Лизинг: сущность, объекты, субъекты, сроки. Классификация форм и типов лизинга. Лизинговые операции с поддержкой государства

По определению Федерального зако­на РФ "О лизинге" (1998 г.) лизинг — это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на ос­новании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Предоставление имущества лизингополучателю производится на основе договора лизинга (финансовой аренды). Договор ли­зинга — гражданско-правовой договор, в соответствии с которым лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить его лизингополучателю за плату во временное вла­дение и пользование для предпринимательских целей.

С другими видами аренды договор лизинга объединяет то, что имущество передается арендодателем арендатору во временное владение и пользование. Вместе с тем ему присущи особенности, выделяющие его в отдельный вид договора аренды.

• В качестве участника обязательств по договору лизинга на­ряду с лизингодателем и лизингополучателем обычно выступает продавец имущества — его собственник.

• Лизингодатель не является собственником или титульным владельцем имущества, которое подлежит передаче в лизинг. Бо­лее того, на него возлагается обязанность приобрести в собствен­ность имущество, принадлежащее другому лицу (продавцу), при этом он должен уведомить продавца о том, что имущество пред­назначено для передачи в лизинг.

• Активная роль в обязательствах по лизингу принадлежит ли­зингополучателю. Именно он определяет продавца и указывает имущество, которое должно быть приобретено лизингодателем для последующей передачи в лизинг. Исключение составляют случаи, когда договором лизинга обязанности по установлению продавца и выбору имущества возлагаются на лизингодателя.

• Передача по договору лизинга имущества лизингополучате­лю производится продавцом этого имущества. Однако ответст­венность на неисполнение или ненадлежащее исполнение этой обязанности продавцом возлагается на лизингодателя и наступает в форме возмещения убытков или требования лизингополучателя о расторжении договора.

Объектом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, зда­ния, сооружения, оборудование, транспортные средства, племенные животные, другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Не могут быть предметом лизинга земельные участки и другие при­родные объекты, а также имущество, которое федеральными за­конами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Лизинговая сделка может предусматривать оказание различ­ных дополнительных услуг, без которых предмет лизинга исполь­зовать невозможно. Эти услуги оказывает лизингодатель как до начала пользования, так и в процессе пользования предметом ли­зинга. К ним относятся:

- приобретение у третьих лиц прав на интеллектуальную собст­венность ("ноу-хау", лицензионных прав, прав на товарные знаки, марки, программное обеспечение и др.), а также товар­но-материальных ценностей, необходимых в период проведе­ния монтажных и пуско-наладочных работ;

- осуществление таких работ и обучение персонала;

- подготовка производственных площадей и коммуникаций, ус­луги по проведению работ, связанных с установкой предмета лизинга, послегарантийное обслуживание и ремонт предмета лизинга и др.

Субъекты лизинга следующие:

- лизингодатель — физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств при­обретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование с переходом или без перехода к лизингополучате­лю права собственности на предмет лизинга;

- лизингополучатель — физическое или юридическое лицо, ко­торое получает имущество — предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование в соответствии с договором лизинга;

- (поставщик) — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с ли­зингодателем продает ему в обусловленный срок производимое (закупаемое) имущество, являющееся предметом лизинга;

- посредники, оказывающие транспортные, страхо­вые, банковские и другие услуги.

В зависимости от вида лизинга срок действия договора уста­навливается равным сроку службы объекта или короче его.

Принципиальная технология заключения лизинговой сделки такая. Предприниматель, который хотел бы получить оборудова­ние на условиях лизинга, ведет переговоры с лизингодателем о возможности заключения сделки. Получив согласие, он догова­ривается с фирмой — производителем оборудования о цене, сро­ках и формах поставки, сообщает лизингодателю стоимость обо­рудования и его технические данные. Далее лизингодатель заклю­чает с лизингополучателем договор, согласно которому обязуется оплатить поставщику стоимость оборудования и сдать его в ли­зинг лизингополучателю. Одновременно лизингодатель заключа­ет договор с поставщиком о приобретении оборудования. После оплаты оборудование поступает непосредственно в адрес лизин­гополучателя, который использует его, производит оплату лизин­говых платежей. Одновременно он заключает со страховой ком­панией договор страхования и платит страховые взносы. При не­обходимости лизингодатель заключает кредитный договор с фи­нансирующей организацией и обязуется своевременно возвратить полученный кредит, уплатить проценты за него. Общая схема ли­зинговой сделки и финансовых потоков приведена на рис. 2.

 

Выбор имущества Рисунок 2 – Общая схема лизинговой сделки и финансовых потоков

 

Классификация форм и типов лизинга. В соответствии с Федеральным законом РФ "О лизинге" различают две формы лизинга:

- внутренний, когда лизингодатель, лизингополучатель и прода­вец (поставщик) являются резидентами Российской Федера­ции;

- международный, когда лизингодатель или лизингополучатель — нерезиденты Российской Федерации.

Используется лизинг долгосрочный, осуществляемый в тече­ние трех лет и более; среднесрочный, действующий от полутора до трех лет, и краткосрочный — до полутора лет.

Основные виды лизинга — финансовый (капитальный), опе­ративный (сервисный) и возвратный.

При финансовом лизинге лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у опре­деленного продавца и передать его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях. Предмет лизинга переходит в соб­ственность лизингополучателя по истечении срока действия до­говора или до его истечения при условии выплаты лизингополу­чателем полной суммы лизинговых платежей, если иное не пре­дусмотрено договором.

Финансовый лизинг имеет следующие характеристики:

- участвует третья сторона (поставщик или производитель объ­екта сделки);

- срок лизингового соглашения продолжительный (обычно близкий к сроку службы объекта сделки); это позволяет лизин­годателю через лизинговые платежи полностью возмещать рас­ходы по приобретению имущества;

- договор не может быть расторгнут во время основного срока лизинга, то есть срока, необходимого для возмещения расходов лизингодателя;

- лизингодатель не выполняет работ по обслуживанию оборудо­вания в процессе его эксплуатации.

По истечении срока действия лизингового договора лизинго­получатель может вернуть объект аренды, продлить соглашение или заключить новое, а также выкупить объект лизинга по оста­точной стоимости.

При оперативном лизинге лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование.

Для оперативного лизинга характерны следующие признаки:

- лизинговая компания должна быть хорошо знакома с конъ­юнктурой рынка инвестиционных товаров;

- лизинговый договор заключается, как правило, на короткий и средний сроки, значительно меньшие, чем срок физического износа оборудования; по истечении срока его действия и при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, преду­смотренной договором, предмет лизинга возвращается лизин­годателю, при этом лизингополучатель не может требовать пе­рехода права собственности на предмет лизинга;

- лизингодатель не рассчитывает возместить все свои затраты за счет поступления лизинговых платежей от одного лизингопо­лучателя, поэтому предмет может быть передан в лизинг неод­нократно в течение срока амортизации;

- в отличие от финансового лизинга предусматривается не толь­ко предоставление лизингодателем оборудования в аренду, но и его наладка, обслуживание, ремонт, профессиональная под­готовка специалистов, страхование; осуществляется, таким об­разом, полносервисный или частичносервисный лизинг (в до­говоре оговаривается разделение обязанностей);

- лизинговый договор может быть расторгнут лизингополучате­лем в любое время;

- ставка лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге; это вызвано тем, что лизингодатель не имеет полной гарантии окупаемости затрат и вынужден учитывать различные коммерческие риски (не найти орендатора на весь объем имею­щегося оборудования, досрочного расторжения договора и др.). Особенности оперативного лизинга определили его распро­странение в сельском хозяйстве, на транспорте, в горнодобываю­щей промышленности, строительстве, электронной обработке информации.

При возвратном лизинге продавец (поставщик) предмета ли­зинга одновременно выступает и как лизингополучатель. Он при­меняется тогда, когда организация испытывает временные труд­ности в финансовых средствах или желает подстраховать себя на случай дальнейшего ухудшения финансового положения (напри­мер, при падении курса акций). В этом случае она может продать часть своей собственности (зданий, оборудования) лизинговой компании и одновременно заключить с ней лизинговый договор на передачу ей своего бывшего имущества на условиях лизинга.

Подобная сделка позволяет организации получить денежные средства за счет продажи средств производства лизинговой ком­пании, не прекращая их эксплуатации, и использовать их для но­вых капитальных вложений.

После окончания срока лизингового договора, выплаты лизингодателю всей суммы лизинговых плате­жей имущество может вновь перейти в собственность бывшего владельца, если в договоре предусмотрен его выкуп организацией при укреплении финансового положения.

Операции возвратного лизинга разгружают баланс организа­ции и способствуют повышению ее финансовой устойчивости, так как ведут к изменению собственника имущества. Кроме того, организация платит меньшие налоги на имущество и прибыль.

Сублизинг — особый вид отношений, возникающих в связи с переуступкой прав пользования предметом лизинга третьему ли­цу, что оформляется договором. Лицо, осуществляющее данную операцию, принимает предмет лизинга у лизингодателя по дого­вору лизинга и передает его во временное пользование лизинго­получателю по договору сублизинга. При этом необходимо обя­зательное письменное согласие лизингодателя.