Чтение ленты. Часть 2

 

Другой метод, который я использовал для отображения волн и волновых объемов просто связан с использованием линейного графика (на барах отмечены только закрытия) с гистограммой объема. Этот метод сослужил мне хорошую службу. Одним недостающим компонентом, однако, было время. Всякий раз, когда продолжительность волны была необычно большой, я отмечал её на графике. В конце концов, я нашел кое-кого, чтобы написать программу для волнового графика. Больше не было равноудалённых волн. Пространство между волнами отражало продолжительность волны, а ширина баров объёма была также функцией времени. С этого момента, у меня были все три элемента, необходимые для чтения ленты: длина, объем и продолжительность волн. При обсуждении облигации 15 и 19 июня 2001 года я сделал многочисленные ссылки на эти три элемента. Табличный список данных сделал это возможным. Но с новым графиком это стало очевидно с первого взгляда. Это позволило мне экспериментировать с волновыми графиками, сделанными в любой период времени. Вдруг я увидел ценовые волны, которые длились несколько дней, и волновой объем показал всё гораздо лучше, чем часовые или дневные графики. Причина проста. Движение цен не разворачивается в равные промежутки времени - оно разворачивается в волнах. Вайкофф и ранние читатели ленты четко понимали этот факт и поэтому изучали поочередно волны покупок и продаж, почерпнутые из биржевых сводок. Разделение движения цены на периоды времени не препятствует представлению о тренде. Но объем, подразделённый на равные периоды времени, влияет на способность читателя различать истинную силу покупок и продаж. В некотором смысле, информация, которую мы получаем от анализа объема, теряется во времени.

 

Для иллюстрации этого посмотрите на рисунок 10.1 – здесь представлен график евро, декабрь 2012. Но вначале, позвольте мне объяснить график. Для внутридневной валютной или форекс торговли, я предпочитаю чувствительный тиковый график. Я также смотрю на графики на основе времени, но отображение тик-бара не ограничивается определенным количеством времени. Таким образом, при волатильных торговых условиях один 250-тиковый бар может занять несколько секунд, а в других случаях это может длиться 20 минут или больше. Бóльшие тиковые графики также полезны для визуализации более широкой ценовой структуры. Например, я иногда смотрю на 5000-тиковый бар на валютах или на 9000-тиковый бар на S&P. Рисунок 10.1 показывает трехимпульсную волну, построенную из 250-тиковых баров, закрывающуюся 18 сентября 2012 года. Общий объем контрактов для каждого тик-бара также включен. Начиная с левой стороны графика, мы вначале видим большую ап-волну с объемом 5400. Это самый тяжелый ап-объем в течение примерно четырех часов. Уменьшение усилия вверх в аптренде четко выделяется. Это говорит о том, что тренд выдохся. Предложение появилось на первой даун-волне, где объем 4100 является крупнейшим на сегодняшний день. Сравните это медвежье изменение в поведении с волной 6 на рисунке 9.12, где впервые появился спрос. На последующей ап-волне объем 1100 сигнализировал о слабом спросе и предложил отличную точку входа для продажи.

 

 

Figure 10.1 December 2012 Euro 250-Tick Bar Chart

 

По большей части, объём тиковых баров выглядит как линия деревьев на горизонте. Мы можем найти небольшое отличие между объемами, в то время как совокупный волновой объем показывает пики и впадины торговой деятельности. Нигде более это не является таким важным, как на 1100 - контрактном откате, где объем тик-бара показывает небольшое изменение. Аналогично 4100 – снижение цены контракта от максимума не выделяется как большой объем на тик-бар графике. В снижении с максимума, даун-волны проходят 13, 19, 19 и 4 пункта соответственно. Временной интервал на волну 10, 16, 4 и 2 минуты. Добавьте к этой картине их сокращенный волновой объем и очевидный разворот в 9:38 утра EDT от минимума. И последнее наблюдение: предпоследняя даун-волна покрывает такую же площадь (19 пунктов), как и предыдущая. Хотя она продолжалась всего 4 минуты. Скорость этой даун-волны отражает кульминационные действия, когда захваченные врасплох лонги спотыкаются друг о друга, торопясь продать. Это говорит любому, кто в короткой позиции, начинать фиксировать прибыль и/или устанавливать бай-стопы на несколько тиков от прошлого принта. Потенциальные покупатели должны перейти в режим готовности в предчувствии покрывающего шорты ралли. Через двадцать две минуты после финального минимума евро торговалось на уровне 1,3077.

 

Рисунок 10.2 показывает 3- минутный график австралийского доллара в июне 2011. Я убрал 3-минутные бары. Минимальный размер волны или разворота составляет 3 пункта. Минуты, которые длилась прошла волна, нанесены на волны в разворотных точках. Теперь посмотрим на подъем с 1:15 после полудня EST. Мы видим три ап-волны, длящиеся 12, 36 и 6 минут соответственно. Их длины составляют 10, 21 и 5 пунктов, а объемы 1896, 2038 и 1305 контрактов. Уменьшение времени, длины и объема на волнах показывает ослабление состояния рынка. Они говорят читателю зафиксировать прибыль по длинным позициям. Вайкофф бы рекомендовал фиксировать прибыль и немедленно открывать короткие в такой ситуации. Гистограмма объема совокупная. 27 – минутная даун-волна состоит из девяти 3 -минутных периодов времени и общий объём увеличивается равномерно до девятого периода этой волны, где он выступает. Этот формат помогает увидеть всплески объема, которые часто возникают вверху и внизу волн. В качестве другого примера, посмотрите на скачок объема в последний период 6-минутной ап-волны к максимуму. В снижении с максимума, все ралли небольшие и недолгие. Они могут быть использованы, чтобы увеличить короткую позицию или запрыгнуть на борт, если кто-то не смог распознать вершину. То же самое можно сказать и о небольших откатах с низким объёмом в течение предыдущего ралли. Валютные фьючерсы и соответствующие валютные рынки предлагают уникальную особенность, так как размер волны в 3-пункта может быть использован на каждом из них. Это позволяет трейдеру переходить от одного рынка к другому в поисках лучшей ситуации для входа (сетапа) без необходимости менять настройку волны.

 

 

Figure 10.2 June 2011 Australian Dollar Three-Minute Chart

 

При торговле я часто накладываю волновой график на верхнюю часть ценовых баров. Это позволяет нарисовать линии тренда, каналы и линии поддержки/сопротивления из точных максимумов и минимумов. Линии, нарисованные на графике, как в примере с австралийским долларом, где ценовые бары спрятаны, по прежнему хорошо работают.

 Мне всегда нравится фильтровать столько данных, сколько возможно. Таким образом, большая часть внутридневных отвлекающих движений и неопределённости/двусмысленности удаляется. Потому что внутридневные ценовые бары могут дать смешанные/противоречивые сообщения, их удаление облегчает удержание позиции, которая в противном случае может быть закрыта преждевременно – огорчение, которое постигло многих трейдеров.

 

 

Figure 10.3 May 2011 Copper Wave Chart

 

Рисунок 10.3 показывает все важные линии на волновом графике меди в период мая 2011. Он построен из 5-минутных закрытий и использует 0,0025 разворот. Минимальный тик в меди составляет 0,0005 и оценивается в $ 12,50. Таким образом, 1- центовое движение от 4,38 до 4,39 равно $250. График даёт демонстрацию силы волнового анализа. Время волны и объем нанесены в разворотных точках. Начиная с минимума в 8:40 утра EST, медь растёт более 2,5 центов за 35 минут. Далее, мы видим семь волн бокового движения, в котором объем уменьшается. Обратите внимание на пятую волну, где рынок скользит на 1,40 центов на округленном объеме в 300 контрактов. Следующая даун-волна охватывает 0,60 центов на объеме 200 контрактов. Две волны длятся 5 минут и 10 минут соответственно. Зачастую 10-минутная волна будет иметь больший объем, чем 5-минутная волна, когда они происходят последовательно. Небольшой объем и размер последней говорят нам, что майская медь на трамплине - идеальное место для открытия длинной позиции. Следующая ап-волна проходит 2,65 цента за 55 минут и говорит о высоком спросе. На 10 минутной реакции не появляется предложение. Следующая ап-волна проходит еще 1,25 центов всего за 25 минут, но объем резко падает. Это первый признак ослабления спроса. С этой точки продавцы начинают доминировать на графике.

После двух маленьких волн вниз и вверх, происходит явно медвежье изменение в поведении. Медь делает неглубокий спад, но он длится 30 минут, самое большое время снижения с момента минимума в 8:40 утра. Это также является крупнейшей продажей с тех пор, как медь поднялась с трамплина. В настоящее время рынок делает быстрое ралли над предыдущим максимумом. В третьем 5-минутном баре этого ралли, волновой объём утроился и цены закрываются довольно далеко от максимума – потенциальный аптраст. Следующая даун-волна простирается чуть ниже минимума предыдущих продаж - она больше и охватывает еще 30 минут. Изменение тренда стало очевидным. Цены теперь ползут - всего лишь 0,30 цента вверх в ближайшие 45 минут, что подчеркивает полное отсутствие спроса. (Вайкофф описал это как позицию трамплина перед падением.) Низкий угол роста на этой последней ап-волне показывает насколько трудно меди было на этом ралли. Такая информация не была столь очевидной на графике. С максимума 21 апреля цены на медь упали на 40 центов в течение ближайших девяти сессий.

 

 

Figure 10.4 June 2011 S&P 5-Minute Chart

 

Рисунок 10.4 представляет 0,50-пунктовую волну наверху 5- минутного графика июньского фьючерсного контракта S&P 6 мая 2011. Он показывает разновидность торгового разворота, который мы видим каждый день. Для S&P волновые объемы указаны в тысячах контрактов. Здесь мы видим линию сопротивления на 1349,50, которая была пробита несколько часов спустя. Объем достигает самого высокого уровня за все предыдущие ап-волны и S&P оказывается вначале бóльшего ралли. Любой, кто регулярно торгует на S&P знает, что надо быть начеку для движений вверх-вниз каждый раз, когда выполняется новый максимум или минимум. Это природа зверя. Реакция от этого максимума вырисовывает самый тяжелый объем за последние пять даун-волн, но это не очевидно. Его скромный размер делает его менее угрожающим. Но следующая ап-волна говорит нам: нет легкости движения вверх, нет спроса, потенциальный аптраст на предыдущей восходящей волне, и риск до предыдущего максимума только 0,75 пункта или $ 37,50 на контракт. Вы и представить себе не можете лучшей ситуации. Короткая позиция может быть открыта, как только волна покажет 0,50-пунктовый разворот. Двадцать пять минут спустя, S&P торгуется на 7,25 пункта ниже. К 2:40 по полудню, он упал еще на 11 пунктов - все это от тонкого изменения в поведении.

 

Именно объем делает волновые графики полезными. Как упоминалось ранее, объем на основе времени часто не выявляет истинную силу покупки и продажи. Нигде это так не очевидно, как в случае с дневным объемом, где показатели выглядят примерно также. Это особенно верно в отношении ежедневного объема акций. Волны (минимальный размер 10 центов) на дневном графике U.S. Steel (рис. 10.5) рассказывают стандартную историю. Я включил ежедневный объем, чтобы можно было его сравнить с чёткостью волнового объема. Продажа в октябре 2010 года состоит из двух больших понижающихся волн с объемами 56 и 64 млн. акций каждая. В день перед концом второй волны, фактический объем вырос до 19 миллионов - самый большой на графике. После минимума 27 октября цена закрывалась с повышением в течение семи дней подряд на общем объеме 91 млн акций - самый тяжелый ап-объем с начала марта. Фактический объем за тот же период не выделяется и выглядит очень похожим на показатели в начале октября. В то время как волновой объем на минимуме октября выглядел кульминационным, не было отката на низком объёме, чтобы открыть длинную позицию. Но широкий ап-бар, поднимающийся от минимума, сигнализирует о наличии спроса. Подъём на большом объеме указывает, что сила покупок преодолела предложение. И значительно уменьшившийся волновой объем на трех нисходящих волнах в рамках коррекции в ноябре отражает отсутствие предложения, особенно даун-волна 19 млн. В течение следующих 17 сессий, появляются две ап-волны, охватывающие девять и семь дней соответственно. Между ними находится однодневная коррекция. Высокий спрос входит на двух ап-волнах. После неглубокой коррекции в декабре, рынок делает ещё один новый максимум в первый торговый день января 2011 года. Обратите внимание на низкий волновой объем, что указывает на отсутствие спроса. Этот максимум ознаменовал начало верхней формации, которая длилась в течение нескольких месяцев до больших продаж.

 

 

Figure 10.5 U.S. Steel Daily Chart

 

Посмотрите, как сами волны работают почти как скользящие средние. В стадии роста цены могут расти в течение 10 или более дней без коррекции, считая по ценам закрытия. От минимума стрелки вниз, рынок рос в течение 17 дней. Единственная коррекция длилась всего один день. Это прекрасный пример волны, движущейся в непрерывном стиле как скользящая средняя. Единственная маленькая коррекция была действительно возможностью для покупки для трейдера, работающего на импульсах.

 

Рисунок 10.6 Боинга (размер волны 10 центов) символизирует наиболее распространенную торговлю, которую можно встретить. Когда мы рассмотрим график баров сам по себе, мы увидим вертикальный рост цены в конце апреля 2011 года. Такое поведение, конечно, имело все признаки кульминации покупок, но фактический объем не подал сигнал о предложении на первой даун-волне. Волновой объем дал гораздо более четкое представление о предложении на первой даун-волне. Здесь совокупный объем выявил наибольшее давление продавцов с середины декабря 2010 года и это сопровождается повторным тестом на низком объеме максимума. Медвежий волновой объем сделал эту торговлю лёгкой. Поддержка появилась позже с помощью ранней линии, проведенной через минимум первой понижающей волны. После того, как линия была пробита, два незначительных ралли остановились под ней. На последней даун-волне в нижней части даун-канала предложение закончилось и рынок сделал краткое ралли. Оно было не в состоянии двигаться выше первого минимума после вершины. В августе Боинг нашёл поддержку в районе 56 уровня.

 

 

Figure 10.6 Boeing Daily Chart

 

Как мы видели, чтение графика по Вайкоффу включает изучение каждого изменения цены, что непрактично с учётом сегодняшней волатильности. Чтобы избежать этой проблемы, я использую волновой график на основе цен закрытия любого периода времени от одной минуты до одного дня. Однако это непоследовательно, потому что я все еще опираюсь на данные на основе времени. Чтобы избежать этого несоответствия, я часто использую графики на основе тиков. Тиковый график состоит из отдельных ценовых баров на основе заранее определенного количества тиков или изменений цены. Например, каждый 3000-тиковый бар имеет то же количество изменений цены. В нормальных торговых условиях, 3000-тиковый график S&P охватывает около пяти минут. При повышении торговой активности после выхода экономических новостей в течение пяти минут могут сформироваться уже три бара по 3000 тиков каждый. Таким образом, тиковый график отражает торговую активность. Объем, указанный под отдельными тик-барами, показывает фактическое количество проторгованных акций или контрактов. Но продолжительность тик-баров отличается. Один может длиться 4 минуты, а следующий - 18 минут. Все зависит от скорости торговли. Вайкофф видел важность активности. У него не было возможности построить тиковый график. Вместо этого он использовал более грубый метод для оценки активности на фондовом рынке в целом: он измерял расстояние, которое прошла лента тикера в дюймах за волну.

 

 

Figure 10.7 December ’12 Gold 500-Tick Bar Chart

 

Обсуждая предыдущее поведении, действие цены/объема на графике золота из 500-тиковых баров в декабре 2012 (рис. 10.7) превзошло их всех. Подсказки о предстоящей понижающейся волне изобиловали 25 сентября 2012 года - в день, когда S&P и многие акции также пострадали от мощных продаж (мы рассмотрим это в главе 11). История начинается с уменьшения прорыва/напора вверх на последней ап-волне, где объем (2.0 K) резко сокращается. Более явными уликами являются следующие две даун-волны на 5.9 К и 5.1 К соответственно. На вторичном тесте вершины, объем волны увеличивается до 4.1 K. Несмотря на это большое усилие, золото отказывается делать новый максимум и мы теперь знаем, что рынок столкнулся с предложением. На последовавших продажах объем даун-волны (6.9 К) является крупнейшим на графике на сегодняшний день. Относительно плоский рисунок трех волн разворачивается из этого минимума. Содержание третьей волны является откровенно медвежьим. Оно состоит из 7.2 k объема, охватывает 54 минуты и имеет очень низкий угол подъема. Здесь у нас большой временной период и объем без какого-либо прогресса вверх (также на рисунке 10.3) - олицетворение слабости. Всегда обращайте особое внимание, когда на волновом графике появляется такое поведение. Оно предлагает торговую ситуацию с высокой вероятностью.

 

 

Figure 10.8 Tennant Corporation Daily Chart

 

Подобное поведение было на графике Tennant Corp. (рис. 10.8) в январе 2012. Здесь мы видим 10-центовую волну применительно к дневному графику. Поддержка образовалась в декабре 2011 года, но первому ралли с этого минимума не удалось привлечь достаточный спрос, чтобы поддерживать себя. Повторное тестирование сильно сбило с толку, поскольку цены колебались в течение нескольких дней чуть выше минимума. Одна даун-волна в этот период бокового движения длилась пять дней. Затишье в сочетании с очень большим объемом и относительно пологим углом падения может быть истолковано как поглощение продавцами всех покупок. Бычья интерпретация говорит, что происходит «бег холдинг», так как покупатели постоянно скупают все предложения. Двумя ап-волнами позже покупатели выдали себя, когда рынок начал расти на еще более тяжелом объёме. На заключительной волне вниз продавцы смогла пробить линию поддержки, но последующего движения вниз не было и цены начали оживленно подниматься. Эти почти плоские волны представляют сжатие/компрессию.

 

 

Figure 10.9  Cliffs Natural Resources 5-Minute Chart

 

Рисунок 10.9 Cliffs Natural Resources демонстрирует такое поведение. Если бы я хотел специализироваться на небольшой группе акций, то CLF был бы одной из них. Размер волны в 10 центов работает прекрасно и у акции много объема и волатильности. 13 октября 2011 года в 11:00 CLF не пробил свой предыдущий минимум, несмотря на увеличение объема (159K). Это было незначительное/минорное двойное дно и после него начался аккуратный импульс из трех волн. Они определяются при помощи проведённых горизонтальных линии над максимумами. Уменьшение силы напора вверх четко выделяется на третьей волне, где объем (41k) был существенно ниже, чем на предыдущей восходящей волне. С этой вершины акция сделала коррекцию недавнего ралли. Следующий импульс состоял из четырех максимумов с уменьшением силы на заключительной волне, где ап-объем (36k) был самым низким с минимума в 11:00 утра. С этой вершины рынок рисует модель из двух волн, в которой на второй волне происходит спринг, а не уменьшение силы. Окончательное ралли подразделяется на две ап-волны, но ценовые бары показывают три. Я всегда измерял уменьшение силы по ценовым барам, а не по волновым поворотным точкам.

 

Поскольку сокращение напора/прорыва выделяется как наиболее распространенная торговая модель на внутридневных графиках, я сформулировал несколько рекомендаций. Не считайте их неукоснительными правилами.

1. После трех или четырех последовательных волн или импульсов вверх или вниз, ищите сокращение силы на заключительной волне. Волна обычно делает небольшой прогресс и объем снижается, что свидетельствует об отсутствии спроса и/или потере импульса. Иногда объем волны большой, но сокращение прорыва указывает, что при большом усилии дается небольшое вознаграждение. Так называемый «метод трёх усилий» (Three-Push-Method) связывает такое же поведение с дивергенцией на осцилляторе, но не упоминает об уменьшении силы напора.

2. Когда есть более четырёх последовательных волн и сокращение прорыва сохраняется, то тренд может быть слишком сильным, чтобы торговать против него.

3. Когда есть только две волны с небольшим прогрессом на второй волне, рассмотрите вероятность спринга или аптраста. В идеале, объем должен быть низким, однако небольшой прогресс в движении с большим объемом тоже приемлем.

4. Сокращение напора определяется в основном по максимумам и минимумам ценовых баров, а не по поворотным точкам волн. Но волновой объем рассказывает о силе или слабости спроса и предложения.

Еще одно слово о пункте 1. При появлении признаков сокращения напора, всегда рассматривайте более широкую картину. Это редко включает в себя еженедельные или ежемесячные графики, но проверка позиции рынка на дневном графике никогда не помешает. Например, цена поднимается над максимумом трехмесячного торгового диапазона и разворачивается вниз. В первую очередь следует рассмотреть потенциальный аптраст. После нескольких небольших даун-волн напор вниз может сократиться и предложить возможность длинной сделки. Любой длинной позиции в такого рода ситуации лучше избегать или быстро закрываться, если реакция ослабевает. Когда цены движутся выше/ниже точек разворота, образовавшихся в ходе предыдущих ап-/даун- волн, и пробивают трендовые линии, будьте очень избирательными, если торгуете против тренда. Определение, когда работать с сокращением напора - это мастерство, а не автоматическое торговое решение.

Многие волновые модели часто сосредоточены на чертеже на рисунке 1.1 «где искать сделки». Модели в сочетании со спрингами, аптрастами, поглощением и тестами пробоев работают очень хорошо. При возникновении спринга/аптраста ищите бычье/медвежье изменение в поведении. Если давление продаж/покупок уменьшается на следующем откате - открывайте позицию и всегда ставьте близкий стоп ниже/выше крайней (разворотной) точки. То же самое и в отношении работы с большим объемом прорыва/пробоя. Когда это происходит на высоком объеме - посмотрите на характер отката. Низкий объем указывает на успешный тест прорыва/пробоя и то, что тренд должен продолжиться. Стоп ставится непосредственно под/над разворотом отката. Внутридневной трейдер будет поражен количеством сделок такого типа, которые происходят в каждой сессии. Два основных требования: терпеливо ждать появления сетапа и действовать без какого-либо предубеждения - не говорите рынку, что он будет делать, пусть он это скажет.

 

 

Figure 10.10  Newmont Mining 100-Tick Bar Chart

 

Я упомянул специализацию на одной конкретной акции или рынке для внутридневной торговли. Для детального изучения я часто использую график баров по 100 тиков. Это помогает увидеть много различных моделей в течение торговой сессии. Рисунок 10.10 показывает график из 100-тиковых баров Newmont Mining, 26 сентября 2012, построенный из 10-центовых разворотов. Большой объем на первых ап-волнах задал тон всему дню, так как они отражают агрессивные покупки. Мы видим сокращение напора на движении вверх на первых трех импульсах. Резкое падение объема на третьем импульсе предупреждает, что будет движение вниз. Оно подразделяется на три импульсных волны с уменьшением силы и падением объема на третьей даун-волне. Поскольку цены развернулись вверх с этого минимума, то можно открывать длинные позиции и стопы размещать под минимумом третьей даун-волны. Большой наплыв покупок поднимает акцию выше утреннего максимума. Крошечный четырехминутный откат происходит перед началом следующей ап-волны. Во время роста, мы видим три импульсные волны и снова напор движения вверх сокращается. На этот раз объем остается большим, но сокращение напора предупреждает, что NEM столкнулся с предложением. Первая даун-волна с этого максимума является медвежьим изменением поведения. Здесь мы имеем самый большой даун-объем с минимума в 11:00 утра, а даун-волна является крупнейшей после пробоя ценами утреннего максимума. Вместе они указывают, что дневное ралли закончилось.

 

 

Figure 10.11 June 2012 S&P 100-Tick Bar Chart

 

Обычно, когда я изучаю 100-тиковый график, я сжимаю его как можно плотнее, поэтому отдельные штрихи неразличимы. Я заинтересован только в типе поведения и структуре, представленными линиями. Вместе они показывают очень читабельную историю. Рисунок 10.11 представляет такой график июня 2012 S&P с 0,75-пунктовой волной. Он действительно не нуждается в большом объяснении. Наиболее важное поведение относится к аптрасту на низком объеме на вершине и сокращению прорыва/напора вниз во время продаж. Падение объема в даун-волне к 1339,75 указывает, что конец близок. На снижении к финальному минимуму, сила сокращается и объем даун-волны уменьшается. Обратите внимание на очень высокий объём на ап-волне от минимума. Это ознаменовало начало ралли к 1356,75 за следующий час. Некоторые могут сказать, что это торговля на острие ножа, но я думаю, что это обеспечивает отличное преимущество для внутридневного трейдера. Вайкоффу бы это понравилось.

 

 

Figure 10.12  EURUSD 250-Tick Bar Chart

 

Одна из моих любимых графических конструкций включает в себя использование двух волновых линий разных размеров. Рисунок 10.12 является 250-тиковым графиком EURUSD с 7-пунктовой и 3-пунктовой волнами. Тиковый объем используется на форекс графиках, поэтому, каждый тик-бар имеет общий объем 250 тиков. С волновым графиком у нас есть совокупный объём. С минимума 22:51 появляются семь 7-пунктовых волн. Меньшая 3-пунктовая волна извивается вокруг большей волны. Есть случаи, когда две волны согласуются друг с другом, как на объеме падения (2000) к минимуму 22:51. Меньшая волна обеспечивает тонкие подсказки о направлении рынка, таким образом помогая трейдерам открывать менее рискованные сделки. На первой 3-пунктовой ап-волне от минимума в 22:51 объем превышает все предыдущие ап-объемы с полудня предыдущего дня. На следующем откате предложение не появляется. Я бы рассматривал это как бычье изменение в поведении и открывал длинную позицию с Sell Stop ниже минимума. Восходящий тренд возобновляется в должном порядке, пока на 1500 даун-волне не появляется предложение и спрос (1300 объём) уменьшается, в то время как сила напора сокращается на заключительной ап-волне. На данный момент сообщение на графике: зафиксировать прибыль.

 

Изучая рынок, я нахожу сделки, а не пытаюсь искать их. Джек Швагер в своей книге, New Market Wizards, включил интервью с трейдером по имени г-н Аноним. Это трейдер заработал большие суммы денег для своих клиентов, но он чувствовал, что им бы не понравилась его торговая философия, как сказано в интервью. Поэтому его интервью сводится к двум страницам и он отказаывается раскрывать свою личность. В конце своей речи он сделал следующее заявление: "Когда вы стремитесь изо всех сил, боретесь, принуждаете торговлю - вы не синхронизированы, не в гармонии. Лучшая торговля не требует никаких усилий.» Я полностью согласен. Это то, что Вайкофф имел в виду, когда описал читателя графика как автомат. В конце концов, настроение, выраженное в этой тибетской заповеди, красноречиво говорит о мышлении читателя графика:

Цитата:

Нет мыслей, нет раздумий, нет теорий,
Нет совершенствования, нет намерений;
Пусть всё решится само собой.