2020-08-05
65
Наиболее обсуждаемая в казахстанско-китайских отношениях в последнее время тема - присутствие Китая в нефтегазовом секторе Казахстана. Начиная с 2006 года, когда эту тему подняли депутаты Мажилиса, усмотрев в приобретении Китаем компании Petro Kazakhstan угрозу национальной безопасности, данный вопрос находится в центре внимания казахстанского общественного мнения и преимущественно оппозиционных СМИ.
Однако сразу хотелось бы оговориться, что, во-первых, поднимая вопрос об угрозе национальной безопасности от иностранного присутствия в нефтегазовом секторе, желательно посчитать процентное соотношение всех присутствующих в Казахстане «иностранцев». Китай в этом списке занимает далеко не первые позиции.
Во-вторых, мы сами заявляем о намерении диверсифицировать направления транспортировки своих углеводородов и разнообразить список иностранных инвесторов. В этом смысле Китай, как соседнее с Казахстаном государство и наиболее перспективный рынок поставок углеводородов и как вполне платежеспособное государство, смотрится не так уж и плохо.
В-третьих, КНР числится в списке наших стратегических партнеров. А стратегические партнеры должны помогать друг другу в решении их актуальных проблем. Для Китая чрезвычайно актуален вопрос поиска источников поступления углеводородов, и в решении данного вопроса Казахстан в чем-то способен помочь своему соседу.
В-четвертых, Китай, платя хорошие деньги (порой превышающие в 1,5-2 раза стоимость приобретаемых активов), покупает эти активы на открытых тендерах. Отсюда главный вопрос с точки зрения национальной безопасности по логике должен звучать следующим образом: как и почему так случилось, что эти активы оказались в частных руках весьма сомнительных «иностранных инвесторов».
В-пятых, в отличие от других иностранных инвесторов, на базе предприятий, приобретенных КНР, в дальнейшем были созданы казахстанско-китайские совместные предприятия. Для экономики Казахстана и повышения значимости АО «ННК КазМунайГаз» это большой плюс, правда, при разумном использовании этих СП.
Наконец, нельзя не обратить внимание и на то, что работающие в нефтяном секторе Казахстана китайские компании работают не в режиме СРП, а по нормам действующего налогового законодательства, и у налоговых органов Казахстана к ним меньше всего претензий.
Факты - вещь упрямая. А они, во-первых, говорят о том, что в 2010 году Китай стал крупнейшим потребителем энергии, отодвинув США на второе место.
Во-вторых, уже в 2000-2006 годах вклад Китая в прирост мирового спроса на нефть составлял 37,8% и по всем прогнозам за счет собственной добычи он был не способен решить проблему обеспечения себя нефтяными ресурсами.
В ближайшие 20 лет эта тенденция сохранится. По прогнозам специалистов ИМЭМО РАН, спрос на первичную нефть в китайской экономике составит 755 млн. тонн (в 2010 году - 429 млн. тонн), а на газ - 250-300 млрд. куб. м (в 2010-м - 109 млрд. куб. м).
Соответственно, Китай увеличивает добычу в различных регионах мира. За 2002-2006 годы объемы добычи «собственной» нефти за рубежом выросли с 12 млн. до 35 млн. тонн, а соотношение зарубежной добычи к совокупной добыче всеми китайскими компаниями за тот же период - с 7 до 16 процентов. В 2009 году Китай увеличил добычу нефти за рубежом на 12% по сравнению с 2008 годом - до рекордных 69,62 млн. тонн, или до 36,8% к совокупной добыче внутри страны.
Вполне естественно, что в списке стран, где Китай приобретал активы в нефтегазовом секторе и наращивал добычу нефти, оказался и Казахстан. Причем произошло это сравнительно недавно. Прорыв Китая на нефтегазовый рынок Казахстана стал очевидным в начале 2000 годов, хотя первые активы им были приобретены еще в 1995 году.
Первый шаг в расширении своего присутствия в нефтегазовом секторе Казахстана был сделан Китаем в начале 2003 года. Китайские нефтяные компании Sinopec и CNOOC попытались приобрести долю акций в Кашаганском проекте британской компании BG Group Pic, однако сделка была заблокирована другими акционерами Кашаганского проекта.
Вторая попытка оказалась более удачной. В августе 2003 года CNPC приобрела 35% в месторождении Северные Бузачи (Мангыстауская область). Этот внушительный пакет был приобретен у компании Nimr Petroleum из Саудовской Аравии. В сентябре CNPC приобрела оставшиеся 65% доли у второго участника этого проекта американской компании ChevronTexaco. Сумма сделки и в первом, и во втором случае не раскрывалась.
В декабре 2003 года CNPC продала работающей в Казахстане канадской компании Nelson Resources Ltd 35% доли в данном проекте, в начале 2004 года - еще 15%. По-видимому, расчет делался на то, что в перспективе Nelson Resources Ltd могла бы уступить CNPC свои активы в Актюбинской области. Однако данный расчет не оправдался. 14 октября 2005 года три основных акционера Nelson Resources Ltd продали российскому «Лукойлу» (через его 100-процентную «дочку» Caspian Investments Resources Ltd) 65% акций Nelson за 1,091 млрд. долларов.9 В конце октября «Лукойл» распространил свое предложение на все 100 процентов акций за 2 млрд. долларов.
CNPC заявила о преимущественном праве на выкуп 50 процентов доли в совместном предприятии с компанией Nelson Resourses - Северные Бузачи. Однако представители Nelson Resourses заявили, что их позиция такова, «что в данных обстоятельствах никакого преимущественного права у CNPC не существует».
В 2004 году китайские нефтяные компании продолжили освоение Атырауской области, где первое предприятие с китайским капиталом было создано еще в 1996 году. В конце года китайская компания Sinopec приобрела компанию First International Oil Company (FIOC) за 160 млн. долл. у таинственной Albatross Trading Limited (Британские Виргинские острова), разрабатывающей месторождение Сазан-Курак.
Вместе с приобретением FIOC китайские нефтяные компании получили доступ еще к двум группам месторождений нефти в Аты- рауской области - участку Междуреченский и Адайскому блоку, на разработку которых FIOC получила лицензии в октябре 2000 года, причем группа месторождений Адайского блока разрабатывалась совместно с российской компанией «Роснефть».
Наиболее урожайным для Китая стал 2005 год. В начале года китайская национальная корпорация CNODC за 160 млн. долл. приобретает АО «Айдан Мунай», а 25 ноября в органах юстиции Казахстана регистрируется АО «СНПС Айдан Мунай» (100% акций принадлежит Китаю), ведущее разработку этих месторождений в настоящее время.
Весной 2005 года обостряются проблемы во взаимоотношениях между правительством Казахстана и компанией PetroKazakhstan. Противоборство заходит настолько далеко, что руководство компании принимает решение о ее продаже.
В качестве вероятных покупателей PetroKazakhstan обозначились почти все крупные нефтегазовые компании мира. Однако в конечном итоге в начале августа лучшую цену дала «дочка» CNPC - CNPC International Ltd, предложившая за 100% пакет акций PetroKazakhstan 4,18 млрд. долл., что в 1,7 раза превышало капитализацию компании.
Первоначально правительство Казахстана заявило, что не будет препятствовать поглощению PetroKazakhstan компанией CNPC International, однако, с одной стороны, в дело вмешался российский «Лукойл», пожелавший увеличить свою долю в АО «Тургай Петролеум» с 50 до 100% за счет реализации преимущественного права на выкуп доли, принадлежащей канадской PetroKazakhstan. А с другой - депутат В. Котович вспомнил о национальной безопасности Казахстана, в оппозиционной прессе был поднят большой шум, и правительство Казахстана было вынуждено заявить, что оно желало бы «сохранить стратегический контроль над компанией».
Как результат, КМГ и CNPC International 15 октября 2005 года подписали меморандум о взаимопонимании, регулирующий вопросы приобретения КМГ пакета акций PetroKazakhstan, который необходим для сохранения стратегического контроля Казахстана за деятельностью недропользователей, а также право совместного управления Шымкентским нефтеперерабатывающим заводом и право сбыта нефтепродуктов на паритетных условиях с равными долями с каждой стороны.
Таким образом, интересы Казахстана были учтены, а спор между хозяйствующими субъектами по поводу их долей в АО «Тургай Петролеум» решено было оставить на потом. Во всяком случае, 10 ноября Н. Назарбаев поддержал сделку по покупке 100% акций компании PetroKazakhstan компанией CNPC.
Приобретя 100% акций PetroKazakhstan, Китай получил право и на долю этой компании в других нефтедобывающих СП с ее участием - СП ТО «Казгермунай» и АО «Тургай Петролеум».
С первой компанией проблем не возникло. Доли акционеров в СП «Казгермунай» распределялись таким образом, что приход нового инвестора не вызывал возражений у других акционеров, тем более что немецкие акционеры давно уже тяготились своим участием в СП и в середине 2006 года продали свои доли АО «ННК КазМунайГаз».
АО СП «Тургай Петролеум» (до июля 2000 года ЗАО «Кумколь Лукойл»)16 на паритетных условиях владеют PetroKazakhstan (через структурное подразделение CNPC PetroKazakhstan Kumkol Resources) и российский «Лукойл» (через зарегистрированную в Нидерландах «дочку» Lukoil Overseas Kumkol B.V.).
25 октября 2006 года китайская компания CITIC Group достигла договоренности о приобретении Nations Energy Company за 1,91 млрд. долларов. Позже Nations Energy была переименована в CITIC Canada Petroleum Ltd.
Получив разрешение на сделку, 29 декабря 2006 года CITIC Group подписала с КМГ соглашение о принципах в отношении будущего приобретения акций компании Nations Energy. В соответствии с подписанным соглашением CITIC Group принимала на себя обязательство в том, что после приобретения 100% пакета акций Nations Energy предложит 50% акций Nations Energy АО «ННК КазМунайГаз» за 955 млн. долл., равной половине покупной цены, уплачиваемой CITIC Group за 100% акций Nations Energy.
В конце мая 2007 года АО «Разведка Добыча «КазМунайГаз», получила от своей материнской компании (КМГ) опцион на приобретение 50% доли в CITIC Canada Petroleum. 3 октября 2007 года Совет директоров АО «РД КМГ» одобрил приобретение у своей материнской компании 50% акций CITIC Canada Petroleum.
Еще одно значимое приобретение Китая в нефтегазовом секторе Казахстана - 49% акций АО «МангистауМунайГаз» (ММГ). Здесь была применена схема, аналогичная той, что использовалась при приобретении Nations Energy Company. Другими словами, КМГ оговаривает свою долю, Китай выкупает 100% у иностранного инвестора и возвращает оговоренную ранее долю АО «ННК КазМунайГаз».
В середине января 2009 года хозяин ММГ - индонезийская Central Asia Petroleum Ltd - и АО «ННК КазМунайГаз» подписали договор о приобретении КМГ 50% + 2 голосующие акции ММГ. Окончательно завершить сделку планировалось до конца марта 2009 года, но, как оказалось, КМГ не только не имеет достаточных средств, но и находится в долгах. Частично покрыть этот дефицит и была призвана сделка по приобретению 49% акций ММГ китайской нефтяной компанией, выделившей КМГ кредит в 5 млрд. долларов.
апреля 2009 года АО «ННК КазМунайГ аз» и CNPC Exploration and Development Company Ltd (CNPC E&D) подписали в Пекине соглашение о приобретении 100% акций АО «МангистауМунайГаз» у компании Central Asia Petroleum Ltd. Сделка должна была быть закрыта до конца июля. Однако что-то опять не сложилось, и в начале августа казахстанской стороной она была отложена на 1 декабря.
25 ноября в Алматы КМГ и компания CNPC E&D завершили приобретение 100% простых акций АО «МангистауМунайГаз» у Central Asia Petroleum Ltd. Сделка по приобретению акций была осуществлена посредством открытых торгов на Казахстанской фондовой бирже через компанию Mangistau Investments B.V. Финансирование сделки осуществлялось через «Эксимбанк» Китая. Весь пакет акций ММГ был приобретен за 387,56 млрд. тенге (2,6 млрд. долл.). Интрига разрешилась. Правда, тут же возникла новая - если раньше речь шла о том, что за пакет 50% за минусом двух голосующих акций ММГ Китай заплатит 1,4 млрд. долл., то какова оказалась окончательная цена этой сделки, так и осталось неизвестным.
Понятно, что со стороны Казахстана эта сделка в определенном смысле вынужденная. Хотя вопрос о продаже доли акций в ММГ иностранному инвестору стоял в повестке дня и год назад, а Китай рассматривался в качестве потенциального покупателя. Правда, тогда назывались иные цифры, но, во-первых, изменились обстоятельства (в том числе связанные с падением мировых цен на нефть), а во-вторых, из сделки был исключен Павлодарский НПЗ. Безусловным привлекательным моментом подписанного контракта являлось и обязательство CNPC по финансированию строительства газопровода Бейнеу - Бозой - Акбулак.
Что касается Китая, здесь сплошные плюсы. Во-первых, за довольно небольшие деньги он приобрел почти 50% акций одной из крупнейших нефтегазовых компаний Казахстана (напомню, что за 100% акций компании PetroKazakhstan, объемы добычи которой в 1,5 раза меньше, в 2005 году Китай заплатил 4,18 млрд. долл.). Во- вторых, после этого приобретения присутствие Китая стало очень заметно не только в Актюбинской и Кызылординской, но и в Мангыстауской области. В-третьих, он получил гарантированные ежегодные 2-3 млн. тонн нефти. В-четвертых, он закрепил свой имидж перспективного инвестора и будущего мирового лидера. Наконец, с приобретением почти 50% в АО «МангистауМунайГаз» объем добычи нефти компаниями с китайским участием приблизился к 18-20 млн. тонн, а это означало, что ресурсная база для нефтепровода «Западный Казахстан - Китай» была создана.
Еще одно крупное приобретение Китая в нефтегазовом секторе Республики Казахстан - депозитные расписки АО «РД КМГ». 30 сентября 2009 года информационные агентства сообщили, что китайский государственный инвестиционный фонд China Investment Corp. (CIC)23 приобрел 11% глобальных депозитных расписок (GDR) АО «РД КМГ». Приобретение было совершено через дочернюю компанию Fullbloom Investment Corp., сумма сделки составила 939 млн. долларов. Причем, как подчеркивалось в одном из комментариев, фонд начал покупать акции 14 июля 2009 года, и на данный момент им завершены все необходимые регистрационные процедуры.
Правда, в этой информации есть одно «но», не совсем понятно, 11 % чего приобрела компания Fullbloom Investment Corp. Рыночная капитализация АО «РД КМГ», по данным агентства Reiter, на тот период составляла 8,6 млрд. долл., в обращении находились GDR на общую сумму примерно 3,2 млрд. долларов. Таким образом, 11% GDR оценивались рынком в 350 млн. долл., и китайцы явно переплатили, что на них совершенно не похоже. Зато 11% в капитале компании стоит 946 млн. долл., и здесь все сходится. Так что, скорее всего, CIC приобрел не 11% GDR, а 11% АО «РД КМГ», а это весьма серьезный актив в нефтегазовом секторе Казахстана.
Последнее приобретение Китая в нефтегазовом секторе Казахстана - 8,4% в консорциуме NCOC, разрабатывающем Кашаганское месторождение.
Интрига на Кашагане начала закручиваться в конце 2012 года. В сентябре появилось сообщение агентства Bloomberg о том, что Exxon и Shell могут выйти из проекта. При этом указывалось, что в проекте хотела бы поучаствовать CNPC, которая, по данным Energy Intelligence Group, поручила инвестиционной корпорации CITIC Resources Holdings Ltd начать переговоры с инвесторами, желающими выйти из проекта. Насколько все это соответствовало действительности, сказать трудно. Но то, что иностранные инвесторы начали выходить из проектов в Казахстане, не подлежало сомнению.
В конце ноября еще один акционер в Кашаганском проекте компания ConocoPhillips официально уведомила правительство Казахстана и партнеров по проекту о намерении продать индийской ONGC Videsh Limited свою долю 8,4% в проекте Кашаган. В декабре эта договоренность была достигнута. Сумма сделки составляла 5 млрд. долларов.
Для официальной Астаны и акционеров Кашаганского проекта это оказалось сюрпризом. Во-первых, сделка была оформлена без их согласия, а главное, в обход правительства Казахстана. И хотя (как выяснилось позже) никто из акционеров не собирался увеличивать свою долю, тем не менее формальности должны были быть соблюдены.
Во-вторых, неожиданной оказалась цена. По расчетам КМГ, она не должна была превысить 4 млрд. долл., и, по некоторым сведениям, именно эта сумма была выделена компании из Национального фонда. Напомню, что в 1998 году Казахстан продал свою долю (16,67%) в проекте за 550 млн. долл., что в то время рассматривалось как очень выгодная сделка. В 2004 году КМГ у покидавшей проект British Gas купил половину ее доли (8,33%) за 630 млн. долл., а в начале 2009 года приобрел у основных акционеров проекта еще 8,48%, но уже за 1 млрд. 300 млн. долларов.
В-третьих, много вопросов вызывал уход одного из акционеров перед самым началом промышленного освоения месторождения. Хотя сроки начала добычи постоянно отодвигались, тем не менее решимость начать промышленную добычу в 2014 году имела место. И именно данное обстоятельство, по-видимому, и сказалось на цене сделки, повысив ее до 5 млрд. долларов.
Учитывая все эти обстоятельства, сделка ConocoPhillips с ONGC Videsh Limited была временно приостановлена. Акционеры NCOC должны были определиться до 25 января, правительство Казахстана до 2 июля 2013 года.
В начале февраля акционеры сказали свое слово - во-первых, никто из них не собирался приобретать долю ConocoPhillips; во-вторых, они не возражали против вхождения в консорциум нового акционера, будь то Индия, Китай либо кто-то иной.
Правительство Казахстана взяло тайм-аут, просчитывая варианты. В апреле Сауат Мынбаев не исключил, что Республика Казахстан все-таки воспользуется своим приоритетным правом и выкупит долю у ConocoPhillips, хотя он тут же дал понять, что КМГ не заинтересовано в увеличении своей доли в проекте, поскольку это делает его главным акционером, и соответственно накладывает на него финансовые и иные обязательства за работы на месторождении. Естественно, вставал вопрос, кому и на каких условиях правительство Казахстана перепродаст долю в Кашаганском проекте. казахстан китай финансовый нефтегазовый
Претендентов было два - Индия и Китай. Поскольку и Индия и Китай относятся к стратегическим партнерам Казахстана, а Казахстан заинтересован в развитии нормальных отношений с обоими государствами, оставалось ждать, кто из них предложит более выгодные условия.
Конечно, можно было согласиться с звучащими со стороны оппозиции и некоторых депутатов предложениями оставить долю за Казахстаном. Однако становиться главным акционером проекта Казахстану вряд ли было целесообразно. Во-первых, он не обладает опытом освоения столь сложных месторождений, каковым является Кашаган. Во-вторых, как основной акционер КМГ берет на себя повышенные обязательства по финансированию проекта и всем работам по освоению месторождения. В-третьих, правительство Республики Казахстан теряет свои права в качестве независимого арбитра в довольно сложной и противоречивой деятельности NCOC. Наконец, КМГ нужно где-то найти 5 млрд. долл. для выкупа доли.
Что касается Индии, она предприняла колоссальные лоббистские усилия, чтобы сохранить контракт с ConocoPhillips. Но в вежливой форме руководству Индии и ONGC Videsh Limited объяснили, что она уже имеет свою долю в проектах Казахстана на Каспии, причем получила она эту долю на льготных условиях и не участвуя в тендерной процедуре. В случае с приобретением доли ConocoPhillips все должен решать рынок - кто предложит лучшие условия, тот и приобретет продаваемый пакет.
Китай пошел апробированным путем. В конце июня в СМИ появилась информация, что он готов по-серьезному вложиться в инвестиционные проекты в Казахстане. Речь шла о 15 млрд. долл. инвестиций, часть из которых пойдет на выкуп доли ConocoPhillips, а часть - на другие проекты в Казахстане. Кроме того, Китай предложил Казахстану свободный доступ к китайскому порту Хайлугань с прямым выходом в Тихий океан. Это был серьезный козырь. Во всяком случае, анонимный источник в NCOC сообщил, что два основных акционера NCOC Shell и ENI ведут переговоры о поставках будущей кашаганской нефти на рынок Китая, а именно на НПЗ в Сычуане.
2 июля, как и ожидалось, Министерство нефти и газа Республики Казахстан направило ConocoPhillips уведомление о намерении воспользоваться преимущественным правом и приобрести ее долю 8,4% в NCOC. Приобретение доли ConocoPhillips должно было осуществить АО НК «КазМунайГаз». Как тогда сообщило агентство КазТАГ, сделка завершится в IV квартале 2013 года, сумма сделки 5 млрд. долларов. Главный вопрос: где КМГ будет искать эти деньги?
Днем ранее тогдашний глава КМГ Ляззат Киинов косвенно ответил на этот вопрос, сообщив агентству Reiter о том, что долю в казахстанском нефтяном месторождении Кашаган на шельфе Каспия купит CNPC, заплатив за нее более 5 млрд. долларов. Продавцом пакета выступит КМГ, при этом сам КМГ получит пакет другого участника - ConocoPhillips, который выйдет из проекта.
Таким образом, предполагаемая схема выкупа доли ConocoPhillips обозначилась более отчетливо. АО «ННК КазМунайГаз» от имени правительства Казахстана выкупает долю ConocoPhillips и одновременно продает CNPC половину принадлежащей ему в NCOC доли в 16,81%. Сумма сделки оценивалась в 5,5 млрд. долларов.
Главная «изюминка» этой схемы заключалась, во-первых, в том, что она позволяла избежать необходимости согласования с другими участниками проекта, хотя было ясно, что против этой сделки основные акционеры возражать не будут. Во-вторых, доля КМГ в NCOC сохраняется на уровне 16,81%, а на сделке компания зарабатывает 500 млн. долл.; CNPC получает 8,4% в NCOC и осуществляет свою заветную мечту - выход китайской компании на шельф Каспийского моря. В-третьих, за все платит Китай, предоставляя не только искомые 5 млрд. долл., необходимые для выкупа правительством Казахстана доли ConocoPhillips, но и гарантируя столь необходимые КМГ инвестиции в другие проекты.
В сентябре 2013 года во время визита Си Цзиньпина в Казахстан эта схема была применена на практике. Заветная мечта Китая выйти на шельф Каспийского моря материализовалась за 8 млрд. долл., из которых 5 млрд. долл. он заплатил за долю в Кашаганском проекте и 3 млрд. долл. выделил КМГ для финансирования очередного этапа освоения Кашагана.33 Возвращать эти 3 млрд. долл. КМГ будет за счет поступлений от реализации проекта.
Что остается в «сухом остатке»? После завершения двух сделок у АО «ННК КазМунайГаз», Exxon Mobil Corp., Royal Dutch Shell Pic, Total SA и Eni SpA (ENI) в проекте остается по 16,81 %, у китайской CNPC - 8,4%, у японской Inpex Corp. 7,55%. NCOC получает акционера, готового инвестировать в проект, а главное - имеющего практически неограниченные возможности для этого. Кроме того, консорциум получает огромный рынок для сбыта своей продукции, правда, с одной оговоркой - какова будет цена поставляемой нефти. АО «ННК КазМунайГ аз» получает необходимые ему для реализации второй фазы освоения Кашагана инвестиции.
Что касается интереса Китая, он вполне объясним. Кашаган - одно из наиболее перспективных месторождений Казахстана, а потому участие в этом проекте открывает перед китайскими компаниями гигантские возможности по сокращению зависимости Китая от поставок нефти из стран Ближнего Востока и Африки. Причем, что весьма существенно, потечет эта нефть по трубопроводам, проходящим через территорию Казахстана и Китая, то есть - в обход проблематичного маршрута через Малаккский пролив.
Во-вторых, существенно увеличивается доля Китая в объемах добычи нефти и газа в Казахстане. Причем, поскольку Кашаган является новым месторождением, снимается больной для китайских компаний на сегодняшний день вопрос о сокращении объемов добычи на тех месторождениях, на которых они работают в настоящее время.
В-третьих, реализацию Кашаганского проекта можно рассматривать как некую «казахстанскую мечту», и то, что Китай помогает ее реализовать, знаково для имиджа Китая не только в Казахстане, но и в регионе.
Наконец, в случае успеха проекта это дополнительные миллионы тонн нефти и миллиарды кубометров газа, существенно снижающие растущий дефицит Китая в углеводородах. Что остается Казахстану, покажет время. Во всяком случае, от вхождения нового акционера в консорциум пока он ничего не потерял. Все остались, что называется, при своих.
