Показатель | 2002 г | 2003 г | 2004 г | Изменение | |
2002-2003 | 2003-2004 | ||||
1. Выручка от продажи, тыс. руб. | 48161 | 59484 | 90670 | +5347 | +31186 |
2. Среднегодовая стоимость имущества | 105486,5 | 112985 | 116966 | +7498,5 | +3980,5 |
3. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. | 181793 | 202651 | 225588 | +20858 | +22937 |
4. Средний остаток оборотных средств, тыс. руб. | 17972 | 21821 | 21559 | +3849 | -262,5 |
5. Дебиторская задолженность, тыс. руб. | 13952 | 17189 | 9608 | +3237 | -7581 |
6. Кредиторская задолженность, тыс. руб. | 6292 | 14672 | 8904 | +8380 | -5768 |
7. Запасы, тыс. руб | 1812 | 2039 | 2684 | +227 | +645 |
8. Ресурсоотдача, руб/руб. | 0,45 | 0,52 | 0,77 | +0,07 | +0,25 |
9. Оборачиваемость основных средств, руб./руб. | 0,26 | 0,28 | 0,4 | +0,2 | +0,12 |
10. Оборачиваемость оборотных средств руб./руб. | 2,68 | 2,72 | 4,2 | +0,04 | +1,48 |
11. Оборачиваемость дебиторской задолженности, дн | 104 | 104 | 38 | - | -66 |
12. Оборачиваемость кредиторской задолженности, дн | 47 | 89 | 35 | 42 | -54 |
13. Оборачиваемость запасов, руб./руб. | 26,59 | 29,17 | 33,71 | +2,58 | +4,54 |
По данным таблицы 3.2. можно сделать вывод, что за анализируемый период имеет место увеличение деловой активности организации. К сведению, показатель ресурсоотдачи увеличился за анализируемый период более чем в 1,7 раза. Кроме того, в течение всего рассматриваемого периода происходит рост оборачиваемости основных средств предприятия, это свидетельствует о более эффективном использовании основных средств. Также необходимо отметить сокращение показателей дебиторской и кредиторской задолженности, а также ускорение их оборачиваемости.
|
|
Анализ источников средств предприятия по пассиву баланса
Поступление, приобретение, создание имущества предприятия осуществляется за счет собственных и заемных средств, характеристика соотношения которых раскрывает сущность ее финансового положения.
При росте активов необходимо анализировать источники в пассиве, послужившие их росту. Если рост активов происходит за счет собственных средств предприятия (нераспределенная прибыль, легальные резервы), то это наиболее оптимальный вариант. Если же рост активов произошел за счет заемных средств под высокий процент годовых и при низкой рентабельности за год, а также при наличии убытков прошлых лет, то сложившаяся ситуация должна настораживать.
Таблица 3.3.
Анализ источников средств ОАО «Беловское энергоуправление»
Показатели | На 1.01. 2003 | На 1.01. 2004 | На 1.01. 2005 | Отклонение | |||
2003-2002 | 2004-2003 | ||||||
+/– | Тр, % | +/– | Тр, % | ||||
А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
1. Всего имущества, тыс. руб. | 108303 | 117667 | 116264 | +9364 | 108,65 | –1403 | 98,81 |
В том числе | |||||||
2. Собственные средства предприятия, тыс. руб. | 92513 | 94871 | 101856 | +2358 | 102,55 | +6985 | 107,36 |
–в процентах к имуществу, % | 85,42 | 80,63 | 87,61 | -4,79 | +6,98 | ||
2.1. Собственные оборотные средства, тыс. руб. | 3081 | 1975 | 3938 | –1106 | 64,1 | +1963 | В 1,99 раза |
–в процентах к собственным средствам, % | 3,33 | 2,08 | 3,87 | –1,25 | +1,79 | ||
3. Заемные средства, тыс. руб. | 15790 | 22796 | 14408 | +7006 | 144,37 | –8388 | 63,2 |
–в процентах к имуществу, % | 14,58 | 19,37 | 12,39 | +4,79 | –6,98 | ||
Из них: | |||||||
3.1. Кредиторская задолженность, тыс. руб. | 6292 | 14672 | 8904 | +8380 | В 2,33 раза | –5768 | 60,69 |
А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
–в процентах к заемным средствам, % | 39,85 | 64,36 | 61,79 | +24,51 | –2,56 | ||
3.2. Долгосрочные обязательства, тыс. руб. | 9498 | 8124 | 5504 | –1374 | 85,53 | –2620 | 67,75 |
– в процентах к заемным средствам, % | 60,15 | 35,64 | 38,21 | –24,51 | +2,56 |
|
|
Анализируя данные, приведенные в таблице 3.2., необходимо отметить, что стоимость имущества предприятия, выросшая за период с 1.01.2003 по 1.01.2005 на 7961 тыс. руб., полностью увеличилась за счет собственных средств. Удельный вес собственных средств предприятия за анализируемый период увеличился на 2,18% и остается на очень высоком уровне (свыше 87%). Следовательно, у предприятия собственных средств больше, чем заемных. Следует отметить, что предприятие располагает собственными оборотными средствами, их величина на конец периода увеличилась по сравнению с началом периода на 857 тыс. руб. или на 27,81%.
На начало 2003 года долгосрочные заемные средства составляли 9498 тыс. руб., а к концу 2003 года снизились до уровня 8124 тыс. руб. Таким образом, доля наиболее устойчивых пассивов (внеоборотные активы + долгосрочные обязательства) на 1 января 2003 составляла почти 94,2%, на 1.01.2004 — 87,53%.
Сокращение краткосрочных долговых обязательств происходило за счет снижения кредиторской задолженности. Наибольшее снижение пришлось на задолженность перед поставщиками и подрядчиками (– 1229 тыс. руб.) и за счет задолженности перед бюджетом (– 985 тыс. руб.). Увеличение кредиторской задолженности произошло по следующим статьям:
– задолженность перед бюджетом (+ 3314 тыс. руб.)
– задолженность перед внебюджетными фондами (+ 693 тыс. руб.)
– задолженность перед персоналом (+ 3 тыс. руб.)
Таким образом, в период с конца 2002 года до конца 2004 года увеличение кредиторской задолженности составило 2612 тыс. руб. или 41,51%.
Анализ финансовой устойчивости предприятия
Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это, как уже отмечалось, дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.
Финансовая устойчивость предприятия — финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников, является важной аналитической характеристикой предприятия. В общем, она считается нормальной, когда у предприятия собственных средств больше, чем заемных.