2020-08-05
181
| Актив | Сумма, тыс. руб. | Пассив | Сумма, тыс. руб. | Платежные излишки (+) или недостатки (-) | |||
| На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | ||
| А1 | 565 | 645 | П1 | 765 | 645 | -200 | 0 |
| А2 | 313 | 594 | П2 | 370 | 570 | -57 | +24 |
| А3 | 1308 | 2457 | П3 | 0 | 1042 | +1308 | +1415 |
| А4 | 1622 | 1675 | П4 | 2673 | 3114 | +1051 | +1439 |
| Баланс | 3808 | 5371 | Баланс | 3808 | 5371 | Х | Х |
Вывод. В результате сопоставления групп активов и обязательств по балансу на начало года выявляется несоответствие значений первых двух абсолютных финансовых показателей ликвидности рекомендуемым значениям:
А1 – П1 = -200 тыс. руб.
А2 – П2 = -57 тыс. руб.
Это свидетельствует о недостаточности наиболее ликвидных активов (в данном случае денежных средств) для оплаты срочной кредиторской задолженности и о недостаточности быстрореализуемых для покрытия краткосрочных обязательств. Однако последние два показателя определяют возможность поступления платежей в отдаленном будущем:
А3 – П3 = + 1308 тыс. руб. > 0,
и самое главное – наличие у предприятия собственного капитала и других постоянных в достаточном количестве для обеспечения потребности в оборотных активах:
|
|
|
П4 – А4 = + 1051 тыс. руб. > 0,
что необходимо для соблюдения минимального условия финансовой устойчивости предприятия.
Следует отметить, что в течение отчетного периода значения абсолютных показателей ликвидности улучшились и к концу года соответствовали рекомендуемым значениям.
Анализируя структуру баланса по данным группам, можно заметить, что доля наиболее ликвидных активов (А1) уменьшилась на 2,83% (с 14,83 до 12,0), но при этом снизилась доля срочной кредиторской задолженности (П1) на 8% с небольшим, что и привело к равенству долей А1 и П1, в структуре активов и пассивов баланса: 12% – 12% = 0%. Возросла доля быстрореализуемых активов (А2) на 2,84%, при этом незначительно увеличилась доля краткосрочных обязательств (П2), что способствовало улучшению соотношений А2 и П2 в структурном плане:
А2 – П2 =11, 06% – 10,62% = +0,44%
Эти изменения свидетельствуют об увеличении текущей ликвидности предприятия и его платежеспособности на конец отчетного года.
Возросла доля долгосрочных обязательств (П3) на 19,4%, при этом доля медленно реализуемых активов (А3) также увеличилась на 11,4% что привело к следующему соотношению:
А3 – П3 = 45,75% - 19,40% = +23,35%,
что свидетельствует о хорошей перспективной ликвидности предприятия, то есть его платежеспособности в будущем периоде.
В заключение следует отметить, что сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выявить текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
|
|
|
Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность, представляющую собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
Источники
1. Федорова, Г. А. Учет и анализ банкротств: учебное пособие / Г. А. Федорова. – М.: ОМЕГА-Л, 2008г. С. 66-77.
Задание для самостоятельной работы
Используя один из вариантов бухгалтерского баланса, приведенных в таблице 1.3 предыдущей темы, произвести группировку частей актива и пассива двумя различными способами, рассмотренными выше, на основании сопоставления соответствующих групп рассчитать показатели абсолютной ликвидности. При использовании функционального подхода для определения показателей ликвидности следует руководствоваться следующими рекомендуемыми соотношениями:
А1+А2 > П2, то есть А1+А2-П2>0
А3>П1, то есть А3-П1>0
А4<П4+П3, то есть П4+П3-А4>0,
где все величины групп рассчитываются по второму варианту имущественного подхода. Сделать соответствующий вывод о финансовом положения предприятия.
Кроме абсолютных показателей ликвидности при анализе и диагностике банкротства используются относительные показатели ликвидности, они представлены в методических рекомендациях по реформе предприятий (организаций), которые утверждены 1 октября 1997 года Министерством экономики РФ. Характеристика этих показателей приведена в таблице 2.4.
Таблица 2.4
Характеристика относительных показателей ликвидности и платежеспособности предприятий
| Показатель | Экономическое содержание | Формула расчета по данным баланса | Рекомендованное значение, тенденция |
| 1. Коэффициент текущей ликвидности (другие названия: коэффициент текущей платежеспособности, общий коэффициент покрытия) | Показывает, в какой степени краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активами | Кт.л. = стр. 290– -стр. 216 / стр. 610+ +стр. 620+стр. 630+ +стр. 660 | От 1 до 2 и более, но чрезмерное превышение не желательно |
| 2. Коэффициент быстрой ликвидности (другие названия: коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности, промежуточный коэффициент покрытия, коэффициент критической ликвидности) | Характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами (то есть без учета запасов, НДС и т. д.) | Кб.л.=Ккр.л.= А1+А2/ П1+краткосрочные займы и кредиты= =стр. 260+стр. 250+ +стр. 240/стр. 620+ +стр. 610+стр. 630+ +стр. 660 | От 1 и выше. Низкие значения указывают на необходимость работы с дебиторами |
Окончание табл. 2.4
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 3. Коэффициент абсолютной ликвидности (другие названия: коэффициент абсолютной платежеспособности, мгновенная ликвидность, так как только денежные средства) | Характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена имеющимися средствами и краткосрочными финансовыми вложениями | Кабс.л.=А1/П1+П2= =стр. 260+стр. 250/ /стр. 620+стр. 610+ +стр. 630+ +стр. 660 | 0,2-0,5 |
| 4. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств | Характеризует степень зависимости платежеспособности предприятия от запасов при мобилизации средств от их конверсии в деньги для покрытия краткосрочных обязательств | Кл.м.=Запасы/П1+П2==стр. 210/стр. 620+ +стр. 610+стр. 630+ +стр. 660 | 0,5-0,7 |
Источники
1.Федорова, Г. В. Учет и анализ банкротства: учеб. пособие / Г. В. Федорова. – М.: ОМЕГА-Л, 2008. С. 72-75.
2. Донцова, Л. В. Анализ финансовой отчетности: Практикум / Л. В. Донцова, Н. А. Никиферова. – М.: ИКЦ «Дело и сервис», 2008. С. 14-15.
Задание 2.2. Рассчитать относительные показатели ликвидности и платежеспособности по данным баланса, приведенным в ранее приведенной таблице 2.2.
|
|
|
Решение (см. табл. 2.5).
Таблица 2.5
