2020-04-20
1516
Данные для оценки динамики объёма и структуры капитальных вложений по основным направлениям воспроизводства основных фондов проектов «А» и «В» находятся в таблицах 1 и 2.
Таблица 1 Динамика объёма и структуры капитальных вложений в основные фонды проекта «А»
| Направление инвестиций | 1 полугодие | 2 полугодие | Темпы динамики, % | ||
| Объём инвестирования, тыс. руб. | Удельный вес, % | Объём инвестирования, тыс. руб. | Удельный вес, % | ||
| 1.Замена ОФ | 919 | 21,53 | 875 | 21,77 | 95,21 |
| 2.Реконструкция ОФ | 888 | 20,81 | 725 | 18,03 | 81,64 |
| 3.Модернизация ОФ | 490 | 11,48 | 485 | 12,06 | 98,98 |
| 4.Новое строительство | 986 | 23,1 | 922 | 22,94 | 93,51 |
| 5.Приобретение и установка ОФ, требуемых законодательством | 827 | 19,38 | 768 | 19,1 | 92,87 |
| 6.Прочие капитальные вложения | 158 | 3,7 | 245 | 6,09 | 155,06 |
| Итого капитальных вложений | 4268 | 100 | 4020 | 100 | 94,19 |
По данным таблицы видно, что общие капитальные вложения во 2 полугодии по сравнению с первым сократились на 248 тыс. руб. (5,81%). За счет сокращения вложений в: замену ОФ на 44 тыс. руб. (4,79%), реконструкцию ОФ на 163 тыс.руб. (18,36%), модернизацию ОФ на 5 тыс. руб. (1,02%), новое строительство на 64 тыс. руб. (6,49%), приобретение и установку ОФ на 59 тыс. руб. (7,13%). Несмотря на общую тенденцию к сокращению инвестиций, прочие капитальные вложения увеличились на 87 тыс. руб. (55,06%).
Структура инвестиции в течение года существенно не изменилась. Наибольшую долю в структуре имеют новое строительство (22,94%) и замена ОФ (21,77%), а наименьшую прочие капитальные вложения (6,09%).
Таблица 2 Динамика объёма и структуры капитальных вложений в основные фонды проекта «Б»
| Направление инвестиций | 1 полугодие | 2 полугодие | Темп прироста, % | ||
| Объём инвестирования, тыс. руб. | Удельный вес, % | Объём инвестирования, тыс. руб. | Удельный вес, % | ||
| 1.Замена ОФ | 794 | 21,28 | 927 | 23,18 | +16,75 |
| 2.Реконструкция ОФ | 871 | 23,34 | 941 | 23,53 | +8,04 |
| 3.Модернизация ОФ | 460 | 12,33 | 508 | 12,7 | +10,43 |
| 4.Новое строительство | 915 | 24,52 | 725 | 18,13 | -20,77 |
| 5.Приобретение и установка ОФ, требуемых законодательством | 554 | 14,84 | 574 | 14,35 | +3,61 |
| 6.Прочие капитальные вложения | 138 | 3,7 | 324 | 8,1 | +134,78 |
| Итого капитальных вложений | 3732 | 100 | 3999 | 100 | +7,15 |
По данным таблицы 2 видно что, всего за последние полугодие объем инвестиций увеличился на 267 тыс. руб. (7,15%). За счет увеличения инвестиций на замену ОФ на 123 тыс. руб. (16,75%), реконструкцию на 70 тыс. руб. (8,04%), модернизацию на 48 тыс. руб. (10,43%), приобретение и установку на 20 тыс. руб. (3,61%), прочих капитальных вложений на 186 тыс. руб. (134,78%). Несмотря на сокращение инвестиций на новое строительство на 190 тыс. руб. (20,77%)
Наибольший удельный вес в первом полугодии имеют инвестиции на новое строительство 24,52% а во втором на реконструкцию (23,53%). Наименьшую долю в инвестициях за оба полугодия имеют прочие капитальные вложения.
Наиболее заметную динамику структуры можно наблюдать по направлению нового строительства (-6,39%) и прочих капитальных вложений (+4,4%)
Анализ источников финансирования долгосрочных инвестиций
Для характеристики динамики состава и структуры источников финансирования капитальных вложений представлена таблица 3 по проекту «А» и таблица 4 по проекту «Б».
Таблица 3 Динамика состава и структуры источников финансирования проекта«А»
| Показатели | Использовано средств на начало периода (года) | Использовано средств на конец периода (года) | Изменение (+,-) | Темпы роста, % | |||
| тыс. руб. | в % к итогу | тыс. руб. | в % к итогу | тыс. руб. | по структуре | ||
| 1.Собственные средства предприятия | 1924 | 1767 | -157 | 91,84 | |||
| в том числе: | - | ||||||
| 1.1.Амортизация | 1418 | 28,91 | 13,09 | 29,55 | -109 | +0,64 | 92,31 |
| 1.2.Чистая прибыль, направляемая на финансирование инвестиций | 506 | 10,32 | 458 | 10,34 | -48 | +0,02 | 90,51 |
| 2.Заёмные средства | 2981 | 2663 | -318 | 89,33 | |||
| в том числе: | |||||||
| 2.1.Кредиты банков | 2977 | 60,69 | 2588 | 58,42 | -389 | -2,27 | 86,93 |
| 2.2.Заёмные средства предприятий | 4 | 0,08 | 75 | 1,69 | +71 | +1,61 | 1875 |
| Всего долгосрочных инвестиций | 4905 | 100 | 4430 | 100 | -475 | - | 90,32 |
По данным таблицы 3 видно что, всего за год объем финансирования сократился на 475 тыс. руб. (9,68%), за счет сокращения собственных средств на 157 тыс. руб. (8,16%) и заемных средств на 318 тыс. руб. (10,67%)
Наибольший удельный вес в структуре источников финансирования проекта «А» имеют кредиты банков (60,69%) на начало года и (58,42%) на конец года. Наименьшую долю – заемные средства предприятий (0,08%) на начало года и 1,69% на конец.
Сокращение носит в целом пропорциональный характер по всем показателям в среднем на 10%, за исключением заемных средств предприятий, которые увеличились за последний год в 18,75 раза.
Отношение собственных и заемных средств предприятия говорит об увеличении доли собственных средств на (0,65%).
Таблица 4 – Динамика состава и структуры источников финансирования проекта «Б»
| Показатели | Использовано средств на начало периода (года) | Использовано средств на конец периода (года) | Изменение (+,-) | Темпы роста, % | |||
| тыс. руб. | в % к итогу | тыс. руб. | в % к итогу | тыс. руб. | по структуре | ||
| 1.Собственные средства предприятия | 3040 | 3587 | +547 | 117,99 | |||
| в том числе: | |||||||
| 1.1.Амортизация | 370 | 10,59 | 388 | 10,15 | +18 | -0,44 | 104,86 |
| 1.2.Чистая прибыль, направляемая на финансирование инвестиций | 2670 | 76,42 | 3199 | 83,68 | +529 | +7,26 | 119,81 |
| 2.Заёмные средства | 454 | 236 | -218 | 51,98 | |||
| в том числе: | |||||||
| 2.1.Кредиты банков | 380 | 10,88 | 200 | 5,23 | -180 | -5,65 | 52,63 |
| 2.2.Заёмные средства предприятий | 74 | 2,12 | 36 | 0,94 | -38 | -1,18 | 48,65 |
окончание таблицы 4
| Всего долгосрочных инвестиций | 3494 | 100 | 3823 | 100 | +329 | 109,42 |
По данным таблицы 4 видно что, всего в течении года финансирование проекта «Б» увеличилось на 329 тыс. руб. (9,42%), за счет увеличения собственных средств на 547 тыс. руб. (17,99%), в том числе амортизации на 18 тыс. руб. (4,86%) и чистой прибыли на 529 тыс. руб. (19,81%). Несмотря на сокращение заемных средств на 218 тыс. руб. (48,02%), в том числе кредитов банков на 180 тыс. руб. (47, 37%), заемных средств предприятий на 38 тыс. руб. (51,35%)
В структуре финансирования проекта «Б» наибольшую долю имеет чистая прибыль (76, 42%) на начало года, и (83,68%) на конец. Наименьшую заемные средства предприятий (2,12%) на начало года, и 0,94% на конец. Наибольшую структурную динамику показала чистая прибыль (+7,26%). В отличии от проекта «А» в структуре проекта «Б» преобладают собственные средства предприятия.
Таблица 5 – Сравнительный анализ структуры источников финансирования инвестиционных проектов
| Показатели | Проект «А» | Проект «Б» |
| Всего инвестиций, тыс.руб. | 9335 | 7317 |
| Сумма собственных средств предприятия, тыс. руб. | 3691 | 6627 |
| Сумма заёмных средств, тыс. руб. | 5644 | 690 |
| Удельный вес собственных средств, % | 39,54 | 90,57 |
| Удельный вес заёмных средств, % | 60,46 | 9,43 |
| Величина кредита, тыс. руб. | 5565 | 580 |
| Сумма переплаты по кредиту, тыс. руб. | 667,8 | 69,6 |
| Сумма кредита с учётом переплаты, тыс.руб. | 6232,8 | 649,6 |
По данным таблицы 5 видно что, общий объем инвестиций проекта «А» больше «Б» на 2018 тыс. руб. (27,58%). В структуре инвестиций проекта «А» преобладают заемные средства (60,46%), а проекта «Б» собственные средства (90,57%). Сумма кредитования проекта «А» существенно больше «Б» на 5583, 2 тыс. руб. (в 9,6 раза).
Из этого можно сделать вывод что основным источником финансирования проекта «А»являются кредиты банка а проекта «Б» чистая прибыль предприятия.
