2020-08-05
150
Анализ рентабельности предприятия
Рентабельность - это относительный показатель уровня доходности предприятия.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной). Эти показатели более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, так как их величина показывает соотношение эффекта с использованными ресурсами.
Показатели рентабельности объединяют в несколько групп:
. Рентабельность продукции (продаж) Rпр - характеризует отношение прибыли от реализации продукции (Ппр) (или чистой прибыли ЧП) к объему реализованной продукции (выручки) (В).
Уменьшение данного показателя свидетельствует о снижении спроса на продукцию. Рентабельность продаж характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с 1 рубля продаж. Данный показатель рассчитывается как в целом по предприятию, так и по отдельным видам продукции.
Rпр = Прп/В*100% (14)
Rпр = Чп/В*100%, (15)
Где Прп - прибыль от реализации продукции;
Чп - чистая прибыль;
В - выручка.
. Рентабельность всего капитала предприятия - характеризует эффективность использования всего имущества предприятия. Определяется отношением прибыли от реализации продукции (чистой прибыли) к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (сумма К) или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, оборотного.
Rк= Прп/åК*100% (16)
Rк= Чп/åК*100%, (17)
где åК - стоимость инвестированного капитала.
. Рентабельность внеоборотных активов - характеризует эффективность использования внеоборотных активов.
Rва = Прп/ВА*100% (18)
Rва = Чп/ВА*100%, (19)
где ВА - сумма внеоборотных активов.
. Рентабельность собственного капитала - характеризует эффективность использования собственного капитала (собственных средств).
Rсс = Прп/СС*100% (20)
Rсс = Чп/СС*100%, (21)
Где СС - сумма собственного капитала (собственных средств).
. Рентабельность производственной деятельности (окупаемости затрат) - определяется путем отношения прибыли от реализации продукции или чистой прибыли к сумме затрат по произведенной и реализованной продукции. Характеризует, сколько прибыли имеет предприятие на каждый рубль, затраченный на производство и реализацию.
Rз = Прп/З*100% (22)
Rз =Чп/З*100%, (23)
Где З - сумма затрат по произведенной и реализованной продукции.
Анализ деловой активности предприятия
Капитал предприятия находится в постоянном движении, переходя из одной стадии в другую, в результате ускорения оборачиваемости кругооборота увеличивается выпуск продукции без дополнительного привлечения финансовых ресурсов.
Для оценки деловой активности предприятия рассчитывают следующие показатели:
· общая оборачиваемость капитала;
Ок = В/ИБ, (24)
где В - выручка
ИБ - итог баланса.
· оборачиваемость мобильных средств;
Ос = В/ОС, (25)
где ОС - оборотные средства.
· оборачиваемость материальных оборотных средств;
Омос = В/ЗЗ, (26)
где ЗЗ - запасы и затраты.
· оборачиваемость готовой продукции;
Огп = В/ГП, (27)
где ГП - готовая продукция.
· оборачиваемость дебиторской задолженности;
Одз = В/ДЗ, (28)
где ДЗ - дебиторская задолженность.
· средний срок оборота дебиторской задолженности;
ССОдз = ДЗ/В*365дней (29)
· оборачиваемость кредиторской задолженности;
Окз = В/КЗ, (30)
где КЗ - кредиторская задолженность.
· средний срок оборота кредиторской задолженности;
ССОкз = КЗ/В*365дней (31)
· оборачиваемость собственного капитала;
Оск = В/СС (32)
· фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов;
Фо = В/ВА, (33)
где ВА - сумма внеоборотных активов.
Таблица 9 - Анализ показателей рентабельности и деловой активности
| Показатели | Алгоритм расчета | На начало периода | На конец периода | Изменения: +, - | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||||
| 1. Рентабельность |
|
|
|
| ||||
| 1.1 Рентабельность продаж | (050/010) *100% | 5, 19 | 6,66 | 1,48 | ||||
| (160/010) *100% | 0,88 | 2,49 | 1,61 | |||||
| 1.2 Рентабельность всего капитала | (050/300) *100% | 23,79 | 26,60 | 2,81 | ||||
| (160/300) *100% | 4,03 | 4,95 | 0,92 | |||||
| 1.3 Рентабельность внеоборотных активов | (050/190) *100% | 35,95 | 23,58 | -12,36 | ||||
| (160/190) *100% | 6,09 | 8,81 | 2,71 | |||||
| 1.4 Рентабельность собственного капитала | (050/490) *100% | 52,98 | 44,87 | -8,11 | ||||
| (160/490) *100% | 8,98 | 16,75 | 7,77 | |||||
| 1.5 Рентабельность производственной деятельности | (050/ (210+220)) *100% | 230,28 | 74,55 | -155,73 | ||||
| (160/ (210+220)) *100% | 39,04 | 27,83 | -11,21 | |||||
| 2. Показатели деловой активности |
|
|
| 0,00 | ||||
| 2.1 Общая оборачиваемость капитала | 010/300 | 4,59 | 1,53 | -3,06 | ||||
| 2.2 Оборачиваемость мобильных средств | 010/290 | 13,56 | 4,55 | -9,01 | ||||
| 2.3 Оборачиваемость материальных оборотных средств | 010/210 | 44,41 | 11, 19 | -33,22 | ||||
| 2.4 оборачиваемость годовой продукции | 010/215 |
|
|
| ||||
| 2.5 Оборачиваемость дебиторской задолженности | 010/ (230+240) | 24,94 | 18,23 | -6,71 | ||||
| 2.6 Средний срок оборота дебиторской задолженности | 365дней/п.2.5 или (230+240) /010*365 дней | 14,64 | 20,03 | 5,39 | ||||
| 2.7 Оборачиваемость кредиторской задолженности | 010/620 | 18,27 | 8,47 | 9,81 | ||||
| 2.8 Средний срок оборота кредиторской задолженности | 365 дней/п.2.7 или 620/010*365 дней | 19,98 | 43,11 | 23,13 | ||||
| 2.9 Оборачиваемость собственного капитала | 010/490 | 10,22 | 6,73 | -3,48 | ||||
| 2.10. Фондоотдача оборотных средств и прочих внеоборотных активов | 010/190 | 6,93 | 3,54 | -3,39 | ||||
Из данных таблицы видно, что рентабельность:
· По продажам: с учетом применения прибыли от реализации продукции увеличилась на 1,48 %; с применением чистой прибыли увеличилась на 1,61%;
· По всему капиталу: с учетом применения прибыли от реализации продукции увеличилась на 2,81; с применением чистой прибыли увеличилась на 0,92 %;
· По внеоборотным активам: с учетом применения прибыли от реализации продукции уменьшилась на 12,36 %; с применением чистой прибыли увеличилась на 2,71 %;
· По собственному капиталу: с учетом применения прибыли от реализации продукции уменьшилась на 8,11 %; с применением чистой прибыли уменьшилась на 17,3 %;
· По производственной деятельности: с учетом применения прибыли от реализации продукции уменьшилась на 155,73%; с применением чистой прибыли уменьшилась на 11,21 %.
Данные таблицы свидетельствуют о том, что основные показатели рентабельности имеет тенденцию к уменьшению на конец отчетного периода.
Показатели деловой активности на конец отчетного периода изменились. Отрицательно сказывается на работе предприятия уменьшение:
· Общей оборачиваемости капитала на 3,06;
· Оборачиваемости мобильных средств на 9,01;
· Оборачиваемости материальных оборотных средств на 33,22;
· Оборачиваемости дебиторской задолженности на 6,71;
· Оборачиваемости кредиторской задолженности на 9,81;
· Фондоотдачи оборотных средств и прочих внеоборотных активов на 3,39;
· Оборачиваемости собственного капитала на 3,48.
Положительно сказывается на работе предприятия увеличение следующих показателей:
· Среднего срока оборота дебиторской задолженности на 5,39;
· Среднего срока оборота кредиторской задолженности на 23,13.
