 2,78% за тот же период. Таким образом, темп прироста оборотных средств ниже, чем внеоборотных. В результате имеет место замедление оборачиваемости всей совокупности средств предприятия и вовлечение средств в наиболее мобильных формах. Удельный вес внеоборотных активов в составе имущества предприятия на начало анализируемого периода превышал 78,95%, но к концу 2004 года произошло увеличение удельного веса данных активов на 1,64%п. С производственной точки зрения такая динамика не представляет угрозы для производственного потенциала.
Оценивая изменения в мобильных средствах, можно отметить, что в составе имущества на 1.01.2003 года их доля составляла 17,42%. На протяжении всего периода имеет место тенденция к увеличению величины оборотных активов, как в абсолютном, так и в относительном выражении. В конце 2004 года величина оборотных активов снизилась 18346 тыс. руб., что составило за период: в абсолютном выражении – 525 тыс. руб., в относительном — –2,78%.
Необходимо отметить, что наиболее высокими темпами возрастала самая мобильная часть — денежные средства. На 1.01.2005 года темп роста составил 4,2388 по сравнению с 1.01.2003 года, что в абсолютном выражении составило прирост в размере 3744 тыс. руб. Кроме того, в абсолютном выражении сократилась дебиторская задолженность – 4344 тыс. руб. или –31,14% за 3 года. Но удельный вес дебиторской задолженности и денежных средств за три анализируемых года существенно не изменился 80,06% на 1.01.2003 и 79,08% на 1.01.2005 от величины оборотных активов предприятия.
Также следует отметить увеличение материальных оборотных средств за анализируемый период на 872 тыс. руб. или 48,12%. Их удельный вес в составе оборотных активов существенно не изменился, изменение за 3 года составило –1,64%п.
Реальные активы — имущество производственного назначения, т.е. все средства которые принимают непосредственное участие в производственном процессе: основные средства, производственные запасы, незавершенное производство.
РА = ОС + Производств. Запасы + НЗП
РА2002 = 87916 + 1472 = 89388 тыс. руб. Уд.вес в имуществе = 82,54%
РА2003 = 88190 + 1611 = 89901 тыс. руб. Уд.вес в имуществе = 76,32%
РА2004 = 94717 + 2556 = 97273 тыс. руб. Уд.вес в имуществе = 83,67%
Проанализировав актив баланса ОАО «Беловское энергоуправление» за 3 года можно выделить следующие положительные моменты:
– валюта баланса в конце анализируемого периода уменьшилась по сравнению с началом периода;
– темпы прироста внеоборотных активов превышали темпы прироста оборотных активов;
– величина реальных активов предприятия находится на высоком уровне.
3.2 Оценка деловой активности
Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой активностью. Деловая активность проявляется прежде всего в динамичности развития предприятия, достижения его поставленных целей, его отражают относительные и абсолютные показатели.
Показатели деловой активности делятся на две группы: общие показатели оборачиваемости активов и показатели управления активами.
К первой группе относятся:
1. ресурсоотдача – отражает скорость оборота всего капитала предприятия и эффективность его использования. Определяется как отношение выручки от реализации к средней стоимости имущества предприятия;
2. коэффициент оборачиваемости мобильных средств – показывает скорость оборота всех оборотных средств предприятия. Определяется как отношение выручки от реализации к среднему остатку оборотных активов;
3. оборачиваемость основных средств – показывает эффективность использования только основных средств предприятия. Определяется как отношение выручки от реализации к среднегодовой стоимости основных средств.
Ко второй группе относятся следующие показатели:
1) коэффициент оборачиваемости собственного капитала – показывает эффективность использования собственных средств предприятия. Определяется как отношение выручки от реализации к собственному капиталу;
2) коэффициент оборачиваемости материальных средств – показывает скорость оборота запасов и затрат;
3) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием;
4) коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности – показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию.
Таблица 3.2.
