double arrow

Экономическая эффективность укрупнения производства


Организация производства позволит не только укрупнить финансово-хозяйственную деятельность ООО «Рифор», но и:

- увеличить количество рабочих мест и занятость населения;

- пополнять бюджеты различных уровней за счет налоговых поступлений;

- производить конкурентные новинки в сфере продукции из рыбы и морепродуктов;

- получить относительно дешевую продукцию при ее высоком качестве;

Создание производства имеет много специфических особенностей. Реализация любого предпринимательского проекта требует значительного расхода различных ресурсов.

Говоря о ресурсах, следует различать их по фазам предпринимательского проекта. Во-первых, они нужны для создания нового дела, во-вторых – для эксплуатации.

Для эксплуатации созданного производства нужны разнообразное сырье, оборудование, рабочая сила, время, денежные средства и т.д. Все эти ресурсы используются непосредственно при производстве продукции. Их важной особенностью является постоянное их потребление и возобновление с каждым новым производственным циклом.

Совсем иная особенность у ресурсов, использующихся при создании производства, - разовый характер и единовременность затрат, которые впоследствии в данном проекте не возобновляются. Без них не возможен последующий производственный процесс. Такие затраты называются – инвестициями.

Принимая во внимание имущественное положение ООО «Рифор», видим что предприятие не располагает необходимыми средствами, что бы реализовать проект организации производства. Следовательно, возникает вопрос – где взять недостающие деньги? 

Источниками покрытия денежного дефицита могут быть разными. Например, можно взять кого-то в компаньоны, имея в виду, что он внесет недостающие средства в общее дело. Однако тогда ООО «Рифор» вынуждено будет делить с компаньонами полученные доходы.

Поэтому наиболее приемлемый источник – получение кредита на определенные срок и за определенную плату. По истечении оговоренного в договоре между банком и обществом срока, предприятие должно возвратить свой долг, дополнительно внеся заемщику установленный процент за пользование кредитом.

Чрезвычайно важно определить эффективность кредита, установить экономические границы, в пределах которых его использование будет оправданным.




Рассмотрим с помощью графика (рисунок 8) основные временные факторы, имеющие место с момента начала осуществления проектного решения (точка А) до момента полного возврата денежной задолженности за счет чистой прибыли предприятия (ВСС). Этот период будет сроком окупаемости кредита.

Точка А – начало реализации плана и одновременно момент, когда уже требуются вложения в него. От момента А до момента В идет процесс формирования материальной и организационной базы, освоения созданной мощности и реализации первого производственного цикла, включая полный оборот оборотных средств. За этот период будет создана товарная продукция, осуществлена ее продажа и произведены все денежные расчеты, вплоть до поступления денежных средств за проданную продукцию на расчетный счет предприятия в банке.

 

 

                                 Первый   Второй

             t                     год          год

 

 


                            ^t                zj        

 

 


                                                                                                            текущее время  

А                                  В                 C                D

Рисунок 8 - Учет временных факторов при определении

срока окупаемости кредита



 

С момента В производство будет функционировать в нормальном режиме при определенной длительности каждого оборота оборотных средств. К моменту С завершится первый год функционирования производства, к моменту D – второй год и т.д.

Обозначения временных характеристик производства:

t – период, необходимый для становления производства и осуществления начального производственного цикла, включая полный оборот оборотных средств, годы;

^t – время от момента взятия кредита предприятием до момента завершения начального производственного цикла, годы;

j – длительность одного оборота оборотных средств в процессе нормального функционирования производства и полного освоения его производственной мощности (при этом j<t);

z – количество оборотов оборотных средств в течение года в процессе нормального функционирования производства (т.е. после освоения его производственной мощности).

Предварительно составим следующее уравнение:

z = 1 : j или z х j = 1                                                   (8)

Далее будем считать что за один оборот оборотных средств предприятие создает балансовую прибыль в размере П (или ВСС). Тогда величину П можно определить по формулам:

П = В – М – З – Рп,                                              (9)

ВСС = В – М – Рп,                                            (10)

где П – балансовая прибыль предприятия за один оборот оборотных средств (без платежей за банковский кредит и без налогов);

ВСС – вновь созданная стоимость за один оборот оборотных средств (без платежей за банковский кредит и без налогов);

В – выручка предприятия от реализации продукции за период первого оборота оборотных средств;

М – материальные и топливно-энергетические затраты за один оборот оборотных средств;

З – заработная плата наемных работников предприятия за тот же период (со всеми начислениями);

Рп – прочие платежи (амортизация, аренда производственных площадей и оборудования, страховка, реклама и пр.) за тот же период.

В дальнейшем под величиной П будем понимать в зависимости от конкретных обстоятельств либо балансовую прибыль, либо вновь созданную стоимость, применив обобщающий термин – доход.

Определим чистый доход за один оборот оборотных средств по формуле:

Чистый доход = П – платежи за кредит – налоги                       (11)

Определим платежи за банковский кредит за один оборот оборотных средств:

                                                 В × V        В × j × V

Платежи за кредит = ------------ = -------------,                              (12)

                                                100 × z            100

где В – установленная плата за банковский кредит в процентах годовых от кредитной суммы;

V – величина денежных средств, взятых предприятием в качестве кредита.

Пересчитаем платежи за кредит на величину получаемого дохода:

                   В × j × V                                 В × j    V

--------------- = fк × П, откуда fк = -------- × --------,                       (13)

                     100                                       100     П

где fк – доля платежа за банковский кредит из дохода предприятия за один оборот оборотных средств.

Определим величину налоговых платежей за один оборот оборотных средств:

Налоги = Нс : z = j × Нс,                                                   (14)

где Нс – совокупные налоговые платежи предприятия за год его деятельности.

Теперь пересчитаем налоги предприятия на величину получаемого дохода:

                                                                  j × Нс

j × Нс = fн × П, откуда fн = ------------.                                       (15)

                                                                      П

Поставим платежи за кредит и налоговые платежи в формулу (11). Тогда получим:

Чистый доход = П – fк × П – fн × П= П × (1 – fк – fн)                   (16)

В окончательном виде можно записать

Чистый доход = П × (1 – fс),                                           (17)

где fс – совокупные платежи за банковский кредит и налоговые платежи в долях от дохода.

Полученные зависимости дают возможность определить эффективность кредита.

Наиболее предпочтительным и понятным для всех показателей эффективности является срок окупаемости.

Определить срок окупаемости кредита можно, если величину кредитной суммы разделить на чистый доход за один год работы предприятия. В первом приближении формулу для определения срока окупаемости можно представить в следующем виде:

 

                                      V               V × j

Ткр = ------------------ = --------------,                                         (18)

                               z × П(1 – fc)    П(1 – fс)

где Ткр – срок окупаемости кредита за счет дохода производства, годы.

Однако эта формула еще не окончательная. Чтобы довести ее до завершающей стадии, необходимо от этого срока отнять величину одного оборота оборотных средств (т.е. отнять j), который учтет начальный оборот, и прибавит время взятия кредита внутри начального цикла (т.е. прибавит ^t). Тогда формула приобретет следующий вид:

                                            V                         V × j

Ткр = ------------------ + ^t - j = -------------- × Кт,                     (19)

                               z × П(1 – fc)                П(1 – fс)

где Кт – коэффициент корректировки срока окупаемости кредита, учитывающий временные поправки в начальном производственном цикле.

Величину этого коэффициента можно определить по формуле:

                                       (^t – j) × П(1 – fс)      

Кт = 1 + -------------------------.                                               (20)

                                                V × j

В окончательном виде формула срока окупаемости кредита можно представить следующим образом:

                           V × j                         V

Ткр = ------------------ × Кт = ----------------- × Кт,                               (21)

                        П(1 – fc)            Пг × (1 – fс)

где Пг – годовой размер дохода (балансовой прибыли или ВСС).

Из полученных формул легко установить, что если ^t = j, то коэффициент корректировки (Кт) будет равен 1. но это лишь частный случай. В более общем случае корректирующий коэффициент будет либо немного меньше, либо немного больше единицы.

Рассмотрим расчет срока окупаемости кредита на нашем предприятии. ООО «Рифор» располагает свободными денежными средствами, и начать освоение производственного процесса может самостоятельно.

Допустим, что для продолжения производственного процесса предприятию необходим кредит в размере V = 500 тыс. руб. за три месяца (^t = 0,4 года) до момента окончания освоения производственной мощности. Весь начальный цикл организации производства (t) равен 0,5 года, длительность одного оборота оборотных средств (j) – 0,25 года, получаемая балансовая прибыль за один оборот оборотных средств (П) – 100 тыс. руб. За использование кредитных средств установлена плата: В = 18% годовых от величины заемных средств. Совокупный годовой налог (Нс) составляет 120 тыс. руб. Нужно теперь определить срок окупаемости кредита.

Прежде всего, по формулам (13) и (15) рассчитаем платежи за банковский кредит и налоги в долях от прибыли:

      18 × 0,25    500’000                     0,25 × 120’000

fк = --------------- × -------------- = 0,225; fн = -------------------- = 0,3

         100          100’000                         100’000

Определим долю совокупных платежей от балансовой прибыли предприятия, fс = 0,525.

По формуле (20) определим величину корректирующего коэффициента:

            (0,4 – 0,25) × 100’000 × (1- 0,525)

Кт = 1 + ---------------------------------------------- = 1 + 0,057 = 1,057.

                            500’000 × 0,25

Теперь, когда вся информация подготовлена, определим искомую величину срока окупаемости кредита по формуле (21):

             500’000 × 0,25

Ткр = ----------------------------- × 1,057 = 2,632 × 1,057 = 2,78 года

        100’000 × (1 - 0,525)

Таким образом, кредит окупится за два года и три квартала. Это, конечно, достаточно большой срок. Результат обусловлен большой кредитной суммой и незначительным доходом за один оборот

Срок окупаемости кредита совсем не означает, что к окончанию данного периода предприятие обязано вернуть банку заемную сумму с выплатой соответствующих процентов.

Срок окупаемости кредита – это показатель эффективности данного производства, он означает, на сколько быстро можно заработать такую сумму, чтобы расплатиться с банком, а затем вести производство за счет собственных средств, а так же значительной величиной платежей за кредит и налогов в долях от дохода. По сути дела из доходов предприятия отчисляется 52% за каждый оборот оборотных средств. Поэтому остаточная стоимость не позволит быстро окупить взятые в кредит денежные ресурсы.

Однако можно увеличить доходы предприятия путем уменьшения затрат:

1) заработная плата. Для уменьшения данного показателя надо провести анализ кадрового состава, его оптимальное использование по времени, рационализация приемов работы, совмещение профессий и прочие улучшения позволят существенно снизить расходы на постоянную часть заработной платы. А так же можно воспользоваться неквалифицированным трудом студентов. Неквалифицированный труд поможет сократить расходы по данной статье на 10-12%;  

2) материальные расходы. Прямые поставки от фирм специализирующихся в области вылова и переработки рыбы – это гарантия качественной продукции по конкурентоспособным ценам. Работа в этом направлении поможет снизить затраты на начальном этапе на 5-10%. Цена на сырье будет минимальной за счет сокращения числа посредников. Так же использование новейших достижений в области научно-технического прогресса, связанного с производством продукции: прогрессивная технология изготовления продукции, высокопроизводительное оборудование, автоматизация производства и пр. Все это должно снизить расход материальных ресурсов на каждую единицу изготовленной продукции, обеспечить рост производительности труда, экономию топлива и энергии, идущих на технологические нужды.

Конечно, увеличить доходы можно, увеличив объемы продаж. Для этого необходимо получить относительно дешевую продукцию, обеспечить ее высокое качество. Охватить не только торговые сети Ульяновской области, но и выйти с предложением на рынок Поволжского региона.

Итак, при организации производства предприятие преследует вполне определенную цель: получить как можно больший доход или прибыль. Об этом можно позаботится и в самом начале организации.

Во-первых, этому способствует более качественная подготовка проекта к эксплуатации за счет применения прогрессивной технологии, более совершенной техники, организации и управления производством. Тогда реализация проекта позволит быстрыми темпами освоить производственную мощность бизнеса и получать с самого начала его функционирования высокие доходы.

Во-вторых, следует запустить проект в эксплуатацию как можно быстрее, сократив при этом время от начала инвестиционного периода до начала эксплуатации бизнеса. А это уже зависит от технологии прединвестиционных операций и возможности совмещения их выполнения с эксплуатацией самого проекта.

 

 

 

 

 


Заключение

 

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками хозяйственного процесса. Поэтому при решении задачи улучшения финансовых результатов стоит ориентироваться не только на увеличение суммарной прибыли, а на рост деловой и хозяйственной активности предприятия в целом. Аргументации этого утверждения и посвящено проведенное исследование.

В данной работе были проведены исследования теоретических основ анализа финансовой деятельности предприятия. Рассмотрена роль финансового анализа в управлении результатами хозяйственной деятельности предприятия.

Проанализировано финансовое состояние конкретного предприятия – ООО «Рифор». Рассмотрены важные, с точки зрения финансиста, аспекты, такие как: прибыль и рентабельность, система финансовых коэффициентов, деловой активности организации. Оценено имущественное положение предприятия. Для более адекватного принятия решений в сфере управления финансами организации был проведен анализ платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.

В целом на основе проведенного исследования финансовых результатов деятельности предприятия были получены следующие выводы:

- мобильные активы увеличились с 1029 тыс. руб. до 2614 тыс. руб. (на 154%). Рост мобильных активов обусловлен увеличением «быстрых» денежных средств (на р/с и в кассе) на 1462,50%, а т.ж. производственных запасов (с 101 до 2614 тыс. руб. – на 624,75%);

- общий объем имущества увеличился с 1029 тыс. руб. до 2703 тыс. руб. (на 162,68%), что при прочих равных условиях положительно характеризует имущественное положение ООО «Рифор»;

- выручка от реализации возросла на 346,5% (с 5709 тыс. руб. до 19784 тыс. руб.);

- возросла оборачиваемость средств в расчетах с 6,4 об. на начало до 15,7 об. в год на конец;

Все это положительно характеризует финансовую деятельность фирмы. Но есть и негативные моменты. Например:

-дебиторская задолженность составляет 46,5% всех активов предприятия, что говорит о неэффективности размещения капитала;

- в отчетном году сумма заемных средств увеличилась на 1076 тыс. руб. или на 118%;

- организация не платежеспособна, и в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени картина не изменится;

- при допустимых 10 % собственного капитала в оборотных активах фирмы, за счет собственных средств профинансировано только 2,9%, что неблагоприятно характеризует ее финансовую устойчивость.

Для улучшения финансовых результатов на объекте исследования предлагается осуществить следующие мероприятия.

1) сократить период оборачиваемости оборотных средств, применив на практике метод спонтанного финансирования;

2) вести постоянную работу с дебиторами, уменьшая их количество;

3) стремиться увеличить объем сбыта продукции, так как это позволяет оптимизировать издержки и снизить цену на продукцию, что повышает ее конкурентоспособность;

4) работать напрямую с производителями, исключая перекупщиков товара, это позволит снизить цены на 5-10%;

5) создать собственное производство продукции из рыбы и морепродуктов;

6) предприятию следует увеличить запас финансовой прочности по цене, поскольку это позволит проводить более разнообразную маркетинговую политику и увеличит страховой запас от риска снижения цены на рынке;

7) поддерживать ликвидность предприятия, следя за балансом расходов и доходов в каждом конкретном промежутке времени, поскольку их разрыв способен привести к ухудшению ритмичности работы предприятия и в худшем случае к остановке производства, что резко ухудшает конечные результаты работ.

Таким образом, реализация рассмотренного комплекса мероприятий, организация на предприятии службы финансового менеджмента, а также системный подход к управлению финансовыми результатами, позволят повысить эффективность деятельности предприятия, укрепят его позиции на рынке.

 

 






Заказать ✍️ написание учебной работы
Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

Сейчас читают про: