Влияние на газовую отрасль

Спрос

Газовая отрасль пострадала от падения спроса в меньшей степени, чем нефтяная. Потребление природного газа, конечно, зависит от общих показателей экономической активности, темпов роста промышленного производства и от межтопливной конкуренции в секторе электроэнергетики (прежде всего, с углем и с ВИЭ на отдельных рынках) и обычно демонстрирует не-сколько меньшую эластичность по ВВП, чем спрос на нефтепродукты. Особенно это различие проявляется в текущем кризисе, когда в первую очередь от карантинных мер пострадал транспортный сектор, в котором доля газа мала, а спрос со стороны домохозяйств, напротив, даже несколько вырос в связи с самоизоляцией.

Спрос на газ по-разному реагирует на кризис в различных секторах:

•   в промышленности и коммерческом секторах из-за ухода части потребителей на карантин;

•   вслед за электропотреблением сокращается в секторе электроэнергетики (хотя здесь очень многое зависит от особенностей национального регулирования и структуры установленной мощности);

•   растет в домохозяйствах вслед за переходом людей на удаленный режим работы и учебы – в первую очередь на нужды отопления и приготовления пищи.

Азия

По данным Института экономики и энергетики CNPC, импорт СПГ Китаем в январе-феврале 2020 г. снизился на 3,5% (тогда как за аналогичный период 2019 г. Он вырос на 19,7%)^{5 5 https://www.spglobal.com/platts/en/market-insights/latest-news/natural-gas/031020-analysis-cheaper-oil-linked-lng-unlikely-to-accelerate-chinas-gas-demand-recovery}. Общий импорт природного газа в январе-феврале 2020 г. снизился на 4,1%, тогда как год назад – вырос на 18,5%^{6 6 http://www.xinhuanet.com/english/2020-04/06/c_138950827.htm}.

В феврале компания CNOOC приостанавливала исполнение контрактных обязательств в рамках контрактов с тремя своими контрагентами. В марте компания PetroChina объявила о форс-мажоре по импорту нескольких партий СПГ. Примеру китайских импортеров последовали индийские компании. В частности, по сообщениям СМИ, под объявление форс-мажора попали и поставки трейдинговой «дочки» ПАО «Газпром» в адрес GAIL^{7 7 https://economictimes.indiatimes.com/industry/energy/power/shuttered-buyers-send-force-majeure-notices-to-energy-cos/articleshow/74920676.cms?from=mdr}. А корейская KOGAS попросила своих партнеров перенести поставки СПГ на более поздний срок.

Одновременно в марте сообщалось, что Китай снизил закупки трубопроводного газа из Казахстана по газопроводу «Центральная Азия-Китай» на 25%. Косвенно можно сделать вывод и о снижении поставок газа из Туркменистана и Узбекистана. Так, в январе-феврале китайский импорт из Туркменистана снизился на 17%, из Узбекистана – на 35%. По состоянию на 7 марта, по газопроводу из Центральной Азии в Китай было поставлено 7,6 млрд куб. м газа. (в среднем, 113 млн куб. м в сутки)^{8 8 http://kz.mofcom.gov.cn/article/jmxw/202003/20200302943182.shtml}. В первом квартале 2019 г. по газопроводу было поставлено 11,5 млрд куб. м в сутки или в среднем 127 млн куб. м в сутки^{9 9 http://kz.mofcom.gov.cn/article/jmxw/201904/20190402854412.shtml}. Таким образом, в среднем, можно говорить об 11% снижении поставок газа и Центральной Азии в Китай в первом квартале этого году. Кроме того, на две недели, по причине, официально называемой «профилактическими работами», был остановлен газопровод «Сила Сибири».

Европа

Введение локдаунов, закрытие офисов и производственных площадок оказывает серьезное влияние на европейский спрос на газ. В Италии во время карантина наблюдается резкое сокращение спроса на промышленное потребление (на 28% ниже среднего уровня за 2014-2019 гг.) и в электроэнергетике (на 23% ниже среднего за тот же период). Аналогичная динамика наблюдалась и в других странах, которые ввели жесткие карантинные ограничения: по предварительным оценкам системных операторов, спрос на газ в Германии упал на 9%, в Великобритании на 21%, в Испании и Италии на 25% и на 34% во Франции.

Европейской газовой отрасли еще только предстоит оценить весь ущерб от эпидемии COVID-19. По прогнозу Rystad Energy, спрос на газ в 2020 г. в Европе может вырасти только на 2 млрд куб. м против ожидавшихся ранее 6 млрд куб. м в случае одномесячного режима изоляции, оценки OIES еще ниже – падение на 3-5,5% в среднем по году.

Порядка 70% потребления газа в Европе приходится на тепло-и электрогенерацию, менее подверженную флуктуациям. На более «уязвимый» промышленный сектор приходится около 25% потребления газа в регионе. В качестве позитивного фактора для потребления газа можно указать рост потребления тепловой энергии жителями ЕС во время карантина.

Пока никакого добровольного сокращения добычи, как на нефтяном рынке, в газовой отрасли не происходит. Несмотря на усилия Форума стран-экспортеров газа стать единой площадкой для обсуждения стратегий производителей, о координированном действии на рынке пока речи не идет.

Баланс спроса/предложения и цены

Цены на газ из-за избытка предложения и подорванного пандемией COVID-19 спроса находятся на минимальном уровне.

К середине апреля 2020 г. цена на газ на британской площадке NBP пробила психологическую отметку в 2 долл./млн БТЕ (70 долл./тыс куб. м). Это уровень субсидируемых цен на газ в центральных регионах России. До этого же уровня снизилась стоимость газа и в Азии.